Các đợt chào bán cổ phiếu của Meta được công bố ngày 26 tháng 10 năm 2026, nhằm huy động khoảng 35 tỷ USD thông qua chứng khoán ưu đãi bắt buộc chuyển đổi và cổ phiếu phổ thông gắn với các thỏa thuận bán kỳ hạn. Công ty cũng nêu kế hoạch về một chương trình bán cổ phiếu có thể trị giá 60 tỷ USD. Cổ phiếu giảm 1,8% trong giao dịch trước giờ mở cửa, mặc dù thông tin hiện có không xác định được mức độ biến động này phản ánh thông báo huy động vốn.
Điểm chính
- Meta triển khai các đợt chào bán đồng thời với tổng giá trị khoảng 35 tỷ USD, chứ chưa hoàn tất các đợt huy động vốn.
- Một chương trình bán cổ phiếu riêng được đề xuất trị giá 60 tỷ USD dự kiến sẽ chưa bắt đầu trước quý I năm 2027.
- Kế hoạch huy động vốn đi kèm với dự báo của ban lãnh đạo về chi tiêu vốn từ 135 tỷ đến 145 tỷ USD trong năm 2026.
Mục lục
- Các đợt chào bán cổ phiếu của Meta vượt xa đăng ký phát hành theo hình thức shelf
- Bán kỳ hạn trì hoãn việc nhận tiền và chuyển giao cổ phiếu
- Chương trình 60 tỷ USD được đề xuất vẫn còn phụ thuộc điều kiện
- Chi tiêu cho AI tạo bối cảnh huy động vốn
- Kết luận
Các đợt chào bán cổ phiếu của Meta vượt xa đăng ký phát hành theo hình thức shelf
Meta thông báo về các đợt chào bán chứng khoán đồng thời đưa ra một kế hoạch huy động vốn cụ thể hơn so với chỉ đăng ký phát hành theo hình thức shelf. Công ty triển khai các đợt chào bán khoảng 22,5 tỷ USD cổ phiếu phổ thông loại A thông qua các thỏa thuận bán kỳ hạn và khoảng 12,5 tỷ USD chứng chỉ lưu ký đại diện cho cổ phiếu ưu đãi bắt buộc chuyển đổi.
Công ty đã nộp hồ sơ đăng ký bao gồm bản cáo bạch. Việc đăng ký tạo khuôn khổ cho hoạt động bán chứng khoán; điều đó không có nghĩa Meta đã nhận được các khoản tiền được công bố. Tỷ lệ cổ tức, điều khoản chuyển đổi và các chi tiết định giá khác của chứng khoán ưu đãi vẫn chưa được xác định.
Hai đợt chào bán độc lập với nhau: việc hoàn tất đợt này không phụ thuộc vào việc hoàn tất đợt kia. Meta cho biết số tiền thu ròng sẽ được sử dụng cho các mục đích chung của doanh nghiệp, đồng thời trình bày kế hoạch huy động vốn rộng hơn như nguồn hỗ trợ cho việc tiếp tục đầu tư vào hạ tầng trí tuệ nhân tạo và siêu trí tuệ cá nhân.
| Hạng mục | Chi tiết |
|---|---|
| Cấu trúc chứng chỉ lưu ký | 250 triệu chứng chỉ, mỗi chứng chỉ đại diện cho 1/20 quyền lợi trong một cổ phiếu ưu đãi. |
| Quyền chọn trong đợt chào bán cổ phiếu ưu đãi | Dự kiến có quyền chọn 30 ngày dành cho bên bảo lãnh phát hành để mua thêm tối đa 37,5 triệu chứng chỉ lưu ký nhằm đáp ứng tình trạng phân bổ vượt mức. |
| Quyền chọn trong đợt chào bán cổ phiếu phổ thông | Dự kiến có quyền chọn 30 ngày dành cho bên bảo lãnh phát hành để mua thêm cổ phiếu trị giá tối đa 3,375 tỷ USD. |
| Đề xuất niêm yết chứng chỉ lưu ký | Meta dự định nộp đơn xin niêm yết trên Nasdaq Global Select Market với mã METAM. |
Bán kỳ hạn trì hoãn việc nhận tiền và chuyển giao cổ phiếu
Meta không dự kiến ban đầu nhận được tiền thu từ số cổ phiếu phổ thông do bên mua kỳ hạn hoặc các đơn vị liên kết của họ bán. Thay vào đó, công ty dự kiến nhận tiền thu khi các thỏa thuận bán kỳ hạn được tất toán trong tương lai, vào những ngày tất toán do Meta quy định không muộn hơn ngày 19 tháng 11 năm 2027.
