Definícia
Pomer rizika a zisku porovnáva, koľko by obchod mohol stratiť, ak sa zasiahne stop-loss, s tým, koľko by mohol zarobiť, ak sa dosiahne cieľ. Pomer 1:3 znamená riskovať 1 $ za potenciálne 3 $.
Ako to funguje
Pri dlhom obchode platí riziko = vstupná cena − cena stop-lossu a zisk = cena take-profitu − vstupná cena. Pri krátkom obchode sa odčítanie obráti. Pomer sa zvyčajne zapisuje ako riziko:zisk, napríklad 1:2 alebo 1:3, ale niektorí obchodníci ho zapisujú opačne ako zisk:riziko, preto sa oplatí overiť, aké poradie daný údaj používa.
Pomer priamo súvisí s tým, ako často musí obchod vyjsť, aby sa dosiahol bod zvratu. Úspešnosť potrebná na bod zvratu = 1 ÷ (1 + zisk ÷ riziko). Obchodník potrebuje pred nákladmi vyhrať 50 % obchodov pri pomere 1:1, približne 33 % pri 1:2 a 25 % pri 1:3. Poplatky a sklz tieto čísla mierne zvyšujú.
Samotný pomer nehovorí nič o tom, či je obchod dobrý. Vzdialený cieľ vytvorí na papieri atraktívny pomer, no môže sa dosahovať len zriedka, takže skutočná úspešnosť klesne. Posunutie stop-lossu bližšie kvôli lepšiemu pomeru môže spôsobiť, že ho spustia bežné cenové výkyvy. Pomer je užitočný len spolu s realistickým odhadom pravdepodobnosti každého výsledku a s určením veľkosti pozície, ktoré rozhoduje, koľko peňazí riziko predstavuje.
Príklad (hypotetické čísla)
Predpokladajme, že plánujete kúpiť token X za 100 $ so stop-lossom na 95 $ a cieľom take-profit na 115 $.
Riziko = 100 $ − 95 $ = 5 $ na jednotku a zisk = 115 $ − 100 $ = 15 $ na jednotku, takže pomer je 5:15, teda 1:3.
Úspešnosť potrebná na bod zvratu = 1 ÷ (1 + 15 $ ÷ 5 $) = 1 ÷ 4 = 25 %.
Pri 4 takýchto obchodoch s 1 výhrou a 3 stratami: 1 × 15 $ − 3 × 5 $ = 0 $ na jednotku pred poplatkami.
Nastavenie 1:3 dosiahne bod zvratu pri 1 výhre zo 4, ale len ak sa cieľ naozaj dosahuje takto často.
Časté chyby
- Vybrať vzdialený cieľ len preto, aby pomer vyzeral dobre, bez otázky, ako často sa dosahuje.
- Približovať stop kvôli lepšiemu pomeru, až kým ho nespustí bežný cenový šum.
- Zamieňať zápis riziko:zisk a zisk:riziko pri porovnávaní obchodných nastavení.
Súvisiace kalkulačky
Tento slovník slúži iba na vzdelávacie účely a nie je investičným poradenstvom. Príklady používajú hypotetické čísla.