Lợi nhuận của First Bank đạt tổng cộng 12,2 triệu USD, tương đương 0,49 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, trong quý III năm 2026 nhờ lợi suất cho vay cao hơn và hoạt động cho vay tăng trưởng thúc đẩy thu nhập lãi thuần. Trong buổi thảo luận về kết quả ngày 23 tháng 10, ngân hàng cũng nêu mục tiêu tăng trưởng cho vay cao hơn trong năm 2027, mức cổ tức hàng quý lớn hơn và chương trình mua lại cổ phiếu mới được phê duyệt, trong khi tổn thất tín dụng vẫn tập trung ở danh mục Business Express.
Điểm chính
- Biên lãi thuần quy đổi tương đương thuế tăng sáu điểm cơ bản lên 3,74% khi lợi suất cho vay tăng nhanh hơn chi phí tiền gửi.
- Dư nợ cho vay tăng 50,2 triệu USD trong quý và ban điều hành đặt mục tiêu tăng trưởng khoảng 300 triệu USD trong năm 2027.
- Cổ tức hàng quý tăng 33% lên 0,12 USD mỗi cổ phiếu, trong khi các khoản xóa nợ ròng tăng lên 1,9 triệu USD.
Mục lục
- Kết quả kinh doanh First Bank được hưởng lợi từ lợi suất cho vay cao hơn
- Nguồn giao dịch cho vay hỗ trợ mục tiêu tăng trưởng cao hơn trong năm 2027
- Business Express vẫn là thách thức tín dụng chính
- Hoàn vốn cho cổ đông tăng khi hiệu quả cải thiện
- Kết luận
Kết quả kinh doanh First Bank được hưởng lợi từ lợi suất cho vay cao hơn
Thu nhập lãi thuần tăng 2 triệu USD, tương đương 5,6%, so với quý II và tăng 1,2 triệu USD, tương đương 3,4%, so với cùng kỳ năm trước. Giám đốc Tài chính Andrew Hibshman cho biết mức cải thiện theo quý đến từ sự gia tăng tài sản sinh lãi bình quân, lợi suất cho vay cao hơn và việc định giá tiền gửi thận trọng.
Lợi suất cho vay tăng 15 điểm cơ bản so với quý trước lên 6,48%, trong khi tổng chi phí tiền gửi tăng năm điểm cơ bản lên 2,47%. Chênh lệch này góp phần mở rộng biên lãi thuần quy đổi tương đương thuế của ngân hàng, bất chấp chi phí huy động vốn tăng.
Ban điều hành dự kiến biên lãi sẽ ổn định hoặc cải thiện nhẹ, nhưng đây là triển vọng chứ không phải kết quả đã được báo cáo. Hibshman nêu cạnh tranh tiền gửi và mức phân bổ tăng thêm từ kế toán mua lại giảm dần là những yếu tố bất lợi.
| Chỉ tiêu | Chi tiết |
|---|---|
| Tỷ suất sinh lời trên tài sản bình quân | 1,18% trong Q3 2026 |
| Tỷ suất sinh lời trước chi phí dự phòng trên tài sản bình quân | 1,79%, tăng tám điểm cơ bản so với Q2 |
| Thu nhập ngoài lãi | 2,0 triệu USD, so với 2,1 triệu USD trong Q2 |
| Chi phí dự phòng | 2,2 triệu USD, về cơ bản không đổi so với quý trước |
| Dự phòng tổn thất tín dụng | 1,37% tổng dư nợ cho vay; tương đương khoảng 132% dư nợ không sinh lời |
| Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu | 16,59 USD, so với 16,27 USD tại ngày 30 tháng 6 |
Nguồn giao dịch cho vay hỗ trợ mục tiêu tăng trưởng cao hơn trong năm 2027
Tăng trưởng cho vay trong quý chủ yếu đến từ các khoản vay thương mại và công nghiệp, bất động sản thương mại do chủ sở hữu sử dụng và xây dựng. First Bank đã hoàn tất và giải ngân 124 triệu USD khoản vay mới trong quý, trong khi tổng các khoản vay tất toán là 53 triệu USD.
Giám đốc Cho vay Peter Cahill cho biết nguồn giao dịch có khả năng được giải ngân đạt 363 triệu USD vào ngày 30 tháng 9, cao hơn khoảng 12% so với mức bình quân của tháng 3 và tháng 6. Ban điều hành đặt mục tiêu tăng trưởng dư nợ cho vay khoảng 300 triệu USD trong năm 2027, so với mục tiêu thường niên trước đó khoảng 200 triệu USD. Nguồn giao dịch này không đồng nghĩa với các khoản cho vay đã hoàn tất.
