Definícia
APR (ročná percentuálna sadzba) je jednoduchá ročná sadzba, ktorá nezohľadňuje zložené úročenie, kým APY (ročný percentuálny výnos) zahŕňa aj úroky z úrokov, takže APY je vyššie vždy, keď sa úroky pripisujú častejšie ako raz ročne.
Ako to funguje
APR uvádza ročnú sadzbu pred zloženým úročením. Pri 10 % APR je úrok z 1 000 $ za jeden rok 100 $, ak sa nič nereinvestuje. APY ukazuje, akou sa sadzba stane, keď sa úroky pripočítajú k zostatku a samy začnú zarábať úroky. Vzorec je APY = (1 + APR ÷ n)^n − 1, kde n je počet období úročenia za rok, napríklad 12 pri mesačnom alebo 365 pri dennom úročení.
Čím častejšie sa úroky pripisujú, tým väčší je rozdiel medzi oboma číslami, hoci s čoraz častejším úročením rastie tento rozdiel čoraz pomalšie. Pri jednom období úročenia za rok sú APR a APY rovnaké. Poskytovatelia môžu uvádzať ten údaj, ktorý im vyhovuje: náklady na pôžičku sa často uvádzajú ako APR, kým sporiaci alebo stakingový produkt sa často uvádza ako APY, pretože vyzerá vyššie.
V kryptosvete sú sadzby za staking, požičiavanie a pooly likvidity zvyčajne premenlivé a môžu sa meniť denne, takže ani jedno číslo nie je prísľubom budúcich výnosov. APY navyše predpokladá, že každá odmena sa počas celého roka reinvestuje za rovnakú sadzbu. Ak chcete produkty porovnať férovo, prepočítajte oba na rovnaké meradlo a overte frekvenciu úročenia aj prípadné poplatky.
Príklad (hypotetické čísla)
Predpokladajme, že 5 000 $ sa úročí sadzbou 10 % APR počas 1 roka. Bez zloženého úročenia je úrok = 5 000 $ × 0,10 = 500 $.
Mesačné úročenie: APY = (1 + 0,10 ÷ 12)^12 − 1 ≈ 10,47 %, teda úrok približne 523,57 $.
Denné úročenie: APY = (1 + 0,10 ÷ 365)^365 − 1 ≈ 10,52 %, teda úrok približne 525,78 $.
Tú istú sadzbu 10 % APR možno prezentovať ako APY približne 10,47 % alebo 10,52 %, takže dve rozdielne čísla môžu opisovať rovnakú sadzbu.
Časté chyby
- Považovať APR a APY za to isté číslo.
- Porovnávať APY jedného produktu s APR iného produktu.
- Predpokladať, že uvádzané APY pri kryptomenách vydrží celý rok.
- Zabúdať, že APY predpokladá reinvestovanie každej odmeny za rovnakú sadzbu.
Súvisiace kalkulačky
Tento slovník slúži iba na vzdelávacie účely a nie je investičným poradenstvom. Príklady používajú hypotetické čísla.