กำไรของ Gjensidige เพิ่มขึ้นอย่างมากในไตรมาสที่สามของปี 2026 โดยกำไรหลังหักภาษีอยู่ที่ 2.077 พันล้านโครนนอร์เวย์ เนื่องจากการดำเนินงานด้านประกันภัยที่แข็งแกร่งขึ้นชดเชยผลประกอบการทางการเงินที่ติดลบ ผลประกอบการที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 23 ตุลาคมแสดงให้เห็นว่าผลการให้บริการประกันภัยทั่วไปอยู่ที่ 3.004 พันล้านโครนนอร์เวย์ และอัตราส่วนรวมอยู่ที่ 73.6% แม้ฝ่ายบริหารจะเตือนว่าไตรมาสนี้ได้รับประโยชน์จากการเคลมที่เอื้ออำนวยผิดปกติ

ประเด็นสำคัญ

  • ความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจประกันภัยแข็งแกร่งขึ้น โดยมีพัฒนาการดีขึ้นในนอร์เวย์และเดนมาร์กเป็นหลัก
  • ฝ่ายบริหารระบุว่าสภาพอากาศที่เอื้ออำนวยและการลดลงของความเสียหายขนาดใหญ่มีส่วนช่วยต่อผลประกอบการ และไม่ควรมองว่าเป็นระดับผลประกอบการปกติใหม่
  • ผลประกอบการในสวีเดนอ่อนตัวลงแม้รายได้เติบโต ขณะที่ผลประกอบการทางการเงินของธุรกิจประกันภัยทั่วไปติดลบ

สารบัญ

กำไรของ Gjensidige สะท้อนอัตรากำไรจากการประกันภัยที่แข็งแกร่งขึ้น

กำไรก่อนหักภาษีอยู่ที่ 2.781 พันล้านโครนนอร์เวย์ ผลประกอบการธุรกิจประกันภัยทั่วไปเพิ่มขึ้น 733 ล้านโครนนอร์เวย์เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่รายได้จากการประกันภัยเติบโต 3.7% ในสกุลเงินท้องถิ่น หากไม่นับผลกระทบจากรายการประกันภัยผู้ขายบ้านที่เกิดขึ้นครั้งเดียวในธุรกิจประกันภัยบุคคลทั่วไปของนอร์เวย์เมื่อปีก่อน รายได้เติบโต 5.3%

อัตราส่วนรวมที่ 73.6% แสดงถึงความสามารถในการทำกำไรจากการรับประกันภัยที่แข็งแกร่ง โดยอัตราส่วนที่ต่ำกว่าหมายความว่าสินไหมทดแทนและค่าใช้จ่ายคิดเป็นสัดส่วนที่น้อยลงของรายได้จากการประกันภัย อัตราส่วนค่าใช้จ่ายอยู่ที่ 10.7% เมื่อไม่รวมต้นทุนการปรับโครงสร้างของฝ่ายเทคโนโลยี และผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นต่อปีอยู่ที่ 34.2%

เพื่อเป็นข้อมูลประกอบ เป้าหมายทางการเงินประจำปีที่ Gjensidige เผยแพร่ กำหนดอัตราส่วนรวมต่ำกว่า 82% และผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสูงกว่า 24% สำหรับปี 2026 ตัวเลขเหล่านี้เป็นเกณฑ์เป้าหมายสำหรับทั้งปี ไม่ใช่ประมาณการรายไตรมาส ผลประกอบการไตรมาสสามเพียงไตรมาสเดียวไม่ได้ยืนยันผลลัพธ์ตลอดทั้งปี

รายการรายละเอียด
เปรียบเทียบตามส่วนธุรกิจการเปลี่ยนแปลงของผลการให้บริการประกันภัยไตรมาส 3 ปี 2026 เทียบกับไตรมาส 3 ปี 2025
ธุรกิจประกันภัยบุคคลทั่วไปในนอร์เวย์เพิ่มขึ้น 361 ล้านโครนนอร์เวย์; อัตราส่วนสินไหมจากความถี่การเคลมพื้นฐานดีขึ้น 4.9 จุดเปอร์เซ็นต์
ธุรกิจประกันภัยเชิงพาณิชย์ในนอร์เวย์เพิ่มขึ้น 331 ล้านโครนนอร์เวย์; อัตราส่วนสินไหมจากความถี่การเคลมพื้นฐานดีขึ้น 9.6 จุดเปอร์เซ็นต์
ธุรกิจประกันภัยบุคคลทั่วไปในเดนมาร์กเพิ่มขึ้น 41 ล้านโครนนอร์เวย์; อัตราส่วนสินไหมจากความถี่การเคลมพื้นฐานดีขึ้น 1 จุดเปอร์เซ็นต์
ธุรกิจประกันภัยเชิงพาณิชย์ในเดนมาร์กเพิ่มขึ้น 224 ล้านโครนนอร์เวย์; อัตราส่วนสินไหมพื้นฐานดีขึ้น 7.2 จุดเปอร์เซ็นต์
สวีเดนลดลง 72 ล้านโครนนอร์เวย์; อัตราส่วนสินไหมจากความถี่การเคลมพื้นฐานแย่ลง 8.2 จุดเปอร์เซ็นต์

นอร์เวย์และเดนมาร์กดีขึ้น ขณะที่สวีเดนอ่อนตัวลง

ธุรกิจประกันภัยบุคคลทั่วไปในนอร์เวย์ได้ประโยชน์เป็นหลักจากความสามารถในการทำกำไรของประกันภัยรถยนต์ที่ดีขึ้น ธุรกิจประกันภัยเชิงพาณิชย์ในนอร์เวย์ก็ดีขึ้นอย่างมากเช่นกัน แม้ปริมาณธุรกิจลดลง เนื่องจาก Gjensidige ให้ความสำคัญกับความสามารถในการทำกำไรมากกว่าการรักษาลูกค้ารายใหญ่บางรายไว้ โดยเฉพาะในธุรกิจประกันอุบัติเหตุและสุขภาพ

