กำไร Ameris เพิ่มขึ้น ขณะที่ต้นทุนเงินฝากกดดันส่วนต่างกำไรจากการปล่อยสินเชื่อ

กำไรของ Ameris เพิ่มขึ้นเป็น 116.1 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.73 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด ในไตรมาส 3 ปี 2026 จาก 106.0 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.54 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปีก่อน ธนาคารซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในแอตแลนตาขยายการปล่อยสินเชื่อและลดค่าใช้จ่าย แต่ต้นทุนเงินฝากที่สูงขึ้นทำให้ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิแคบลงเล็กน้อย ผลประกอบการเผยแพร่เมื่อวันที่ 22 ตุลาคม ตามด้วยการประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับผลประกอบการในวันที่ 23 ตุลาคม

ประเด็นสำคัญ

• กำไรรายไตรมาสเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อน แม้กำไรที่รายงานในช่วงเก้าเดือนยังต่ำกว่าปี 2025
• การเติบโตของสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้ช่วยหนุนรายได้ดอกเบี้ย แม้ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลงหนึ่งเบสิสพอยต์
• Ameris ต่ออายุการอนุมัติซื้อหุ้นคืนวงเงิน 200 ล้านดอลลาร์ โดยฝ่ายบริหารยังให้การเติบโตแบบออร์แกนิกเป็นลำดับความสำคัญด้านเงินทุนอันดับแรก

สารบัญ

• กำไร Ameris ดีขึ้นเมื่อค่าใช้จ่ายลดลง
• เงินฝากเติบโตพร้อมต้นทุนเงินทุนที่สูงขึ้น
• ความอ่อนแอของธุรกิจสินเชื่อที่อยู่อาศัยหักล้างความคืบหน้าด้านการดำเนินงานบางส่วน
• แนวโน้มสินเชื่อมีทิศทางแตกต่างกัน ขณะที่ต่ออายุการอนุมัติซื้อหุ้นคืน
• บทสรุป

กำไร Ameris ดีขึ้นเมื่อค่าใช้จ่ายลดลง

ประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ของ Ameris Bancorp แสดงให้เห็นการฟื้นตัวอย่างมากจากกำไรสุทธิที่รายงานไว้ 51.4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 การเปรียบเทียบนี้ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากค่าใช้จ่ายด้านคดีความ โดยยอดตั้งสำรองสำหรับคดีความลดลง 80.8 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นส่วนใหญ่ของการลดลงต่อเนื่องรายไตรมาสของค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยจำนวน 84.0 ล้านดอลลาร์

การปรับตัวดีขึ้นของค่าใช้จ่ายพื้นฐานมีขนาดเล็กกว่า ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยหลังปรับปรุง ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ไม่ใช่ GAAP ลดลง 2.5 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.5% โดยมีสาเหตุหลักจากค่าตอบแทนในธุรกิจสินเชื่อที่อยู่อาศัยและค่าใช้จ่ายทางกฎหมายที่ลดลง อัตราส่วนประสิทธิภาพหลังปรับปรุงดีขึ้นเป็น 49.15% จาก 50.42% โดยอัตราส่วนที่ต่ำกว่าหมายถึงมีค่าใช้จ่ายน้อยลงเมื่อเทียบกับรายได้

กำไรต่อหุ้นปรับลดหลังปรับปรุงอยู่ที่ 1.73 ดอลลาร์ เทียบกับ 1.60 ดอลลาร์ในไตรมาส 2 อย่างไรก็ตาม ในช่วงเก้าเดือนแรก กำไรสุทธิที่รายงานลดลงเหลือ 278.0 ล้านดอลลาร์ จาก 303.8 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน ดังนั้นผลประกอบการไตรมาส 3 ที่แข็งแกร่งขึ้นจึงยังไม่สามารถชดเชยการลดลงของกำไรที่รายงานนับตั้งแต่ต้นปีได้

เงินฝากเติบโตพร้อมต้นทุนเงินทุนที่สูงขึ้น

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ปรับตามเกณฑ์เทียบเท่าภาษีเพิ่มขึ้น 5.2 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อน เป็น 258.6 ล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้เฉลี่ยซึ่งเพิ่มขึ้น 300.5 ล้านดอลลาร์ ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 3.87% จาก 3.88% แต่ยังสูงกว่า 3.80% ในปีก่อน

ต้นทุนเงินฝากเพิ่มขึ้นห้าเบสิสพอยต์เป็น 1.82% เงินฝากรวมเพิ่มขึ้น 319.4 ล้านดอลลาร์เป็น 22.91 พันล้านดอลลาร์ แต่การเติบโตมาจากบัญชีที่มีดอกเบี้ย โดยยอดเงินในบัญชีดังกล่าวเพิ่มขึ้น 407.2 ล้านดอลลาร์ ขณะที่เงินฝากที่ไม่มีดอกเบี้ยลดลง 87.8 ล้านดอลลาร์ สินเชื่อเพิ่มขึ้น 173.1 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็นอัตราต่อปี 3.1%

