กำไรสุทธิของ Great Southern ลดลงเหลือ 14.0 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.27 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด ในไตรมาส 3 ปี 2026 เนื่องจากการปรับปรุงบัญชีป้องกันความเสี่ยงที่ไม่ใช่เงินสดทำให้กำไรลดลง ผลประกอบการเบื้องต้นที่ประกาศเมื่อวันที่ 21 ตุลาคม สำหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน ยังแสดงให้เห็นว่ายอดสินเชื่อหดตัว ขณะที่ธนาคารเพิ่มหลักทรัพย์ในงบดุลประมาณ 400 ล้านดอลลาร์

ประเด็นสำคัญ

  • หากไม่รวมรายการปรับปรุงบัญชีป้องกันความเสี่ยง รายได้สุทธิตามหลักการบัญชีที่ไม่ใช่ GAAP อยู่ที่ 16.5 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.50 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด
  • หลักทรัพย์ที่ซื้อใหม่สร้างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเป็นบวก แต่คาดว่าจะทำให้อัตรากำไรดอกเบี้ยลดลงเล็กน้อย
  • การควบรวมศูนย์ธนาคาร 9 แห่งเสร็จสิ้นเมื่อวันที่ 1 ตุลาคม โดยคาดว่าจะเริ่มเห็นเงินที่ประหยัดได้ในไตรมาส 4

สารบัญ

กำไร Great Southern สะท้อนรายการค่าใช้จ่ายทางบัญชีที่ไม่ใช่เงินสด

กำไรสุทธิรายไตรมาสลดลงจาก 17.8 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.56 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด ในช่วงเดียวกันของปีก่อน และจาก 15.8 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.43 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในไตรมาส 2 แม้ไม่รวมผลกระทบจากการบัญชีป้องกันความเสี่ยง กำไรก็ยังต่ำกว่าผลประกอบการที่รายงานในปีก่อน

ประกาศผลประกอบการเบื้องต้นไตรมาส 3 ของบริษัทอธิบายว่า ยอดสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัวในอดีตที่เข้าเกณฑ์มีไม่เพียงพอที่จะรองรับจำนวนเต็มตามที่กำหนดไว้สำหรับสัญญาสวอปอัตราดอกเบี้ยบางรายการ จึงต้องรับรู้จำนวนเงินบางส่วนที่ก่อนหน้านี้บันทึกไว้ในกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นสะสมเป็นกำไรขาดทุน

ค่าใช้จ่ายจากการจัดประเภทรายการใหม่ที่ไม่ใช่เงินสดในเบื้องต้นอยู่ที่ประมาณ 3.5 ล้านดอลลาร์ก่อนหักภาษี เมื่อรวมผลประโยชน์จากรายได้ดอกเบี้ยที่รับรู้ในไตรมาสดังกล่าว ผลกระทบสุทธิอยู่ที่ 3.3 ล้านดอลลาร์ก่อนหักภาษี หรือประมาณ 2.5 ล้านดอลลาร์หลังหักภาษี และ 0.23 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด การปรับปรุงดังกล่าวไม่มีผลต่อส่วนของผู้ถือหุ้นรวมหรือยอดเงินสด

Great Southern กำหนดความสัมพันธ์ป้องกันความเสี่ยงใหม่ให้กับสวอปเหล่านี้ บริษัทคาดว่าจะชดเชยค่าใช้จ่ายดังกล่าวได้ผ่านรายได้ดอกเบี้ยตลอดอายุสัญญาสวอปที่เหลือ โดยเอกสารที่เผยแพร่ระบุว่าจะรับรู้ผลประโยชน์ต่อกำไรไปจนถึงเดือนพฤษภาคม 2028

รายการรายละเอียด
สินทรัพย์รวม ณ วันที่ 30 กันยายนประมาณ 5.82 พันล้านดอลลาร์
ภาระผูกพันด้านการก่อสร้างที่ยังไม่ได้เบิกจ่าย640.8 ล้านดอลลาร์
หนี้สูญสุทธิรายไตรมาส397,000 ดอลลาร์
มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้นสามัญ56.97 ดอลลาร์
เงินปันผลรายไตรมาสที่ประกาศจ่าย0.43 ดอลลาร์ต่อหุ้นสามัญ

การซื้อหลักทรัพย์ช่วยหนุนรายได้ ไม่ใช่อัตรากำไร

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิอยู่ที่ 50.3 ล้านดอลลาร์ ลดลง 504,000 ดอลลาร์จากปีก่อน แต่เพิ่มขึ้น 776,000 ดอลลาร์จากไตรมาส 2 อัตรากำไรดอกเบี้ยสุทธิอยู่ที่ 3.75% เทียบกับ 3.72% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 3.76% ในไตรมาสก่อนหน้า

ในไตรมาสดังกล่าว Great Southern ซื้อหลักทรัพย์ที่มีสินเชื่อที่อยู่อาศัยของหน่วยงานรัฐบาลเป็นหลักประกันและมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ รวมถึงภาระหนี้จำนองที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน มูลค่าประมาณ 400 ล้านดอลลาร์ โดยใช้เงินทุนหลักจากการกู้ยืมระยะสั้นจาก Federal Home Loan Bank หลักทรัพย์เหล่านี้มีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่คาดการณ์ไว้ 4.80%–5.00%