Các đối tác dự kiến là Morgan Stanley Capital Services và Goldman Sachs. Sau khi cổ phiếu phổ thông loại C đã được Meta công bố trước đó được phát hành và các điều kiện khác được đáp ứng, các thỏa thuận sẽ tham chiếu đến cả cổ phiếu loại A và loại C. Trong một số trường hợp, Meta có thể tất toán hoàn toàn bằng cách giao cổ phiếu loại C.
Chứng khoán ưu đãi cũng tạo ra khả năng phát hành cổ phiếu phổ thông trong tương lai. Trừ khi được chuyển đổi sớm hơn, dự kiến chúng sẽ tự động chuyển đổi để tất toán vào khoảng ngày 15 tháng 8 năm 2029. Ban đầu, việc chuyển đổi sẽ thành cổ phiếu loại A, sau đó chuyển sang cổ phiếu loại C nếu các điều kiện nêu rõ được đáp ứng. Không thể định lượng mức pha loãng cuối cùng chỉ dựa trên các khoản tiền được công bố.
Chương trình 60 tỷ USD được đề xuất vẫn còn phụ thuộc điều kiện
Ngoài các đợt chào bán đồng thời, Meta dự định triển khai chương trình bán cổ phiếu phổ thông loại C theo hình thức phát hành tại thị trường với quy mô khoảng 60 tỷ USD. Dự kiến chương trình sẽ chỉ bắt đầu sau khi giao dịch cổ phiếu loại này khởi động, vào quý I năm 2027.
Meta cho biết công ty chưa ký thỏa thuận cho chương trình này và thời điểm, quy mô cũng như điều khoản vẫn chưa được xác định. Do đó, việc thiết lập chương trình và mọi hoạt động bán theo chương trình vẫn chưa chắc chắn. Không nên xem hạn mức dự kiến là khoản tiền đã huy động được.
Nvidia, AMD và Broadcom riêng rẽ bày tỏ sự quan tâm đến việc mua tổng cộng tối đa 5 tỷ USD cổ phiếu loại A trong đợt chào bán cổ phiếu phổ thông. Những bày tỏ quan tâm này không có tính ràng buộc, không phải cam kết mua.
Chi tiêu cho AI tạo bối cảnh huy động vốn
Meta dự kiến chi tiêu vốn từ 135 tỷ đến 145 tỷ USD trong năm 2026. Ban lãnh đạo dự định tài trợ cho đầu tư bằng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, nợ xếp hạng đầu tư, quan hệ đối tác chiến lược và vốn cổ phần.
Công ty báo cáo dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đạt 97 tỷ USD trong ba quý đầu năm 2026 và có khoảng 82 tỷ USD tiền mặt, các khoản tương đương tiền và chứng khoán có thể bán được vào cuối quý III. Những nguồn lực này tạo bối cảnh cho kế hoạch huy động vốn: Meta mô tả vốn cổ phần là một nguồn tài trợ bổ sung, không phải nguồn vốn đầu tư duy nhất.
Đối với các cổ đông hiện hữu, điểm khác biệt quan trọng là giữa năng lực huy động vốn và việc phát hành đã hoàn tất. Số lượng và thời điểm phát hành cổ phiếu mới sẽ phụ thuộc vào điều khoản chào bán, các đợt tất toán kỳ hạn, việc chuyển đổi cổ phiếu ưu đãi và liệu chương trình phát hành tại thị trường được đề xuất có được triển khai hay không.
Kết luận
Các cột mốc tiếp theo đối với các đợt chào bán cổ phiếu của Meta là công bố điều khoản định giá và thông báo hoàn tất. Những chi tiết đó sẽ làm rõ điều khoản cổ tức và chuyển đổi của chứng khoán ưu đãi, trong khi chương trình riêng trị giá 60 tỷ USD vẫn là kế hoạch huy động vốn trong tương lai và phụ thuộc điều kiện.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế dành riêng cho cá nhân. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu có sẵn tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm chứng thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.
