กำไร Paisalo Digital เพิ่มขึ้น 27% ขณะที่ AUM ขยายตัวในไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2027

กำไรของ Paisalo Digital เพิ่มขึ้น 27% เมื่อเทียบกับปีก่อน เป็น 656 ล้านรูปีอินเดียในไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2026 โดยสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) ขยายตัว 33% และต้นทุนสินเชื่อลดลง ผลประกอบการไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2027 ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันที่ 22 ตุลาคม ยังแสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นดีขึ้น แม้อัตราส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิยังต่ำกว่าเป้าหมายทั้งปีของฝ่ายบริหาร

ประเด็นสำคัญ

• สินทรัพย์ภายใต้การบริหารเพิ่มขึ้นเป็น 72,659 ล้านรูปีอินเดีย ขณะที่ยอดปล่อยสินเชื่อในไตรมาสเติบโต 42%
• อัตราส่วนหนี้เสียและต้นทุนสินเชื่อที่ลดลงเกิดขึ้นพร้อมกับกำไรที่เพิ่มขึ้น
• ฝ่ายบริหารคาดว่าการนำเงินทุนไปใช้ในช่วงปลายไตรมาสจะกลับสู่ระดับปกติ ซึ่งจะช่วยสนับสนุนส่วนต่างกำไรในไตรมาส 3 และ 4

สารบัญ

• กำไรของ Paisalo Digital เติบโตไปพร้อมกับการขยายสินเชื่อ
• ต้นทุนเงินทุนกดดันให้ส่วนต่างกำไรต่ำกว่าเป้าหมายรายปี
• คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้นจากการคุมเข้มการพิจารณาสินเชื่อในชนบท
• การเปิดตัวบริการดิจิทัลยังเป็นเป้าหมายสำคัญของฝ่ายบริหาร
• สรุป

กำไรของ Paisalo Digital เติบโตไปพร้อมกับการขยายสินเชื่อ

รายได้รวมรายไตรมาสเพิ่มขึ้น 24% เป็น 2,773 ล้านรูปีอินเดีย ขณะที่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 17% เป็น 1,476 ล้านรูปีอินเดีย ยอดปล่อยสินเชื่ออยู่ที่ 15,673 ล้านรูปีอินเดีย เพิ่มขึ้น 42% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน

สำหรับครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2027 กำไรหลังหักภาษีเพิ่มขึ้น 29% เป็น 1,270 ล้านรูปีอินเดีย และยอดปล่อยสินเชื่อเพิ่มขึ้น 77% เป็น 32,982 ล้านรูปีอินเดีย ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นรายไตรมาสปรับดีขึ้นเป็น 13.4% จาก 11.8% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน

ธุรกิจสินเชื่อที่ขยายตัวมีค่าใช้จ่ายด้านสินเชื่อลดลงควบคู่กัน ต้นทุนสินเชื่อลดลงเหลือ 0.4% จาก 1.1% ในไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2026 ขณะที่ผลขาดทุนจากสินเชื่อและค่าเผื่อในช่วงครึ่งปีแรกลดลง 47% เหลือ 155 ล้านรูปีอินเดีย

ต้นทุนเงินทุนกดดันให้ส่วนต่างกำไรต่ำกว่าเป้าหมายรายปี

อัตราส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิอยู่ที่ 5.7% เทียบกับเป้าหมายรายปีของฝ่ายบริหารที่ประมาณ 6% ต้นทุนทางการเงินเติบโต 33% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเร็วกว่าการเพิ่มขึ้น 24% ของรายได้รวม

รองกรรมการผู้จัดการ Santanu Agarwal ระบุว่าความไม่สอดคล้องดังกล่าวมีสาเหตุหลักจากการระดมทุนและนำเงินไปใช้ในช่วงปลายไตรมาส เขากล่าวว่าบริษัทไม่ได้ปรับลดอัตราผลตอบแทนเพื่อเข้าสู่ผลิตภัณฑ์หรือภูมิภาคใดเป็นการเฉพาะ และคาดว่าการนำเงินทุนไปใช้กับอัตราผลตอบแทนจะกลับสู่ระดับปกติในไตรมาส 3 และ 4