ฝ่ายบริหารระบุว่าการซื้อดังกล่าวมีเป้าหมายเพื่อลดความเสี่ยงจากการปรับลดลงอย่างมีนัยสำคัญและต่อเนื่องของอัตราดอกเบี้ยในตลาด ปัจจุบันธุรกรรมนี้สร้างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเป็นบวก แต่ส่วนต่างผลตอบแทนที่แคบกว่าคาดว่าจะทำให้อัตรากำไรดอกเบี้ยสุทธิโดยรวมของธนาคารลดลงเล็กน้อย ดังนั้นรายได้ในรูปตัวเงินจึงอาจเพิ่มขึ้นได้ แม้อัตรากำไรในรูปเปอร์เซ็นต์จะลดลง

การชำระคืนสินเชื่อและแผนลดเงินฝากปรับโครงสร้างแหล่งเงินทุน

สินเชื่อสุทธิ ณ สิ้นเดือนกันยายนอยู่ที่ 4.25 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 59.3 ล้านดอลลาร์จากเดือนมิถุนายน และลดลง 108.4 ล้านดอลลาร์ หรือ 2.5% จากเดือนธันวาคม 2025 การชำระคืนสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์และอาคารชุดหลายครอบครัวมีมูลค่าสูงกว่าการเติบโตของสินเชื่อเพื่อการก่อสร้าง

Joseph Turner ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่า บางครั้งผู้กู้รีไฟแนนซ์ด้วยเงื่อนไขที่ธนาคารไม่พร้อมเสนอ เช่น ข้อกำหนดการค้ำประกันที่ผ่อนปรนกว่า หรืออัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า เขาปฏิเสธที่จะให้แนวทางการเติบโตของสินเชื่อเป็นตัวเลขเฉพาะ เนื่องจากยังคาดการณ์กิจกรรมการชำระคืนสินเชื่อได้ยาก

เงินฝากลดลง 232.1 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสดังกล่าว เหลือประมาณ 4.07 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงการลดเงินฝากผ่านนายหน้าโดยเจตนา 211.8 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ยอดเงินฝากบัญชีกระแสรายวันที่ไม่จ่ายดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 29.3 ล้านดอลลาร์ในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2026

สินทรัพย์ด้อยคุณภาพมีมูลค่ารวม 10.5 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.18% ของสินทรัพย์ ธนาคารไม่ได้ตั้งค่าใช้จ่ายสำรองสำหรับสินเชื่อคงค้าง ส่วนค่าใช้จ่ายสำรอง 674,000 ดอลลาร์เกี่ยวข้องกับภาระผูกพันที่ยังไม่ได้เบิกจ่าย การเพิ่มขึ้นของอสังหาริมทรัพย์อื่นที่ธนาคารถือครองส่วนใหญ่สะท้อนถึงทรัพย์สินของสาขาธนาคารที่ปิดแล้วและกำลังประกาศขาย มากกว่าการยึดทรัพย์สินจากการผิดนัดชำระหนี้

การประหยัดค่าใช้จ่ายในไตรมาส 4 หลังควบรวมสาขาเสร็จสิ้น

ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลงเหลือ 36.3 ล้านดอลลาร์ จาก 38.2 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 Great Southern ควบรวมศูนย์ธนาคาร 9 แห่งเสร็จสิ้น และยกเลิกตำแหน่งงาน 66 ตำแหน่ง โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม

ฝ่ายบริหารคาดว่าการดำเนินการดังกล่าวจะช่วยประหยัดค่าใช้จ่ายรายปี 4.4–4.8 ล้านดอลลาร์ และเพิ่มกำไรก่อนหักภาษีรายปี 2.3–2.7 ล้านดอลลาร์ โดยจะเริ่มตั้งแต่ไตรมาส 4 ตัวเลขเหล่านี้เป็นผลประโยชน์รายปีที่คาดการณ์ไว้ ไม่ใช่เงินที่ประหยัดได้จริงแล้วในไตรมาส 3

คณะกรรมการยังอนุมัติวงเงินใหม่ในเดือนตุลาคมเพื่อซื้อหุ้นคืนไม่เกินหนึ่งล้านหุ้น แทนโครงการเดิม การอนุมัติวงเงินดังกล่าวอนุญาตให้ซื้อหุ้นได้ แต่ไม่ได้หมายความว่าจะซื้อหุ้นที่ได้รับอนุมัติทั้งหมด

สรุป

งวดรายงานผลประกอบการครั้งถัดไปจะแสดงให้เห็นเงินที่ประหยัดได้ในระยะแรกจากการควบรวมสาขาที่เสร็จสิ้นแล้ว และผล contribution จากการซื้อหลักทรัพย์ที่ชัดเจนยิ่งขึ้น สำหรับกำไร Great Southern ผลประโยชน์เหล่านี้จะเกิดขึ้นควบคู่กับความไม่แน่นอนที่ยังมีอยู่เกี่ยวกับการชำระคืนสินเชื่อ และผลกระทบที่คาดว่าจะทำให้อัตรากำไรดอกเบี้ยสุทธิลดลง

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าว FinanceVelix เพิ่มเติม

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ

บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่จัดทำขึ้นเฉพาะบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใดไม่ได้ถือเป็นการรับรอง