Lợi nhuận First Western tăng khoảng 88% so với cùng kỳ năm trước, lên 6,0 triệu USD, tương đương 0,60 USD mỗi cổ phiếu pha loãng, trong quý 3 năm 2026. Kết quả được công bố ngày 22 tháng 10 cho thấy tăng trưởng cho vay mạnh hơn và biên lãi ròng rộng hơn, mặc dù thu nhập phí yếu hơn đã bù trừ một phần mức cải thiện. Khoản lợi ích thuế một lần cũng góp phần nâng lợi nhuận so với quý trước đó.
Điểm chính
- Dư nợ tăng 95 triệu USD trong quý, trong khi biên lãi ròng mở rộng lên 2,95%.
- Mức tăng lợi nhuận ròng so với quý trước có bao gồm một khoản lợi ích thuế; thu nhập trước thuế giảm nhẹ.
- Ban lãnh đạo dự kiến dư nợ tăng khoảng 10% trong năm 2026 và đặt mục tiêu tỷ suất sinh lời trên tài sản đạt 1% trong năm 2027.
Mục lục
- Lợi nhuận First Western phản ánh thu nhập cho vay mạnh hơn
- Lợi ích thuế và chi phí thấp hơn hỗ trợ lợi nhuận ròng
- Các chỉ số tín dụng cải thiện khi chi phí dự phòng tổn thất cho vay quay trở lại
- Ban lãnh đạo dự báo tăng trưởng tiếp tục, với các mục tiêu lợi nhuận ở phía trước
- Kết luận
Lợi nhuận First Western phản ánh thu nhập cho vay mạnh hơn
Kết quả tài chính quý 3 của First Western cho thấy thu nhập lãi thuần tăng 5,5% so với quý 2, lên 23,0 triệu USD, và tăng 17,9% so với cùng kỳ năm trước. Biên lãi ròng đạt 2,95%, tăng từ mức 2,90% của quý trước và 2,54% trong quý 3 năm 2025.
Lợi suất cho vay cao hơn giúp bù đắp chi phí huy động vốn tăng. Lợi suất tài sản sinh lãi tăng 7 điểm cơ bản so với quý trước, trong khi chi phí vốn tăng 2 điểm cơ bản. Điều này đồng nghĩa ngân hàng đạt mức chênh lệch lãi suất rộng hơn dù chi phí huy động vốn tăng nhẹ.
Dư nợ cho vay nắm giữ để đầu tư tăng 3,5% trong quý, lên 2,81 tỷ USD, đánh dấu quý tăng liên tiếp thứ sáu. Khoản vay mới phát sinh đạt tổng cộng 163 triệu USD với lãi suất bình quân 6,79%, cao hơn lợi suất bình quân 6,26% của các khoản vay được tất toán. Tổng tiền gửi tăng 70 triệu USD, lên 2,92 tỷ USD.
| Chỉ tiêu | Chi tiết |
|---|---|
| Tỷ lệ hiệu quả, không theo GAAP | 72,2%, so với 74,0% trong quý 2 năm 2026 |
| Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu, không theo GAAP | 26,28 USD, tăng 2,9% so với quý trước |
| Tài sản đang quản lý | 7,21 tỷ USD, giảm 0,8% so với quý trước |
| Hoàn trả nợ thứ cấp | Đã hoàn trả 10 triệu USD trong quý |
Lợi ích thuế và chi phí thấp hơn hỗ trợ lợi nhuận ròng
Lợi nhuận ròng tăng so với mức 5,7 triệu USD, tương đương 0,57 USD mỗi cổ phiếu pha loãng, trong quý 2. Tuy nhiên, thu nhập trước thuế giảm xuống 7,28 triệu USD từ 7,40 triệu USD. Khoản lợi ích 0,4 triệu USD từ tín dụng thuế nhiên liệu sạch được mua đã làm giảm chi phí thuế trong quý.
Trong cuộc gọi trao đổi về kết quả kinh doanh ngày 23 tháng 10, Giám đốc tài chính David Weber mô tả khoản lợi ích thuế này là khoản phát sinh một lần và cho biết thuế suất hiệu dụng khoảng 23% là mức ước tính hợp lý nếu không có những cơ hội tương tự.
Thu nhập ngoài lãi giảm 9,4% so với quý trước, xuống 5,8 triệu USD, do lãi từ hoạt động thế chấp và phí ngân hàng thấp hơn. Phí dịch vụ ủy thác và quản lý đầu tư tăng 2,6%, bù đắp một phần mức giảm này. Chi phí ngoài lãi giảm 1,9%, xuống 20,8 triệu USD, một phần vì quý trước có khoản xóa sổ tài sản công nghệ trị giá 0,4 triệu USD.
Các chỉ số tín dụng cải thiện khi chi phí dự phòng tổn thất cho vay quay trở lại
Tài sản không sinh lời giảm xuống 13,3 triệu USD, tương đương 0,39% tổng tài sản, từ mức 16,3 triệu USD, tương đương 0,50%, vào ngày 30 tháng 6. Công ty cho biết mức giảm theo quý là nhờ các khoản thanh toán giảm dư nợ và một khoản xóa nợ.
First Western ghi nhận chi phí dự phòng tổn thất tín dụng 647.000 USD, so với khoản hoàn nhập 469.000 USD trong quý 2. Khoản dự phòng mới chủ yếu phản ánh tăng trưởng cho vay. Số dư dự phòng tổn thất tín dụng bằng 0,74% tổng dư nợ, thấp hơn nhẹ so với mức 0,75% vào ngày 30 tháng 6.
Ban lãnh đạo dự báo tăng trưởng tiếp tục, với các mục tiêu lợi nhuận ở phía trước
Tổng giám đốc điều hành Scott Wylie cho biết các nguồn cơ hội cho vay được củng cố hỗ trợ mức tăng trưởng dư nợ khoảng 10% trong năm 2026 và tốc độ tăng trưởng ở mức giữa khoảng 10% khi bước sang năm 2027. Đây là kỳ vọng của ban lãnh đạo, không phải kết quả đã đạt được.
Wylie cũng cho biết ban lãnh đạo kỳ vọng First Western sẽ hoạt động với tỷ suất sinh lời trên tài sản 1% trong năm 2027, nhưng không nêu rõ đây là mức bình quân cả năm hay mục tiêu đạt được trong năm. Tỷ suất sinh lời trên tài sản bình quân được báo cáo trong quý 3 là 0,74%.
Chi phí huy động vốn vẫn là một hạn chế. Weber cho biết lãi suất giao ngay trên tổng tiền gửi ở mức 2,86% vào ngày 30 tháng 9, đồng thời nói rằng 740 triệu USD trong các tài khoản thị trường tiền tệ có lãi suất điều chỉnh theo chỉ số sẽ phản ánh đầy đủ những thay đổi của lãi suất tham chiếu.
Kết luận
Quý 4 sẽ cho thấy liệu hoạt động giải ngân cho vay mạnh hơn có tiếp tục thúc đẩy thu nhập lãi trong khi chi phí huy động vốn tăng hay không. Triển vọng tăng trưởng và mục tiêu lợi nhuận năm 2027 của First Western vẫn là những mục tiêu đặt ra; khoản lợi ích thuế một lần khiến mức cải thiện lợi nhuận ròng gần đây so với quý trước kém đại diện hơn cho tiến triển hoạt động cốt lõi.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết FinanceVelix này cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên cá nhân hóa về tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu có sẵn tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự xác minh thông tin quan trọng và tham khảo ý kiến chuyên gia đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không cấu thành sự chứng thực.
