Lợi nhuận Horizon tăng lên 28,7 triệu USD, tương đương 0,56 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, trong quý 3 năm 2026, so với 24,9 triệu USD, tương đương 0,49 USD/cổ phiếu, trong quý trước đó. Thu nhập lãi thuần cao hơn, không còn khoản chi phí pháp lý phát sinh trong quý 2 và lợi ích thuế đã hỗ trợ kết quả cải thiện. Kết quả được công bố ngày 21 tháng 10, tiếp đó là cuộc họp trao đổi về kết quả kinh doanh ngày 22 tháng 10, tại đây ban lãnh đạo dự báo biên lãi ròng sẽ mở rộng nhẹ trong quý 4.
Điểm chính
- Thu nhập lãi thuần tăng dù biên lãi ròng quy đổi theo cơ sở tương đương chịu thuế không đổi ở mức 4,37%.
- Dư nợ cho vay tăng khoảng 47 triệu USD, trong đó hoạt động cho vay thương mại và công nghiệp tiếp tục mở rộng.
- Ban lãnh đạo dự kiến thu nhập lãi thuần quý 4 đạt 66–67 triệu USD, trong khi phí dịch vụ thế chấp chịu ảnh hưởng suy yếu theo mùa.
Mục lục
- Lợi nhuận Horizon cải thiện, các khoản mục một lần định hình phép so sánh
- Tăng trưởng cho vay làm dịch chuyển cơ cấu tín dụng thương mại sang C&I
- Các chỉ số tín dụng trái chiều trong khi vốn pháp định tăng
- Triển vọng quý 4 cân bằng giữa cải thiện biên lãi và phí dịch vụ yếu hơn
- Kết luận
Lợi nhuận Horizon cải thiện, các khoản mục một lần định hình phép so sánh
Thông báo kết quả quý 3 của Horizon Bancorp cho thấy thu nhập lãi thuần tăng lên 65,2 triệu USD từ 63,5 triệu USD trong quý 2 và 58,4 triệu USD cùng kỳ năm trước. Biên lãi ròng trên cơ sở tương đương chịu thuế đầy đủ giữ nguyên ở mức 4,37%, nghĩa là tăng trưởng thu nhập từ hoạt động cho vay không đòi hỏi biên lãi rộng hơn trong quý.
Chi phí ngoài lãi giảm xuống 41,5 triệu USD từ 43,8 triệu USD. Tuy nhiên, quý 2 có khoản chi phí pháp lý 3,1 triệu USD không lặp lại. Nếu loại khoản chi phí đó khỏi phép so sánh, chi phí quý 3 cao hơn khoảng 0,8 triệu USD.
Một khoản lợi ích thuế phát sinh riêng lẻ trị giá 0,9 triệu USD cũng góp phần nâng lợi nhuận quý. Thuế suất thực tế giảm xuống 16,4% từ 19,0% trong quý 2; ban lãnh đạo dự kiến mức này sẽ trở lại 18%–19% trong quý 4.
| Chỉ tiêu | Chi tiết |
|---|---|
| Tỷ suất sinh lời năm hóa trên tài sản bình quân | 1,73% trong quý 3/2026 |
| Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình bình quân | 20,03%; chỉ tiêu phi GAAP |
| Dự phòng tổn thất tín dụng | 1,04% dư nợ cho vay nắm giữ để đầu tư |
| Tài sản không sinh lời | 0,68% tổng tài sản, so với 0,66% trong quý 2 |
| Tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông cấp 1 | Sơ bộ 11,53%, so với 11,09% trong quý 2 |
Tăng trưởng cho vay làm dịch chuyển cơ cấu tín dụng thương mại sang C&I
Dư nợ cho vay nắm giữ để đầu tư ở mức hơn 5 tỷ USD một chút vào cuối tháng 9, tăng 46,9 triệu USD trong quý, tương đương 3,7% trên cơ sở năm hóa. Cho vay bất động sản nhà ở tăng khoảng 16 triệu USD, trong khi cho vay tiêu dùng tăng 18 triệu USD, chủ yếu nhờ hoạt động cho vay mua nhà.
Cho vay thương mại và công nghiệp tăng khoảng 22 triệu USD trong quý và 118 triệu USD, tương đương 12%, so với một năm trước. Khoản mục này hiện chiếm khoảng 31% danh mục cho vay thương mại. Giám đốc Khối Ngân hàng Thương mại Lynn Kerber cho biết tăng trưởng phản ánh việc mở rộng quan hệ khách hàng và thu hút khách hàng mới, chứ không phải do khách hàng hiện hữu sử dụng hạn mức tín dụng nhiều hơn.