โครงสร้างเงินทุนดังกล่าวมีความสำคัญ เพราะเงินฝากที่เพิ่มขึ้นสามารถช่วยสนับสนุนการปล่อยสินเชื่อ แต่ก็ทำให้ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นได้ ในการประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับผลประกอบการ นิโคล สโตกส์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน ระบุว่าการแข่งขันด้านอัตราดอกเบี้ยเงินฝากและการย้ายเงินไปยังบัญชีที่มีดอกเบี้ยอาจเป็นปัจจัยกดดันส่วนต่างกำไรในช่วงหลายไตรมาสข้างหน้า

ความอ่อนแอของธุรกิจสินเชื่อที่อยู่อาศัยหักล้างความคืบหน้าด้านการดำเนินงานบางส่วน

รายได้จากธุรกิจธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยลดลง 10.1% จากไตรมาส 2 เหลือ 29.2 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากยอดการผลิตสินเชื่อที่อยู่อาศัยรายย่อยลดลง 13.7% มาอยู่ที่ 994.4 ล้านดอลลาร์ ยอดสินเชื่อที่อยู่อาศัยรายย่อยในขั้นตอนรอปิดการขายก็หดตัวลงเช่นกัน โดยสิ้นสุดเดือนกันยายนที่ 439.9 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 609.3 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนมิถุนายน

รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยรวมลดลง 9.4 ล้านดอลลาร์เหลือ 64.2 ล้านดอลลาร์ การลดลงส่วนใหญ่สะท้อนกำไรจากหลักทรัพย์ที่ลดลง 7.2 ล้านดอลลาร์ ไม่ได้เกิดจากกิจกรรมสินเชื่อที่อยู่อาศัยเพียงอย่างเดียว

สโตกส์ระบุว่าค่าใช้จ่ายหลักรายไตรมาสอาจอยู่ที่ประมาณ 165 ล้านถึง 169 ล้านดอลลาร์ในปี 2027 หากกิจกรรมสินเชื่อที่อยู่อาศัยทรงตัวหรือลดลงเล็กน้อย นี่เป็นแนวโน้มที่ฝ่ายบริหารคาดการณ์ ไม่ใช่ผลที่รายงานแล้ว

แนวโน้มสินเชื่อมีทิศทางแตกต่างกัน ขณะที่ต่ออายุการอนุมัติซื้อหุ้นคืน

ค่าใช้จ่ายตั้งสำรองสำหรับผลขาดทุนด้านเครดิตลดลงเหลือ 12.6 ล้านดอลลาร์ จาก 17.3 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 และการตัดจำหน่ายสุทธิเมื่อปรับเป็นอัตรารายปีดีขึ้นจาก 20 เบสิสพอยต์เป็น 19 เบสิสพอยต์ อย่างไรก็ตาม สินทรัพย์ด้อยคุณภาพเพิ่มขึ้นเป็น 0.54% ของสินทรัพย์รวม จาก 0.47% หากไม่รวมสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่รัฐบาลค้ำประกัน อัตราส่วนดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็น 0.40% จาก 0.35%

ดักลาส สเตรนจ์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายสินเชื่อ ยังคงคาดการณ์การตัดจำหน่ายสุทธิในระยะใกล้ไว้ที่ 20 ถึง 25 เบสิสพอยต์ ค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิตอยู่ที่ 1.62% ของสินเชื่อ ณ วันที่ 30 กันยายน

เมื่อวันที่ 16 ตุลาคม คณะกรรมการอนุมัติการซื้อหุ้นคืนวงเงินสูงสุด 200 ล้านดอลลาร์ โดยการอนุมัติมีผลถึงวันที่ 31 ตุลาคม 2027 ไม่มีการซื้อหุ้นคืนในไตรมาส 3 การอนุมัติดังกล่าวไม่ได้กำหนดให้ต้องซื้อหุ้นคืน และพาลเมอร์ พร็อกเตอร์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่า การเติบโตแบบออร์แกนิกยังคงเป็นลำดับความสำคัญด้านเงินทุนอันดับแรก ก่อนการซื้อหุ้นคืนตามโอกาส การจ่ายเงินปันผล และการเข้าซื้อกิจการแบบเลือกสรร

บทสรุป

ไตรมาส 4 จะเป็นบททดสอบว่าการเติบโตของสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้และการควบคุมค่าใช้จ่ายอย่างมีวินัยจะยังสามารถชดเชยต้นทุนเงินทุนที่สูงขึ้นและกิจกรรมสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่อ่อนตัวลงได้หรือไม่ ผลการดำเนินงานด้านส่วนต่างกำไรและสินทรัพย์ด้อยคุณภาพเป็นตัวชี้วัดการดำเนินงานสำคัญที่ควรติดตาม ขณะที่โครงการซื้อหุ้นคืนที่ต่ออายุใหม่นั้นยังขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของบริษัท

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าว FinanceVelix เพิ่มเติม

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่จัดทำขึ้นเฉพาะบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ถือเป็นการรับรอง