Meta Platforms đã khởi động các đợt chào bán cổ phiếu ra công chúng trị giá khoảng 35 tỷ USD vào ngày 26 tháng 10 năm 2026, khi mở rộng đầu tư vào hạ tầng và sản phẩm trí tuệ nhân tạo. Đợt chào bán cổ phiếu của Meta kết hợp cổ phiếu phổ thông được bán thông qua các thỏa thuận bán kỳ hạn với chứng khoán ưu đãi bắt buộc chuyển đổi. Một chương trình bán cổ phiếu riêng biệt được đề xuất trị giá 60 tỷ USD vẫn chưa được thiết lập.
Điểm chính
- Các đợt chào bán đã khởi động bao gồm khoảng 22,5 tỷ USD cổ phiếu phổ thông và 12,5 tỷ USD cổ phiếu lưu ký ưu đãi.
- Ban đầu, Meta sẽ không nhận được tiền mặt từ đợt chào bán cổ phiếu phổ thông; số tiền thu được sẽ về tay công ty khi các thỏa thuận bán kỳ hạn được tất toán trong tương lai.
- Chương trình bán cổ phiếu theo giá thị trường trị giá 60 tỷ USD được đề xuất phụ thuộc vào việc cổ phiếu loại C bắt đầu giao dịch và không được đảm bảo sẽ triển khai.
Mục lục
- Cấu trúc đợt chào bán cổ phiếu của Meta
- Khoản 60 tỷ USD bổ sung vẫn chỉ là đề xuất
- Chi tiêu cho AI thúc đẩy cơ cấu huy động vốn đa dạng hơn
- Các nhà sản xuất chip bày tỏ sự quan tâm mua không ràng buộc
- Kết luận
Cấu trúc đợt chào bán cổ phiếu của Meta
Thông báo huy động vốn của Meta phân biệt hai đợt chào bán đồng thời được bảo lãnh với một chương trình bán theo giá thị trường có thể diễn ra trong tương lai. Các giao dịch đã khởi động gồm khoảng 22,5 tỷ USD cổ phiếu phổ thông loại A gắn với các thỏa thuận bán kỳ hạn và khoảng 12,5 tỷ USD cổ phiếu lưu ký đại diện cho cổ phiếu ưu đãi bắt buộc chuyển đổi loại A.
Cấu trúc cổ phiếu phổ thông đồng nghĩa với việc số tiền chào bán được công bố không phải là tiền mặt Meta nhận ngay lập tức. Các bên mua kỳ hạn hoặc đơn vị liên kết của họ sẽ bán cổ phiếu ban đầu, trong khi Meta dự kiến nhận tiền khi tất toán các thỏa thuận bán kỳ hạn vào một hoặc nhiều ngày, trước hoặc vào ngày 19 tháng 11 năm 2027.
Meta dự định sử dụng tiền thu được từ cả hai đợt chào bán cho các mục đích chung của doanh nghiệp. Dù công ty đặt hoạt động huy động vốn này trong chiến lược đầu tư AI, mục đích sử dụng tiền được nêu không giới hạn ở một trung tâm dữ liệu hay sản phẩm cụ thể.
Tỷ lệ cổ tức, điều khoản chuyển đổi và các điều khoản khác của chứng khoán ưu đãi sẽ được xác định khi định giá. Việc hoàn tất mỗi đợt chào bán không phụ thuộc vào việc đợt còn lại có hoàn tất hay không.