Jostein Amdal ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินระบุว่า ผลประกอบการที่ดีขึ้นของธุรกิจเชิงพาณิชย์ในนอร์เวย์มาจากการเปลี่ยนแปลงพอร์ตโฟลิโอ การดำเนินงานเพื่อเพิ่มความสามารถในการทำกำไรในระยะยาว และความผันผวนรายไตรมาสที่เอื้อประโยชน์ เขาปฏิเสธที่จะประเมินว่าปัจจัยแต่ละข้อมีส่วนต่อการปรับตัวดีขึ้นมากน้อยเพียงใด

ผลประกอบการในสวีเดนเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้าม แม้รายได้ในสกุลเงินท้องถิ่นเติบโต 11.3% Amdal ระบุว่าปัจจัยถ่วงหลักคือการกลับสู่ระดับปกติของสินไหมขนาดกลาง หลังจากปี 2025 ที่เอื้ออำนวยเป็นพิเศษ ต้นทุนเทคโนโลยีชั่วคราวยังส่งผลต่ออัตราส่วนสินไหมและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายด้วย

ตัวเลขการเติบโตต้องพิจารณาความแตกต่างด้านบัญชีและสกุลเงิน

Amdal ระบุว่ารายได้จากการประกันภัยของธุรกิจประกันภัยบุคคลทั่วไปในนอร์เวย์เพิ่มขึ้น 9.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน หลังปรับผลจากการเปลี่ยนแปลงทางบัญชีในไตรมาสสามปี 2025 ที่เกี่ยวข้องกับประกันภัยผู้ขายบ้าน ตัวเลขที่ปรับแล้วนี้ยังคงรวมผลกระทบด้านลบจากการยุติข้อตกลงกับบริษัทประกันอัคคีภัยแบบรวม 5 แห่ง

เบี้ยประกันภัยรับเป็นอีกมาตรวัดหนึ่ง โดยการเติบโตของเบี้ยประกันภัยรับรวมของกลุ่มบริษัทอยู่ที่ติดลบ 1% ตามรายงาน แต่เป็นบวก 0.9% เมื่อคำนวณด้วยอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ Amdal ระบุว่าการเปลี่ยนแปลงทางบัญชีในช่วงก่อนหน้ากระทบเบี้ยประกันภัยที่รับรู้เป็นรายได้ ไม่ใช่เบี้ยประกันภัยรับ

Geir Holmgren ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่า จำนวนลูกค้าบุคคลทั่วไปในนอร์เวย์สูงกว่าระดับ ณ สิ้นปี 2025 เขามองว่าความร่วมมือทางธุรกิจและการขายผลิตภัณฑ์ข้ามกลุ่มเป็นโอกาสในการเติบโต แต่ระบุว่าจะไม่ใช้การลดราคาเป็นกลยุทธ์เพื่อคว้าการเติบโต

ผลขาดทุนจากการลงทุนและความไม่แน่นอนของการเคลมเป็นปัจจัยถ่วงผลประกอบการไตรมาสนี้

ผลประกอบการทางการเงินของธุรกิจประกันภัยทั่วไปติดลบ 193 ล้านโครนนอร์เวย์ สะท้อนอัตราดอกเบี้ยที่สูงและส่วนต่างเครดิตที่กว้างขึ้น ทั้งพอร์ตโฟลิโอที่จับคู่สินทรัพย์กับหนี้สินสุทธิจากการเงินประกันภัย และพอร์ตโฟลิโออิสระต่างให้ผลตอบแทนติดลบ 0.04% ขณะที่พอร์ตโฟลิโออสังหาริมทรัพย์ให้ผลตอบแทนเป็นบวก

อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้อยู่ที่ 190% ณ สิ้นไตรมาส Gjensidige ออกเงินกู้ Tier 2 มูลค่า 1 พันล้านโครนนอร์เวย์ในเดือนกันยายน และไถ่ถอนเงินกู้ Tier 2 เดิมมูลค่า 1.2 พันล้านโครนนอร์เวย์เมื่อวันที่ 7 ตุลาคม

ฝ่ายบริหารเน้นย้ำว่าผลประกอบการในปี 2026 ได้รับประโยชน์จากสภาพอากาศที่เอื้ออำนวย ไม่มีเหตุการณ์สำคัญ และความเสียหายขนาดใหญ่ที่ต่ำกว่าค่าคาดการณ์ระยะยาวตามแบบจำลองภายในของบริษัท Amdal ประเมินว่าอัตราเงินเฟ้อของสินไหมแบบผสมในธุรกิจประกันภัยบุคคลทั่วไปของนอร์เวย์อยู่ที่ราว 4%–5% โดยมีความไม่แน่นอนอย่างมากเกี่ยวกับสมมติฐานพื้นฐาน

สรุป

ผลประกอบการของ Gjensidige แสดงให้เห็นถึงผลการรับประกันภัยที่แข็งแกร่งขึ้น แต่ฝ่ายบริหารไม่ได้เสนอว่าประสบการณ์ด้านการเคลมที่เอื้ออำนวยในไตรมาสนี้จะเป็นระดับผลประกอบการปกติที่ยั่งยืน ไตรมาสที่เหลือของปี 2026 จะเป็นตัวกำหนดว่าผลประกอบการดังกล่าวจะส่งผลต่อการบรรลุเป้าหมายประจำปีของบริษัทอย่างไร

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความนี้จาก FinanceVelix จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่เหมาะกับบุคคลใดโดยเฉพาะ ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเอง และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใดไม่ได้เป็นการรับรอง