ต้นทุนการกู้ยืมอยู่ที่ 10% ต่ำกว่าปีก่อนประมาณ 15 จุดเบสิส Agarwal ยังคงยืนยันเป้าหมายต้นทุนเงินทุนทั้งปีที่ 10.5% และกล่าวว่าฝ่ายบริหารได้เผื่อการปรับเพิ่มที่อาจเกิดขึ้นไว้แล้ว 25–30 จุดเบสิส ทั้งนี้ ตัวเลขคาดการณ์ดังกล่าวยังเป็นเป้าหมาย ไม่ใช่ผลที่เกิดขึ้นแล้ว

คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้นจากการคุมเข้มการพิจารณาสินเชื่อในชนบท

สินทรัพย์ด้อยคุณภาพขั้นต้นลดลง 15 จุดเบสิสเมื่อเทียบกับปีก่อน มาอยู่ที่ 0.66% ขณะที่อัตราส่วนสุทธิลดลง 19 จุดเบสิส อยู่ที่ 0.46% ประสิทธิภาพการเรียกเก็บหนี้อยู่ที่ 98.3%

บริษัทคุมเข้มการพิจารณาสินเชื่อและชะลอการปล่อยสินเชื่อในชนบท ท่ามกลางปริมาณฝนที่ขาดแคลนและภาวะแห้งแล้งในรัฐมหาราษฏระ รัฐกรณาฏกะ รัฐอานธรประเทศ และรัฐเตลังคานา ภาคเกษตรกรรมและกิจกรรมที่เกี่ยวเนื่องคิดเป็นประมาณ 15% ของพอร์ตสินเชื่อ ส่วนที่เหลือกระจายอยู่ในธุรกิจขนาดเล็กและกิจการรายย่อย

สำหรับการให้สินเชื่อของธนาคารแก่ภาคเกษตรกรรม เกณฑ์การให้สินเชื่อแก่ภาคส่วนสำคัญของ RBI พิจารณาตามประเภทกิจกรรมและผู้รับประโยชน์โดยเฉพาะ ไม่ได้กำหนดจากหลักประกันเพียงอย่างเดียว ข้อแตกต่างนี้ให้บริบทด้านกฎระเบียบสำหรับสินเชื่อภาคเกษตร แต่ไม่ได้ยืนยันว่าเงินกู้รายใดรายหนึ่งของ Paisalo เข้าเกณฑ์การปฏิบัติต่อสินเชื่อภาคส่วนสำคัญหรือไม่

การเปิดตัวบริการดิจิทัลยังเป็นเป้าหมายสำคัญของฝ่ายบริหาร

จำนวนพนักงานของ Paisalo ลดลง 11% เมื่อเทียบกับปีก่อน แม้ฐานสินทรัพย์ของบริษัทจะมีขนาดใหญ่ขึ้น Agarwal เชื่อมโยงการลดลงดังกล่าวกับประสิทธิภาพจากขนาดการดำเนินงานที่เกิดจากการลงทุนด้านการจัดจำหน่ายและผลิตภัณฑ์ก่อนหน้านี้ พร้อมเตือนว่าการพัฒนากรอบปัญญาประดิษฐ์ยังมีต้นทุนระยะสั้นสูง

ฝ่ายบริหารตั้งเป้าเปิดตัวแอปสำหรับผู้บริโภคภายในสิ้นไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2027 ซึ่งอยู่ในช่วงคริสต์มาสหรือปีใหม่ จากนั้นจะทำการตลาดและปรับระบบให้มีเสถียรภาพในไตรมาส 4 Agarwal คาดว่าจะเริ่มเปิดเผยตัวชี้วัดการใช้งานแอปในไตรมาส 1 ของปีงบประมาณถัดไป

ข้อตกลงการให้สินเชื่อร่วมกับ State Bank of India ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง Agarwal กล่าวว่า Paisalo พร้อมดำเนินการ แต่กำลังรอให้ธนาคารดำเนินการในส่วนของตนให้เสร็จสิ้นตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ โดยไม่ได้ระบุวันที่จะเริ่มดำเนินการอีกครั้ง

สรุป

กำไรของ Paisalo Digital มาพร้อมกับการเติบโตอย่างรวดเร็วของสินเชื่อและต้นทุนสินเชื่อที่ลดลง ขณะที่การนำเงินทุนไปใช้กดดันส่วนต่างกำไร เป้าหมายสำคัญถัดไปที่ระบุไว้คือการเปิดตัวแอปตามแผนของฝ่ายบริหารในไตรมาส 3 และการคาดการณ์ว่าผลตอบแทนกับการนำเงินทุนไปใช้จะกลับสู่ระดับปกติในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2027

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ

บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่จัดทำขึ้นเฉพาะบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ได้ถือเป็นการรับรอง