За перші дев’ять місяців 2026 року валовий дохід DIB зріс на 7% у річному вимірі — до 18,6 млрд AED, тоді як чисті фінансові активи збільшилися на 10% від кінця року — до 287,1 млрд AED. В оприлюднених 20 жовтня результатах Dubai Islamic Bank також повідомив про поліпшення якості активів і посилення капіталу, хоча керівництво попередило, що тиск на маржу зберігатиметься і в четвертому кварталі.
Основні висновки
- Чисте фінансування зросло на 10%, але ширший портфель фінансування та сукуків збільшився на 6% — менше за незмінну ціль керівництва на весь рік у 10%.
- Частка непрацюючого фінансування знизилася до 2,4%, тобто на 30 базисних пунктів від кінця року.
- Керівництво зберегло прогноз маржі на рівні близько 2,3%, попередивши, що тиск на фінансування триватиме й у четвертому кварталі.
Зміст
- Дохід DIB зростає швидше за операційний прибуток
- Зростання фінансування відрізняється від цільового показника ширшого портфеля
- Конкуренція за депозити продовжує тиснути на маржу
- Якість активів поліпшується паралельно з посиленням капіталу
- Висновок
Дохід DIB зростає швидше за операційний прибуток
У повідомленні Dubai Islamic Bank про результати за дев’ять місяців зазначено, що операційний прибуток до відрахувань на знецінення становив 7,1 млрд AED, збільшившись на 4% у річному вимірі. Прибуток до оподаткування залишився незмінним на рівні 6,6 млрд AED, а прибуток після оподаткування становив 5,6 млрд AED.
Операційний дохід зріс на 3% — до 9,9 млрд AED. Валовий дохід від фінансування становив 15,5 млрд AED, а дохід, не пов’язаний із фінансуванням, — 3,1 млрд AED; обидва показники сприяли зростанню валового доходу.
Операційні витрати не змінилися порівняно з попереднім роком, а співвідношення витрат до доходу за дев’ять місяців становило 28,1%. Керівництво пояснило, що нижчі витрати на персонал у третьому кварталі пов’язані з капіталізацією витрат на багаторічну технологічну трансформацію, а не зі скороченням штату.
| Показник | Деталі |
|---|---|
| Сукупні активи станом на 30 вересня 2026 року | 427,0 млрд AED; зростання на 3% з початку року |
| Коефіцієнт капіталу першого рівня основного капіталу (CET1) | 13,4%; зростання на 110 базисних пунктів з початку року |
| Коефіцієнт достатності капіталу | 16,5%; зростання на 100 базисних пунктів з початку року |
| Коефіцієнт покриття ліквідності | 126% |
| Коефіцієнт чистого стабільного фінансування | 105% |
Зростання фінансування відрізняється від цільового показника ширшого портфеля
Важливо розрізняти зростання фінансування та зростання всього портфеля. Чисті фінансові активи з початку року збільшилися на 10% завдяки приблизно 69 млрд AED валового обсягу нового андеррайтингу. Водночас сукупний обсяг чистого фінансування та інвестицій у сукуки зріс на 6% — до 372,1 млрд AED.
Генеральний директор групи доктор Аднан Чілван уточнив, що незмінний прогноз зростання на 10% за підсумками року стосується сукупного портфеля, а не лише фінансування. Отже, до вересня банк ще не досяг цієї цілі.
DIB поступово переорієнтовує баланс на фінансування. Портфель казначейських інструментів становив близько 85 млрд AED проти 90 млрд AED на кінець 2025 року. Чілван зазначив, що банк і надалі оцінюватиме напрями діяльності за ризик-скоригованою дохідністю та споживанням капіталу, а не лише за розміром балансу.
Чисті активи корпоративного фінансування зросли на 6% — до 187 млрд AED, тоді як споживче фінансування стало напрямом бізнесу, що розвивається швидше. Валовий портфель споживчого фінансування банку перевищив 93 млрд AED, збільшившись на 18% з початку року.
Конкуренція за депозити продовжує тиснути на маржу
У третьому кварталі чиста процентна маржа скоротилася до 2,37% із 2,41% у другому кварталі. Чілван очікував, що тиск триватиме й у четвертому кварталі, але зберіг прогноз маржі на весь рік на рівні близько 2,3%.
Обсяг депозитів клієнтів становив 323,5 млрд AED, збільшившись на 1% від кінця року, хоча керівництво повідомило про скорочення депозитів у третьому кварталі. На поточні рахунки та ощадні рахунки припадало 34% депозитів.
За словами Чілвана, для залучення додаткових депозитів доводилося пропонувати преміальну ставку. DIB свідомо уникав надмірного залучення депозитів, щоб обмежити вплив на прибуток, утримуючи співвідношення фінансування до депозитів поблизу 90%. Такий підхід демонструє компроміс між нарощуванням резерву фінансування та захистом прибутковості.
Протягом кварталу також скоротилися комісійні доходи. Керівництво пов’язало це з помірним зростанням фінансування, меншими обсягами валютних і торговельних операцій та нижчими комісіями за організацію угод. Чілван очікував відновлення активності в четвертому кварталі; це прогноз, а не вже отриманий результат.
Якість активів поліпшується паралельно з посиленням капіталу
Частка непрацюючого фінансування знизилася до 2,4%: поліпшення становило 30 базисних пунктів з початку року та 70 базисних пунктів у річному вимірі. Рівень грошового покриття сягнув 123%, а загальний рівень покриття — 155%.
Вартість ризику за перші дев’ять місяців становила 25 базисних пунктів проти 28 базисних пунктів за підсумками першого півріччя. Чілван пояснив ці результати якістю андеррайтингу, поверненням коштів і поліпшенням кредитних експозицій.
Коефіцієнти капіталу також зросли попри збільшення фінансування. Показники ліквідності банку залишалися на рівнях, наведених вище; керівництво зазначило, що балансує між нарощуванням додаткових можливостей фінансування та його впливом на прибуток.
Висновок
Наступна контрольна точка для фінансових результатів DIB — підсумки року: чи досягне сукупне зростання фінансування та сукуків незмінної цілі у 10%, а маржа залишатиметься поблизу прогнозу. Керівництво повідомило, що представить прогноз на 2027 рік разом із цими результатами, а на початку 2027 року — нову трирічну стратегію.
Читайте також
Застереження
Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію та не є персональною фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Ринкові ціни, процентні ставки й економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відображають інформацію, доступну на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є рекомендацією.