Tiền gửi tăng 43 triệu USD trong quý, hoặc 87 triệu USD nếu loại trừ mức giảm 44 triệu USD tiền gửi môi giới. Tiền gửi không hưởng lãi giảm 48,7 triệu USD trong khoảng thời gian từ ngày 30 tháng 6 đến ngày 30 tháng 9, mặc dù số dư bình quân của khoản tiền gửi này tăng 32 triệu USD trong quý. Hai chỉ số trái chiều cho thấy mức giảm vào cuối quý không phản ánh vị thế huy động vốn bình quân trong suốt kỳ.
Business Express vẫn là thách thức tín dụng chính
Các khoản xóa nợ ròng tăng lên 1,9 triệu USD, so với 1,6 triệu USD trong quý II, chủ yếu do các khoản vay Business Express. Tổng Giám đốc Điều hành Patrick Ryan cho biết khoảng 8,5 triệu USD các khoản xóa nợ từ đầu năm đến nay hầu như hoàn toàn đến từ danh mục này, trong khi các khoản xóa nợ ở những danh mục khác gần bằng không.
Các giải pháp cho vay Business Express của First Bank bao gồm khoản vay có kỳ hạn, hạn mức tín dụng, cùng hình thức tài trợ xe và thiết bị cho doanh nghiệp. Sản phẩm không dành cho doanh nghiệp mới thành lập, tổ chức phi lợi nhuận và giao dịch bất động sản, qua đó phân biệt với hoạt động cho vay bất động sản của ngân hàng.
Ryan cho biết các vấn đề mới phát sinh đang chậm lại và tình trạng quá hạn được cải thiện, nhưng ông không đưa ra mốc thời gian cụ thể để chi phí tín dụng trở lại bình thường. Tài sản không sinh lời tăng nhẹ lên 35,7 triệu USD vào cuối quý.
Cahill cho biết ngân hàng đã nhận được khoản thanh toán giảm dư nợ 5,5 triệu USD đối với một khoản vay bất động sản có vấn đề sau khi quý kết thúc. Riêng biệt, khoản tham gia cho vay 9,5 triệu USD đối với một cơ sở chăm sóc người cao tuổi dự kiến được hoàn trả đầy đủ vào cuối quý IV sau khi tòa án chấp thuận thỏa thuận. Khoản hoàn trả đó vẫn đang chờ thực hiện.
Hoàn vốn cho cổ đông tăng khi hiệu quả cải thiện
First Bank tăng cổ tức hàng quý 33% lên 0,12 USD mỗi cổ phiếu và phê duyệt chương trình mua lại tối đa 1,2 triệu cổ phiếu, với tổng hạn mức 24 triệu USD, đến tháng 9 năm 2027. Quyền phê duyệt cho phép ngân hàng mua cổ phiếu, nhưng không có nghĩa là cổ phiếu đã được mua.
Tỷ lệ hiệu quả cải thiện lên 52,4% từ mức 54,5%, dù chi phí ngoài lãi tăng nhẹ lên 20,3 triệu USD, chủ yếu do lương và phúc lợi. Ryan cho biết ngân hàng đặt mục tiêu giảm chi phí ngoài lãi so với tài sản bình quân xuống 1,90% trong năm 2027, có thể vào giữa năm.
Kết luận
Thu nhập cho vay tăng mạnh hơn đã hỗ trợ lợi nhuận và mức hoàn vốn cho cổ đông cao hơn tại First Bank, nhưng việc định giá tiền gửi và tổn thất từ Business Express vẫn là những hạn chế. Giai đoạn tiếp theo cần theo dõi là quý IV, bao gồm việc khoản vay cơ sở chăm sóc người cao tuổi dự kiến có được hoàn trả hay không và nguồn giao dịch cho vay có chuyển thành các khoản vay đã giải ngân hay không.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết FinanceVelix này cung cấp thông tin chung, không phải tư vấn tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế dành riêng cho từng cá nhân. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu có sẵn tại thời điểm đăng tải và có thể thay đổi. Hãy tự xác minh thông tin quan trọng và tham khảo ý kiến chuyên gia có trình độ khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.
