กำไร Horizon เพิ่มขึ้น ขณะที่การเติบโตของสินเชื่อสนับสนุนแนวโน้มไตรมาส 4

กำไรของ Horizon เพิ่มขึ้นเป็น 28.7 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.56 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด ในไตรมาส 3 ปี 2026 เทียบกับ 24.9 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.49 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสก่อนหน้า รายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่สูงขึ้น การไม่มีค่าใช้จ่ายทางกฎหมายในไตรมาส 2 และสิทธิประโยชน์ทางภาษีเป็นปัจจัยสนับสนุนการปรับตัวดีขึ้น ผลประกอบการประกาศเมื่อวันที่ 21 ตุลาคม ตามด้วยการประชุมทางโทรศัพท์รายงานผลประกอบการเมื่อวันที่ 22 ตุลาคม ซึ่งฝ่ายบริหารคาดการณ์ว่าอัตราส่วนต่างจะขยายตัวเล็กน้อยในไตรมาส 4

ประเด็นสำคัญ

• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น แม้อัตราส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิที่ปรับตามเกณฑ์เทียบเท่าภาษีจะทรงตัวที่ 4.37%
• สินเชื่อเติบโตประมาณ 47 ล้านดอลลาร์ โดยสินเชื่อเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรมยังขยายตัวต่อเนื่อง
• ฝ่ายบริหารคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิในไตรมาส 4 จะอยู่ที่ 66–67 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ค่าธรรมเนียมสินเชื่อที่อยู่อาศัยเผชิญภาวะอ่อนตัวตามฤดูกาล

สารบัญ

• กำไร Horizon ปรับดีขึ้น โดยรายการครั้งเดียวมีผลต่อการเปรียบเทียบ
• การเติบโตของสินเชื่อทำให้สัดส่วนสินเชื่อเชิงพาณิชย์เปลี่ยนไปทาง C&I
• ตัวชี้วัดสินเชื่อมีทิศทางคละกัน ขณะที่เงินกองทุนตามข้อกำหนดเพิ่มขึ้น
• แนวโน้มไตรมาส 4 สะท้อนทั้งการเพิ่มขึ้นของส่วนต่างและค่าธรรมเนียมที่อ่อนตัว
• สรุป

กำไร Horizon ปรับดีขึ้น โดยรายการครั้งเดียวมีผลต่อการเปรียบเทียบ

ประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ของ Horizon Bancorp แสดงให้เห็นว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 65.2 ล้านดอลลาร์ จาก 63.5 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 และ 58.4 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า อัตราส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิเมื่อปรับเป็นเกณฑ์ที่ต้องเสียภาษีเต็มจำนวนทรงตัวที่ 4.37% ซึ่งหมายความว่ารายได้จากการปล่อยสินเชื่อเติบโตโดยไม่จำเป็นต้องมีส่วนต่างที่กว้างขึ้นในไตรมาสดังกล่าว

ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลงเหลือ 41.5 ล้านดอลลาร์ จาก 43.8 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ไตรมาส 2 มีค่าใช้จ่ายทางกฎหมาย 3.1 ล้านดอลลาร์ซึ่งไม่เกิดขึ้นซ้ำ หากตัดค่าใช้จ่ายดังกล่าวออกจากการเปรียบเทียบ ค่าใช้จ่ายในไตรมาส 3 สูงขึ้นประมาณ 0.8 ล้านดอลลาร์

สิทธิประโยชน์ทางภาษีเฉพาะรายการจำนวน 0.9 ล้านดอลลาร์ยังช่วยเพิ่มกำไรรายไตรมาสด้วย อัตราภาษีที่แท้จริงลดลงเหลือ 16.4% จาก 19.0% ในไตรมาส 2 โดยฝ่ายบริหารคาดว่าอัตราดังกล่าวจะกลับมาอยู่ที่ 18%–19% ในไตรมาส 4

การเติบโตของสินเชื่อทำให้สัดส่วนสินเชื่อเชิงพาณิชย์เปลี่ยนไปทาง C&I

สินเชื่อที่ถือไว้เพื่อการลงทุน ณ สิ้นเดือนกันยายนอยู่สูงกว่า 5 พันล้านดอลลาร์เล็กน้อย เพิ่มขึ้น 46.9 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสดังกล่าว หรือคิดเป็นอัตรารายปี 3.7% สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการอยู่อาศัยเติบโตประมาณ 16 ล้านดอลลาร์ ขณะที่สินเชื่อผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 18 ล้านดอลลาร์ โดยส่วนใหญ่มาจากสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย

สินเชื่อเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นประมาณ 22 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสดังกล่าว และเพิ่มขึ้น 118 ล้านดอลลาร์ หรือ 12% จากปีก่อนหน้า ปัจจุบันสินเชื่อดังกล่าวคิดเป็นประมาณ 31% ของพอร์ตสินเชื่อเชิงพาณิชย์ ลินน์ เคอร์เบอร์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายธนาคารพาณิชย์กล่าวว่า การเติบโตสะท้อนถึงการขยายความสัมพันธ์กับลูกค้าและลูกค้าใหม่ มากกว่าการใช้วงเงินสินเชื่อเดิมเพิ่มขึ้น

สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ลดลง 9.9 ล้านดอลลาร์ เคอร์เบอร์กล่าวว่า Horizon กำลังบริหารความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของสินเชื่อ ไม่ได้ถอนตัวจากธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ โดยการชำระคืนสินเชื่อที่สูงขึ้นจากลูกค้าที่ขายอสังหาริมทรัพย์ยังทำให้ยอดสินเชื่อลดลงด้วย ฝ่ายบริหารยังคงคาดการณ์ว่าสินเชื่อทั้งปีจะเติบโตในระดับเลขหลักเดียวช่วงกลาง

เงินฝากเพิ่มขึ้นประมาณ 81 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสดังกล่าว แตะ 5.5 พันล้านดอลลาร์ ต้นทุนเงินทุนขยับสูงขึ้นเล็กน้อย โดยต้นทุนเงินฝากรวมเพิ่มขึ้น 3 จุดพื้นฐาน ขณะที่ต้นทุนเงินฝากที่มีดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 4 จุดพื้นฐาน

ตัวชี้วัดสินเชื่อมีทิศทางคละกัน ขณะที่เงินกองทุนตามข้อกำหนดเพิ่มขึ้น

หนี้สูญสุทธิที่ตัดจำหน่ายในไตรมาสดังกล่าวอยู่ที่ 1.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจาก 0.6 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 ค่าใช้จ่ายสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตเพิ่มขึ้นเป็น 1.3 ล้านดอลลาร์ จาก 0.9 ล้านดอลลาร์ โดยสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของประมาณการเศรษฐกิจ การเติบโตของสินเชื่อ และการเพิ่มขึ้นของเงินสำรองเฉพาะสำหรับสินเชื่อเชิงพาณิชย์

ตัวชี้วัดอื่น ๆ เคลื่อนไหวในทิศทางแตกต่างกัน สินเชื่อด้อยคุณภาพลดลงเหลือประมาณ 60 ล้านดอลลาร์ จาก 65 ล้านดอลลาร์ ขณะที่สินทรัพย์ด้อยคุณภาพเพิ่มขึ้นเป็น 44.6 ล้านดอลลาร์ จาก 43.7 ล้านดอลลาร์

อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ประเภทหุ้นสามัญเบื้องต้นเพิ่มขึ้น 44 จุดพื้นฐานในไตรมาสดังกล่าว โทมัส พราเม ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่า การเติบโตจากธุรกิจภายในยังคงเป็นลำดับความสำคัญหลักด้านเงินกองทุน ส่วนการซื้อหุ้นคืน เงินปันผล และความร่วมมือที่อาจเกิดขึ้นยังเป็นประเด็นที่คณะกรรมการหารือกัน ไม่ใช่ธุรกรรมที่ประกาศใหม่

แนวโน้มไตรมาส 4 สะท้อนทั้งการเพิ่มขึ้นของส่วนต่างและค่าธรรมเนียมที่อ่อนตัว

จอห์น สจ๊วต ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินคาดว่าอัตราส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิจะขยายตัวเล็กน้อยในไตรมาส 4 และรายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะอยู่ที่ 66–67 ล้านดอลลาร์ โดยไม่ใช้เกณฑ์เทียบเท่าภาษีเต็มจำนวน ฝ่ายบริหารระบุถึงการปรับอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อใหม่และโอกาสในการนำเงินไปลงทุนใหม่ที่เอื้ออำนวย พร้อมยอมรับว่าต้นทุนเงินฝากที่มีดอกเบี้ยอาจเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง

คาดว่ารายได้ค่าธรรมเนียมจะลดลงตามฤดูกาล โดยเฉพาะในธุรกิจสินเชื่อที่อยู่อาศัย รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยในไตรมาส 3 อยู่ที่ 11.9 ล้านดอลลาร์ และฝ่ายบริหารยังคงคาดการณ์ทั้งปีไว้ในช่วงกลางของระดับ 40 ล้านดอลลาร์

สจ๊วตคาดว่าค่าใช้จ่ายในไตรมาส 4 จะอยู่ใกล้ 41 ล้านดอลลาร์ โดยค่าใช้จ่ายทั้งปียังคงอยู่ในช่วงต้นถึงกลางของระดับ 160 ล้านดอลลาร์ เมื่อไม่รวมค่าใช้จ่ายทางกฎหมายในไตรมาส 2 พราเมกล่าวว่าการปรับเปลี่ยนเทคโนโลยีครั้งใหญ่ส่วนใหญ่เสร็จสิ้นแล้ว และไม่คาดว่าจะมีการเพิ่มค่าใช้จ่ายอย่างมีนัยสำคัญในปี 2027 นอกเหนือจากการเพิ่มขึ้นตามปกติของค่าตอบแทนและต้นทุน ขณะเดียวกันยังเปิดโอกาสให้มีการลงทุนเพื่อการเติบโตจากธุรกิจภายใน

สรุป

ผลประกอบการไตรมาส 4 ของ Horizon จะแสดงให้เห็นว่าการเติบโตของสินเชื่อและการปรับอัตราดอกเบี้ยใหม่จะช่วยให้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นตามแนวทางที่ให้ไว้ได้หรือไม่ ในช่วงที่ต้นทุนเงินฝากเพิ่มขึ้น ภาวะอ่อนตัวตามฤดูกาลของสินเชื่อที่อยู่อาศัยและอัตราภาษีที่กลับสู่ระดับปกติยังเป็นประเด็นสำคัญในการเปรียบเทียบ

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่จัดทำขึ้นเฉพาะบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจสามารถเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงอ้างอิงจากข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ได้เป็นการรับรอง