| Hạng mục | Chi tiết |
|---|---|
| Cổ phiếu lưu ký ưu đãi | Chào bán 250 triệu cổ phiếu, mỗi cổ phiếu đại diện cho 1/20 quyền lợi trong một cổ phiếu ưu đãi. |
| Quyền chọn phân bổ vượt mức cổ phiếu lưu ký ưu đãi | Dự kiến có quyền chọn 30 ngày mua tối đa 37,5 triệu cổ phiếu lưu ký bổ sung. |
| Quyền chọn của bên bảo lãnh phát hành đối với cổ phiếu phổ thông | Dự kiến có quyền chọn 30 ngày mua thêm cổ phiếu trị giá tối đa 3,375 tỷ USD. |
| Chuyển đổi bắt buộc | Dự kiến tất toán vào hoặc khoảng ngày 15 tháng 8 năm 2029, trừ khi được chuyển đổi sớm hơn; loại cổ phiếu phụ thuộc vào các điều kiện cụ thể. |
| Dự kiến niêm yết cổ phiếu lưu ký | Meta dự định đăng ký niêm yết trên Nasdaq Global Select Market với mã METAM. |
Khoản 60 tỷ USD bổ sung vẫn chỉ là đề xuất
Meta cũng lên kế hoạch triển khai một chương trình bán theo giá thị trường trị giá khoảng 60 tỷ USD, theo đó công ty có thể bán cổ phiếu phổ thông loại C theo thời gian. Công ty cho biết chương trình dự kiến sẽ không bắt đầu trước quý I năm 2027, sau khi cổ phiếu loại C đã được công bố trước đó bắt đầu giao dịch.
Chưa có thỏa thuận nào thiết lập chương trình này, và thời điểm, quy mô cũng như các điều khoản vẫn chưa được xác định. Meta cảnh báo chương trình có thể hoàn toàn không được thiết lập và mọi đợt bán trong tương lai đều chưa chắc chắn.
Sự khác biệt này rất quan trọng: không nên coi chương trình được đề xuất là khoản tiền đã huy động, cũng không nên mô tả hai cấu phần huy động vốn này là một giao dịch 95 tỷ USD đã hoàn tất.
Chi tiêu cho AI thúc đẩy cơ cấu huy động vốn đa dạng hơn
Meta dự kiến chi tiêu vốn từ 135 tỷ USD đến 145 tỷ USD trong năm 2026. Công ty dự định tài trợ cho đầu tư bằng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, nợ đạt chuẩn đầu tư, các quan hệ đối tác chiến lược và vốn cổ phần, thay vì chỉ dựa vào phát hành cổ phiếu.
Trong ba quý đầu năm 2026, công ty tạo ra 97 tỷ USD dòng tiền từ hoạt động kinh doanh và nắm giữ khoảng 82 tỷ USD tiền mặt, các khoản tương đương tiền và chứng khoán có thể bán được vào cuối quý III.
Các kế hoạch hạ tầng của công ty bao gồm bốn siêu cụm, mỗi cụm có công suất hơn một gigawatt. Meta cho biết công ty đang đi đúng lộ trình để gần như tăng gấp đôi tổng công suất hạ tầng trong năm 2026 so với năm 2025, hỗ trợ cả các ứng dụng hiện có lẫn các dịch vụ AI mới nổi.
Các nhà sản xuất chip bày tỏ sự quan tâm mua không ràng buộc
Nvidia, AMD và Broadcom đã bày tỏ sự quan tâm mua tổng cộng tối đa 5 tỷ USD trong đợt chào bán cổ phiếu phổ thông loại A, với cùng mức giá và điều khoản như những người mua khác.
Những bày tỏ quan tâm này không phải là cam kết ràng buộc. Mỗi công ty có thể mua nhiều hơn, ít hơn hoặc không mua cổ phiếu nào, và các bên bảo lãnh phát hành có thể phân bổ số lượng khác nhau. Do đó, thông báo này không xác nhận rằng ba nhà sản xuất chip đã hoàn tất khoản đầu tư.
Kết luận
Đợt chào bán cổ phiếu của Meta bổ sung nguồn vốn cổ phần vào các kế hoạch chi tiêu cho AI của công ty, nhưng khởi động không đồng nghĩa với hoàn tất. Các cột mốc tiếp theo là định giá và hoàn tất các đợt chào bán được bảo lãnh; chương trình ATM riêng biệt vẫn phụ thuộc vào các bước tiếp theo.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế được cá nhân hóa. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư có rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu có sẵn tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm tra độc lập các thông tin quan trọng và tham khảo ý kiến chuyên gia đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.
