Прибуток CSB Bank у другому кварталі 2027 фінансового року зріс до 183 крор рупій — на 22% порівняно з попереднім кварталом і на 14% у річному вимірі. Під час обговорення фінансових результатів 23 жовтня 2026 року банк повідомив про розширення чистої процентної маржі та покращення якості активів, хоча витрати на технології й інфраструктуру й надалі негативно впливали на операційну ефективність.
Основні висновки
- Чиста процентна маржа зросла до 3,81% завдяки вищій дохідності кредитування та стабільній вартості фондування.
- Кредитування зростало швидше за депозити, причому провідну роль у розширенні відіграли корпоративне кредитування та позики під заставу золота.
- Керівництво націлене на подальше підвищення прибутковості, однак високі витрати залишаються стримувальним чинником.
Зміст
- Прибуток CSB Bank зріс завдяки вищій дохідності кредитування
- Якість кредитного портфеля покращується, але для підтвердження тенденції потрібні дані ще за кілька кварталів
- Кредитування зростає швидше за депозити, тоді як обсяги позик під заставу золота розходяться з цією динамікою
- Тиск витрат стримує перспективи прибутковості
- Висновок
Прибуток CSB Bank зріс завдяки вищій дохідності кредитування
Чиста процентна маржа зросла до 3,81% із 3,66% у I кварталі 2027 фінансового року, тобто на 15 базисних пунктів. Керуючий директор і генеральний директор Пралай Мондал пов’язав покращення з вищою якістю активів, обережним ціноутворенням у сегментах оптового кредитування та кредитування малого бізнесу, а також вищою дохідністю позик під заставу золота. Вартість фондування загалом не змінилася порівняно з попереднім кварталом.
У своєму архіві для інвесторів банк розмістив презентацію для інвесторів за II квартал 2027 фінансового року поряд із попередніми квартальними розкриттями інформації. Під час обговорення фінансових результатів Мондал сказав, що дохідність позик під заставу золота послідовно зросла приблизно на 50 базисних пунктів після вибіркових змін у ціноутворенні в мережі збуту банку.
Покращення маржі сприяло зростанню прибутковості, але керівництво не ставить за мету стабільно перевищити рівень 4%. Мондал сказав, що банк прагне утримувати чисту процентну маржу на рівні близько 3,75%–3,8% у міру зміщення структури кредитування в бік оптового сегмента, малого бізнесу та роздрібних позик.
| Показник | Деталі |
|---|---|
| Рентабельність активів | 1,29% у II кварталі 2027 фінансового року проти 1,09% у I кварталі 2027 фінансового року. |
| Рентабельність власного капіталу | 14,74% проти 12,71% у попередньому кварталі. |
| Квартальна вартість кредитного ризику | 24 базисні пункти. |
| Резервний буфер | 177 крор рупій. |
| Загальний комісійний дохід | Зріс приблизно на 22% у річному вимірі та на 20% за квартал. |
Якість кредитного портфеля покращується, але для підтвердження тенденції потрібні дані ще за кілька кварталів
Частка валових непрацюючих активів становила 1,58%, а чистий показник — 0,33%. Мондал сказав, що погіршення якості позик, стягнення заборгованості, переведення позик до кращих категорій і вартість кредитного ризику покращилися, хоча інвесторам, можливо, варто дочекатися ще двох-трьох кварталів даних, перш ніж вважати цю тенденцію усталеною.
Банк також списав старі заборгованості за кредитними картками та незабезпеченими позиками, за якими резерви були сформовані в повному обсязі. Керівництво заявило, що ці списання не збільшили вартість кредитного ризику за квартал. Додаткові резерви за окремими рахунками сприяли зміцненню рівня резервного покриття, попри списання.
Кредитування зростає швидше за депозити, тоді як обсяги позик під заставу золота розходяться з цією динамікою
Обсяг депозитів зріс на 18% у річному вимірі, тоді як валові кредити збільшилися на 22%. Корпоративне кредитування зросло на 44%, а позики під заставу золота — на 36%; кредитування малого бізнесу залишалося стриманішим через обережний підхід і проблеми з портфелем.
Попри це, тоннаж золота, прийнятого в заставу за позиками, скоротився на 6% у річному вимірі. Мондал сказав, що клієнти у вищому ціновому сегменті банку позичають відповідно до потреб свого бізнесу в грошових коштах, а не просто отримують позику на повну вартість застави. Тому вищі ціни на золото можуть супроводжуватися меншим тоннажем заставленого золота, не перешкоджаючи зростанню залишків за позиками.
Банк також цілеспрямовано скорочує частку позик під заставу золота у своєму портфелі. Для ширшого розширення роздрібного бізнесу керівництво планує спочатку сформувати більшу клієнтську базу та базу депозитів, зокрема запроваджуючи три-чотири продукти для залучення коштів щокварталу, а потім нарощувати портфель роздрібних кредитів.
Тиск витрат стримує перспективи прибутковості
Співвідношення витрат і доходів залишалося високим — 64,8%. Інші операційні витрати зросли на 18% порівняно з попереднім кварталом, головним чином через інвестиції в технології та інфраструктуру. Загальні операційні витрати збільшилися приблизно на 11% за квартал і на 3% у річному вимірі.
Мондал очікує, що рентабельність активів за 2027 фінансовий рік становитиме від нинішніх 1,29% до 1,5%. На 2028 фінансовий рік він ставить за мету показник у діапазоні 1,5%–1,8%; цьому мають сприяти нижча вартість фондування, відновлення доходів від операцій з казначейськими інструментами та сертифікатів пріоритетного сектора кредитування, а також вищі базові комісійні доходи. Це цілі керівництва, а не оприлюднені результати.
Керівництво також прагне знизити вартість коштів із 6,55% приблизно до 6% у 2028 фінансовому році. Очікується, що це зниження допоможе компенсувати потенційно нижчу дохідність кредитування в міру зміни структури бізнесу.
Висновок
Наступні квартальні результати дадуть змогу перевірити, чи зможе CSB Bank зберегти покращену якість активів і маржу, водночас покриваючи витрати на інвестиції. Важливо розрізняти вже досягнуте підвищення прибутковості у II кварталі 2027 фінансового року та подальше зростання, якого керівництво прагне досягти у 2028 фінансовому році.
Читайте більше новин
Застереження
Ця стаття FinanceVelix надає загальну інформацію, а не персоналізовані фінансові, інвестиційні, юридичні чи податкові консультації. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відповідають матеріалам, доступним на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є рекомендацією.
