Lợi nhuận Ameris tăng khi chi phí tiền gửi gây áp lực lên biên cho vay

Lợi nhuận Ameris tăng lên 116,1 triệu USD, tương đương 1,73 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, trong quý 3/2026, so với 106,0 triệu USD, tương đương 1,54 USD/cổ phiếu, một năm trước. Ngân hàng có trụ sở tại Atlanta mở rộng hoạt động cho vay và giảm chi phí, nhưng chi phí tiền gửi cao hơn khiến biên lãi ròng thu hẹp nhẹ. Kết quả được công bố ngày 22 tháng 10, tiếp theo là cuộc gọi trao đổi về kết quả kinh doanh vào ngày 23 tháng 10.

Điểm chính

• Lợi nhuận quý tăng so với cùng kỳ năm trước, dù lợi nhuận báo cáo trong chín tháng vẫn thấp hơn năm 2025.
• Tăng trưởng tài sản sinh lãi hỗ trợ thu nhập lãi bất chấp biên lãi ròng giảm một điểm cơ bản.
• Ameris gia hạn quyền mua lại cổ phiếu trị giá 200 triệu USD, trong đó tăng trưởng hữu cơ tiếp tục là ưu tiên sử dụng vốn hàng đầu của ban lãnh đạo.

Mục lục

• Lợi nhuận Ameris cải thiện khi chi phí giảm
• Tiền gửi tăng trưởng đi kèm chi phí huy động cao hơn
• Mảng thế chấp suy yếu bù trừ một phần tiến triển trong hoạt động
• Xu hướng tín dụng trái chiều khi quyền mua lại cổ phiếu được gia hạn
• Kết luận

Lợi nhuận Ameris cải thiện khi chi phí giảm

Thông báo kết quả quý 3 của Ameris Bancorp cho thấy mức phục hồi đáng kể so với thu nhập ròng báo cáo 51,4 triệu USD trong quý 2. Phép so sánh này chịu ảnh hưởng lớn từ chi phí kiện tụng: khoản trích lập cho kiện tụng giảm 80,8 triệu USD, chiếm phần lớn trong mức giảm 84,0 triệu USD của chi phí ngoài lãi so với quý trước.

Mức cải thiện chi phí cơ bản nhỏ hơn. Chi phí ngoài lãi điều chỉnh, một chỉ tiêu phi GAAP, giảm 2,5 triệu USD, tương đương 1,5%, chủ yếu nhờ chi phí thù lao trong mảng thế chấp và chi phí pháp lý thấp hơn. Tỷ lệ hiệu quả điều chỉnh cải thiện xuống 49,15% từ 50,42%; tỷ lệ thấp hơn cho thấy chi phí chiếm tỷ trọng nhỏ hơn so với doanh thu.

Lãi trên mỗi cổ phiếu pha loãng điều chỉnh đạt 1,73 USD, so với 1,60 USD trong quý 2. Tuy nhiên, trong chín tháng đầu năm, thu nhập ròng báo cáo giảm xuống 278,0 triệu USD từ 303,8 triệu USD cùng kỳ năm trước. Vì vậy, kết quả quý 3 mạnh hơn không xóa được mức giảm lợi nhuận báo cáo tính từ đầu năm.

Tiền gửi tăng trưởng đi kèm chi phí huy động cao hơn

Thu nhập lãi ròng tương đương theo cơ sở chịu thuế tăng 5,2 triệu USD so với quý trước, lên 258,6 triệu USD, nhờ tài sản sinh lãi bình quân tăng 300,5 triệu USD. Biên lãi ròng giảm nhẹ xuống 3,87% từ 3,88%, nhưng vẫn cao hơn mức 3,80% ghi nhận một năm trước.

Chi phí tiền gửi tăng năm điểm cơ bản lên 1,82%. Tổng tiền gửi tăng 319,4 triệu USD lên 22,91 tỷ USD, nhưng mức tăng đến từ các tài khoản chịu lãi: số dư các tài khoản này tăng 407,2 triệu USD, trong khi tiền gửi không chịu lãi giảm 87,8 triệu USD. Dư nợ cho vay tăng 173,1 triệu USD, tương đương tốc độ thường niên hóa 3,1%.

