Прибуток Northern Trust за третій квартал 2026 року перевищив оцінки аналітиків, але 21 жовтня акції подешевшали на 0.96% — до $163.86 — під час торгів до відкриття ринку, оскільки прогноз доходу на четвертий квартал виявився нижчим за очікування. Розбавлений прибуток становив $3.40 на акцію, перевищивши консенсус-прогноз у $2.85, тоді як звітний дохід становив приблизно $2.29 млрд.
Ключові висновки
- Прибуток знизився порівняно з другим кварталом, але істотно зріс у річному вимірі.
- Прогноз зростання доходу на четвертий квартал на 6%–7% був нижчим за прогноз аналітиків у 7.5%.
- Northern Trust збільшила квартальні дивіденди за звичайними акціями з $0.80 до $0.88.
Зміст
- Прибуток Northern Trust: складна база для квартального порівняння
- Зростання комісій за обслуговування попри зниження загального доходу
- Прогноз на четвертий квартал нижчий за очікування
- Підвищення дивідендів супроводжується викупом акцій
- Висновок
Прибуток Northern Trust: складна база для квартального порівняння
Чистий прибуток становив $642.9 млн проти $792.2 млн у другому кварталі та $457.6 млн роком раніше. Розбавлений прибуток на акцію послідовно знизився на 20% — з $4.23, але зріс на 48% порівняно з $2.29 у третьому кварталі 2025 року.
Дохід, розрахований за загальноприйнятими принципами бухгалтерського обліку, становив $2.2944 млрд. На основі повного оподатковуваного еквівалента — показника, що не належить до GAAP, — дохід склав $2.3021 млрд: він знизився на 15% послідовно, але зріс на 13% у річному вимірі.
Послідовне зниження слід розглядати з урахуванням незвично великих прибутків у другому кварталі. Тоді було зафіксовано прибуток у розмірі $525.4 млн, пов’язаний із пропозицією обміну акцій Visa, частково компенсований збитком за цінними паперами на $73.9 млн. Значні прибутки третього кварталу були набагато меншими: загалом $48.7 млн до оподаткування від продажу бізнесу послуг опікунства та додаткового прибутку, пов’язаного з Visa.
| Показник | Деталі |
|---|---|
| Активи на зберіганні/в адмініструванні | $19.8966 трлн станом на 30 вересня 2026 року; зростання на 9% у річному вимірі. |
| Активи під управлінням | $1.963 трлн станом на 30 вересня 2026 року; зростання на 11% у річному вимірі. |
| Рентабельність середнього власного капіталу, що належить звичайним акціонерам | 20.1% проти 14.8% роком раніше. |
| Витрати на резерв під кредитні збитки | $5.4 млн, переважно через списання одного кредиту комерційному та інституційному клієнту. |
Зростання комісій за обслуговування попри зниження загального доходу
Комісійні доходи від трастових, інвестиційних та інших послуг з обслуговування — найбільша складова непроцентних доходів Northern Trust — зросли на 2% порівняно з попереднім кварталом і на 8% у річному вимірі, до $1.373 млрд. Комісійні доходи підрозділу Asset Servicing зросли на 8% у річному вимірі, а Wealth Management — на 9%.
Чистий процентний дохід у перерахунку на повний оподатковуваний еквівалент зріс на 14% у річному вимірі, до $679.1 млн, хоча послідовно знизився на 1%. Northern Trust пояснила річне зростання насамперед збільшенням депозитів, сприятливішою структурою депозитів і нижчими витратами на залучення коштів.
Ці регулярні джерела доходу свідчать про кращу операційну динаміку, ніж можна було б припустити лише на підставі послідовного зниження загального доходу. Водночас непроцентні витрати також зросли на 5% у річному вимірі — до $1.4925 млрд.
Прогноз на четвертий квартал нижчий за очікування
Прогноз зростання Northern Trust на четвертий квартал передбачає збільшення загального доходу на 6%–7% порівняно з четвертим кварталом 2025 року та зростання чистого процентного доходу на 8%–9%. Це прогнози керівництва, а не фактичні результати.
Зазначений діапазон доходу був нижчим за прогноз аналітиків щодо зростання на 7.5%. До відкриття ринку акції торгувалися нижче, хоча рух ціни сам по собі не дає змоги визначити, наскільки зниження було зумовлене прогнозом, а наскільки — іншими складовими результатів.
Підвищення дивідендів супроводжується викупом акцій
Протягом кварталу Northern Trust повернула власникам звичайних акцій $514.2 млн у вигляді дивідендів і викупу акцій. Компанія збільшила квартальні дивіденди за звичайними акціями з $0.80 до $0.88 на акцію — на 10% — і викупила звичайні акції на $352.3 млн.
Оголошене підвищення дає чіткіше уявлення про поточне рішення щодо виплат, ніж середні показники історичного зростання дивідендів. Воно не гарантує майбутніх дивідендів, які не залежать безпосередньо від прогнозу доходу керівництва.
Висновок
Наступним випробуванням для Northern Trust стане виконання прогнозу керівництва щодо зростання доходу на 6%–7% у четвертому кварталі. У звітному кварталі регулярні комісійні доходи зросли, однак прибутки від окремих операцій ускладнили послідовне порівняння результатів.
Читайте більше новин
Застереження
Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію, а не персоналізовані фінансові, інвестиційні, юридичні чи податкові рекомендації. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відображають матеріали, доступні на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію або послугу не є рекомендацією.