Cho vay bất động sản thương mại giảm 9,9 triệu USD. Kerber cho biết Horizon đang quản lý mức độ tập trung chứ không rút khỏi lĩnh vực bất động sản; các khoản trả nợ tăng cao từ khách hàng bán bất động sản cũng làm giảm dư nợ. Ban lãnh đạo tiếp tục dự kiến tăng trưởng cho vay cả năm ở mức một chữ số trung bình.
Tiền gửi tăng khoảng 81 triệu USD trong quý, đạt 5,5 tỷ USD. Chi phí huy động vốn tăng nhẹ: tổng chi phí tiền gửi tăng 3 điểm cơ bản, trong khi chi phí tiền gửi chịu lãi tăng 4 điểm cơ bản.
Các chỉ số tín dụng trái chiều trong khi vốn pháp định tăng
Khoản nợ xóa sổ ròng trong quý là 1,2 triệu USD, gấp đôi mức 0,6 triệu USD của quý 2. Chi phí trích lập dự phòng tổn thất tín dụng tăng lên 1,3 triệu USD từ 0,9 triệu USD, phản ánh những thay đổi trong dự báo kinh tế, tăng trưởng cho vay và mức dự phòng cụ thể cao hơn đối với các khoản vay thương mại.
Các chỉ số khác diễn biến theo những hướng khác nhau. Các khoản vay thuộc nhóm dưới tiêu chuẩn giảm xuống khoảng 60 triệu USD từ 65 triệu USD, trong khi tài sản không sinh lời tăng lên 44,6 triệu USD từ 43,7 triệu USD.
Tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông cấp 1 sơ bộ tăng 44 điểm cơ bản trong quý. Tổng giám đốc Thomas Prame cho biết tăng trưởng hữu cơ vẫn là ưu tiên hàng đầu về vốn; mua lại cổ phiếu, cổ tức và các quan hệ đối tác tiềm năng vẫn là chủ đề để hội đồng quản trị thảo luận, chứ không phải các giao dịch mới được công bố.
Triển vọng quý 4 cân bằng giữa cải thiện biên lãi và phí dịch vụ yếu hơn
Giám đốc tài chính John Stewart dự kiến biên lãi ròng sẽ mở rộng nhẹ trong quý 4 và thu nhập lãi thuần đạt 66–67 triệu USD, theo cơ sở không quy đổi hoàn toàn sang tương đương chịu thuế. Ban lãnh đạo đề cập đến việc định giá lại các khoản vay theo hướng thuận lợi và các cơ hội tái đầu tư, đồng thời thừa nhận chi phí tiền gửi chịu lãi có thể tiếp tục tăng.
Thu nhập phí dịch vụ dự kiến giảm theo mùa, đặc biệt trong lĩnh vực ngân hàng thế chấp. Thu nhập ngoài lãi trong quý 3 là 11,9 triệu USD; ban lãnh đạo giữ nguyên dự báo cả năm ở mức giữa khoảng 40 triệu USD.
Stewart dự kiến chi phí quý 4 sẽ gần mức 41 triệu USD, trong khi chi phí cả năm, không bao gồm khoản chi phí pháp lý trong quý 2, vẫn ở khoảng đầu đến giữa ngưỡng 160 triệu USD. Prame cho biết phần lớn các dự án thay thế công nghệ lớn đã hoàn tất và ông không dự kiến chi tiêu năm 2027 tăng mạnh ngoài các khoản tăng lương và chi phí thông thường, đồng thời vẫn dành dư địa cho đầu tư hữu cơ.
Kết luận
Kết quả quý 4 của Horizon sẽ cho thấy liệu tăng trưởng cho vay và việc định giá lại khoản vay có mang lại mức tăng thu nhập lãi thuần như hướng dẫn trong bối cảnh chi phí tiền gửi tăng hay không. Sự suy yếu theo mùa của hoạt động thế chấp và thuế suất trở lại mức bình thường là những yếu tố quan trọng trong phép so sánh đó.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết FinanceVelix này cung cấp thông tin tổng quát, không phải lời khuyên cá nhân hóa về tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu có sẵn tại thời điểm công bố và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm tra thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.