Cơ cấu nguồn vốn này rất đáng chú ý vì tiền gửi bổ sung có thể hỗ trợ hoạt động cho vay, đồng thời cũng làm tăng chi phí lãi. Trong cuộc gọi trao đổi về kết quả kinh doanh, Giám đốc Tài chính Nicole Stokes nêu việc định giá tiền gửi cạnh tranh và xu hướng chuyển sang các tài khoản chịu lãi là những nguồn có thể gây áp lực lên biên lãi trong vài quý tới.

Mảng thế chấp suy yếu bù trừ một phần tiến triển trong hoạt động

Doanh thu hoạt động ngân hàng thế chấp giảm 10,1% so với quý 2, xuống 29,2 triệu USD, khi hoạt động sản xuất khoản vay thế chấp bán lẻ giảm 13,7%, còn 994,4 triệu USD. Danh mục khoản vay thế chấp bán lẻ đang xử lý cũng thu hẹp, kết thúc tháng 9 ở mức 439,9 triệu USD, so với 609,3 triệu USD vào cuối tháng 6.

Tổng thu nhập ngoài lãi giảm 9,4 triệu USD, xuống 64,2 triệu USD. Phần lớn mức giảm này phản ánh khoản lãi từ chứng khoán giảm 7,2 triệu USD, thay vì chỉ do hoạt động thế chấp.

Stokes cho biết chi phí hoạt động cốt lõi theo quý có thể vào khoảng 165 triệu đến 169 triệu USD trong năm 2027, với giả định hoạt động thế chấp duy trì ổn định hoặc giảm nhẹ. Đây là triển vọng của ban lãnh đạo, không phải kết quả đã báo cáo.

Xu hướng tín dụng trái chiều khi quyền mua lại cổ phiếu được gia hạn

Chi phí dự phòng tổn thất tín dụng giảm xuống 12,6 triệu USD từ 17,3 triệu USD trong quý 2, và tỷ lệ xóa nợ ròng thường niên hóa cải thiện xuống 19 điểm cơ bản từ 20 điểm cơ bản. Tuy nhiên, tài sản không sinh lời tăng lên 0,54% tổng tài sản, từ 0,47%. Không tính các khoản vay thế chấp được chính phủ bảo lãnh, tỷ lệ này tăng lên 0,40% từ 0,35%.

Giám đốc Tín dụng Douglas Strange giữ nguyên dự báo gần hạn về tỷ lệ xóa nợ ròng ở mức 20 đến 25 điểm cơ bản. Tỷ lệ dự phòng tổn thất tín dụng trên dư nợ cho vay là 1,62% tại ngày 30 tháng 9.

Ngày 16 tháng 10, hội đồng quản trị cho phép mua lại cổ phiếu với tổng giá trị tối đa 200 triệu USD; quyền này có hiệu lực đến ngày 31 tháng 10 năm 2027. Công ty không mua lại cổ phiếu nào trong quý 3. Quyền này không bắt buộc công ty phải mua cổ phiếu, và Giám đốc điều hành Palmer Proctor cho biết tăng trưởng hữu cơ vẫn là ưu tiên sử dụng vốn hàng đầu, trước hoạt động mua lại cổ phiếu khi có cơ hội, cổ tức và các thương vụ mua lại có chọn lọc.

Kết luận

Quý 4 sẽ là phép thử xem tăng trưởng tài sản sinh lãi và kỷ luật chi phí có thể tiếp tục bù đắp chi phí huy động cao hơn và hoạt động thế chấp kém sôi động hay không. Diễn biến biên lãi và tài sản không sinh lời là những chỉ tiêu hoạt động then chốt cần theo dõi, trong khi chương trình mua lại cổ phiếu được gia hạn vẫn tùy thuộc quyết định của công ty.

Đọc thêm tin tức

Tin tức FinanceVelix khác

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế phù hợp riêng cho từng cá nhân. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Các thông tin phản ánh tài liệu hiện có tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự xác minh thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.