การทดสอบภาวะวิกฤตของเฟดจะนำไปใช้กำหนดส่วนเผื่อเงินกองทุนของธนาคารโดยอิงผลเฉลี่ย ตั้งแต่ปี 2028 ภายใต้การเปลี่ยนแปลงที่คณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐสรุปเมื่อวันที่ 30 กันยายน 2026 กฎดังกล่าวยังกำหนดให้เปิดรับความคิดเห็นจากสาธารณะทุกปีเกี่ยวกับสถานการณ์จำลองและการเปลี่ยนแปลงแบบจำลองที่มีสาระสำคัญ ขณะที่ธนาคารที่มีพอร์ตซื้อขายขนาดใหญ่จะต้องเผชิญกับการคำนวณภาวะช็อกจากตลาดสองแบบที่แข่งขันกัน คณะกรรมการคาดว่าการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดจะช่วยลดความผันผวนของข้อกำหนดเงินกองทุนรายปีได้ประมาณ 50 เปอร์เซ็นต์ โดยไม่เปลี่ยนแปลงข้อกำหนดโดยรวมอย่างมีนัยสำคัญ
ประเด็นสำคัญ
- ตั้งแต่ปี 2028 การคำนวณส่วนเผื่อเงินกองทุนจากภาวะวิกฤตจะใช้ค่าเฉลี่ยของผลการทดสอบภาวะวิกฤตภายใต้การกำกับดูแลประจำปี 2 ครั้งล่าสุด สำหรับบริษัทที่เข้ารับการทดสอบทั้งสองปี
- ธนาคารที่มีพอร์ตซื้อขายขนาดใหญ่จะเผชิญกับภาวะช็อกจากตลาดโลก 2 แบบในแต่ละปี โดยจะใช้ผลลัพธ์ที่ก่อให้เกิดผลขาดทุนสูงกว่าสำหรับแต่ละบริษัท
- คณะกรรมการสรุปข้อกำหนดด้านความโปร่งใสและแบบจำลองสำหรับการทดสอบปี 2027 แล้ว แต่การแก้ไขแบบจำลองรายได้จากค่าธรรมเนียมอีกส่วนหนึ่งยังเป็นเพียงข้อเสนอ
สารบัญ
- การทดสอบภาวะวิกฤตของเฟดจะเปลี่ยนส่วนเผื่อเงินกองทุนอย่างไร
- ธนาคารที่ทำธุรกรรมซื้อขายจะเผชิญกับผลขาดทุนจากภาวะช็อกที่สูงกว่าจากสองแบบ
- การรับฟังความคิดเห็นจากสาธารณะจะเป็นข้อกำหนดประจำปี
- การสร้างแบบจำลองรายได้จากค่าธรรมเนียมยังเปิดรับความคิดเห็น
- บทสรุป
การทดสอบภาวะวิกฤตของเฟดจะเปลี่ยนส่วนเผื่อเงินกองทุนอย่างไร
การเปลี่ยนแปลงกฎส่วนเผื่อเงินกองทุนจะปรับวิธีนำผลการทดสอบประจำปีมาแปลงเป็นข้อกำหนด สำหรับบริษัทที่อยู่ภายใต้การทดสอบภาวะวิกฤตภายใต้การกำกับดูแลในทั้งสองปีที่เกี่ยวข้อง คณะกรรมการจะหาค่าเฉลี่ยผลจากการทดสอบ 2 ครั้งล่าสุด แทนการอิงผลจากปีใดปีหนึ่งเพียงปีเดียว
การใช้ค่าเฉลี่ยจะเริ่มในปี 2028 เพื่อให้การคำนวณนำแบบจำลองที่มีการรับฟังความคิดเห็นจากสาธารณะมารวมไว้แล้วเท่านั้น กำหนดเวลาดังกล่าวแยกนโยบายที่สรุปแล้วออกจากการนำไปใช้ กล่าวคือ แนวทางเฉลี่ยแบบใหม่จะยังไม่เริ่มใช้ในทันที
ประมาณการของคณะกรรมการที่ว่าความผันผวนเมื่อเทียบกับปีก่อนจะลดลงราว 50 เปอร์เซ็นต์ หมายถึงความผันผวนของข้อกำหนดเงินกองทุน ไม่ใช่การลดเงินกองทุนที่ต้องดำรงไว้ในขนาดดังกล่าว คณะกรรมการไม่คาดว่าการเปลี่ยนแปลงนี้จะส่งผลต่อข้อกำหนดโดยรวมอย่างมีนัยสำคัญ
| รายการ | รายละเอียด |
|---|---|
| การเฉลี่ยส่วนเผื่อเงินกองทุน | สรุปแล้ว เริ่มในปี 2028 โดยใช้ผลการทดสอบประจำปี 2 ครั้งล่าสุด สำหรับบริษัทที่เข้ารับการทดสอบทั้งสองปี |
| ภาวะช็อกจากตลาดโลก | มีองค์ประกอบ 2 แบบต่อปีสำหรับธนาคารที่มีพอร์ตซื้อขายขนาดใหญ่ โดยผลขาดทุนที่สูงกว่าจะเป็นตัวกำหนดผลของแต่ละบริษัท |
| การมีส่วนร่วมของสาธารณะ | กำหนดให้รับฟังความคิดเห็นทุกปีเกี่ยวกับสถานการณ์จำลองและการเปลี่ยนแปลงแบบจำลองที่มีสาระสำคัญ |
| แบบจำลองการทดสอบภาวะวิกฤต | นำแบบจำลองมาใช้สำหรับการทดสอบภาวะวิกฤตปี 2027 |
| แบบจำลองรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย | เสนอให้แก้ไข โดยมีกำหนดส่งความคิดเห็นภายใน 60 วันหลังเผยแพร่ใน Federal Register |
ธนาคารที่ทำธุรกรรมซื้อขายจะเผชิญกับผลขาดทุนจากภาวะช็อกที่สูงกว่าจากสองแบบ
สำหรับธนาคารที่มีพอร์ตซื้อขายขนาดใหญ่ กรอบการทดสอบฉบับปรับปรุงจะเปลี่ยนองค์ประกอบภาวะช็อกจากตลาดโลก ซึ่งใช้ภาวะช็อกกับองค์ประกอบเฉพาะของตลาด บริษัทเหล่านี้จะได้รับการทดสอบด้วยองค์ประกอบภาวะช็อกจากตลาดโลก 2 แบบในแต่ละปี
คณะกรรมการจะเลือกใช้ภาวะช็อกที่ก่อให้เกิดผลขาดทุนสูงสุดสำหรับแต่ละบริษัทในการคำนวณผล ดังนั้นการเลือกจึงแตกต่างกันไปในแต่ละบริษัท แทนที่จะเลือกภาวะช็อกแบบเดียวสำหรับธนาคารที่ได้รับผลกระทบทุกแห่ง การเลือกผลขาดทุนที่สูงกว่านี้ดำเนินควบคู่ไปกับการปรับมาใช้ผลเฉลี่ยรายปีสำหรับส่วนเผื่อเงินกองทุน
การรับฟังความคิดเห็นจากสาธารณะจะเป็นข้อกำหนดประจำปี
กฎด้านความโปร่งใสกำหนดให้คณะกรรมการเชิญชวนให้สาธารณชนแสดงความคิดเห็นทุกปีเกี่ยวกับสถานการณ์จำลองการทดสอบภาวะวิกฤตและการเปลี่ยนแปลงแบบจำลองที่มีสาระสำคัญ นอกจากนี้ยังปรับปรุงกรอบแนวทางสำหรับการออกแบบสถานการณ์จำลองสมมติ และนำแบบจำลองที่จะใช้ในการทดสอบภาวะวิกฤตปี 2027 มาใช้
กฎดังกล่าวยังปรับเปลี่ยนปฏิทินการทดสอบหลายประการด้วย อย่างไรก็ตาม รายงานที่ให้มาไม่ได้แจกแจงรายละเอียดการปรับเปลี่ยนเหล่านั้น จึงไม่สามารถระบุตารางกำหนดการฉบับปรับปรุงทั้งหมดได้
กฎฉบับสุดท้ายโดยส่วนใหญ่คล้ายกับข้อเสนอที่ออกในปี 2025 โดยเป็นผลสืบเนื่องจากประกาศของคณะกรรมการเมื่อเดือนธันวาคม 2024 ว่าจะปรับเปลี่ยนการทดสอบเพื่อเพิ่มความยืดหยุ่น คณะกรรมการระบุว่าจุดประสงค์ของการทดสอบคือเพื่อให้มั่นใจว่าธนาคารขนาดใหญ่จะสามารถรักษาระดับเงินกองทุนให้เพียงพอและปล่อยสินเชื่อต่อไปได้ในช่วงเศรษฐกิจถดถอยรุนแรง
การสร้างแบบจำลองรายได้จากค่าธรรมเนียมยังเปิดรับความคิดเห็น
ข้อเสนออีกฉบับหนึ่งจะปรับปรุงแบบจำลองรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย เพื่อให้สะท้อนความแตกต่างระหว่างรูปแบบธุรกิจการสร้างรายได้จากค่าธรรมเนียมของธนาคารได้ดียิ่งขึ้น หากมีการนำมาใช้ ข้อเสนอนี้จะแทนที่แบบจำลองปัจจุบันที่ใช้ประมาณการรายได้จากค่าธรรมเนียมของแต่ละธนาคารภายใต้ภาวะวิกฤต
ต่างจากกฎด้านความโปร่งใสและส่วนเผื่อเงินกองทุนที่สรุปแล้ว การแก้ไขนี้ยังไม่ได้รับการอนุมัติ โดยต้องส่งความคิดเห็นภายใน 60 วันหลังจากเผยแพร่ใน Federal Register ไม่ใช่ภายในกำหนดวันที่แน่นอนตามที่ระบุในรายงานที่ให้มา
บทสรุป
กรอบการทำงานฉบับสุดท้ายผสานการตรวจสอบจากสาธารณะที่เข้มข้นขึ้นเข้ากับวิธีกำหนดส่วนเผื่อเงินกองทุนที่เกี่ยวข้องกับการทดสอบภาวะวิกฤตซึ่งมีความผันผวนน้อยลง ประเด็นสำคัญคือกำหนดเวลา: มีการนำแบบจำลองมาใช้สำหรับปี 2027 การเฉลี่ยจะเริ่มในปี 2028 และการเปลี่ยนแปลงแบบจำลองรายได้จากค่าธรรมเนียมแยกต่างหากยังอยู่ระหว่างการพิจารณา
อ่านข่าวเพิ่มเติม
ข้อสงวนสิทธิ์
บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่จัดทำขึ้นเฉพาะบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ถือเป็นการรับรอง
