由於放款利差收窄及收購費用增加，Third Coast獲利較前一季下滑，影響2026年第三季業績。這家總部位於德州的銀行控股公司於10月21日公布淨利1,900萬美元，低於第二季的2,200萬美元；在計畫收購Great Plains之前，每股普通股有形帳面價值則創下新高。
重點摘要
- 淨利較去年同期增加，但稀釋後每股盈餘降至0.93美元。
- 由於放款收益率下降，且計息存款成本較前一季上升，淨利差收窄至3.70%。
- 這筆約2億3,960萬美元、以全股票支付的Great Plains收購案預計於2027年第一季完成。
目錄
收購成本及手續費收入減弱影響Third Coast獲利
Third Coast的2026年第三季業績公告顯示，淨利為1,900萬美元，去年同期為1,810萬美元。然而，稀釋後每股盈餘降至0.93美元，低於去年同期的1.03美元及前一季的1.08美元，顯示總獲利成長與歸屬於每股稀釋股份的報酬有所不同。
公司表示，獲利較前一季下滑，主要是因出售應收帳款融資款項的收益減少，以及併購費用增加。非利息收入由770萬美元降至630萬美元，非利息支出則由3,840萬美元升至4,160萬美元。
收購相關費用合計320萬美元。排除這些費用後，調整後淨利為2,160萬美元，稀釋後每股盈餘為1.06美元。這些屬於非GAAP指標，與已公布業績分開列示。
| 項目 | 詳情 |
|---|---|
| 平均資產報酬率 | 2026年第三季年化為1.13%，2026年第二季為1.34%。 |
| 效率比率 | 2026年第三季為63.10%，2026年第二季為56.51%。 |
| 每股普通股帳面價值 | 截至9月30日為36.53美元，截至6月30日為36.34美元。 |
| 貸款證券化 | 2026年第三季證券化8,750萬美元商業不動產貸款。 |
放款收益率下滑，季度融資成本上升
淨利差降至3.70%，較第二季收窄13個基點，較去年同期收窄40個基點。放款收益率由前一季的7.06%降至6.95%，計息存款成本則由3.41%升至3.49%。
這種情況使淨利息收入由第二季的6,030萬美元降至5,950萬美元。即便如此，淨利息收入仍較去年同期高出17.1%。
儘管季度成本上升，資金來源仍有所擴大。截至9月30日，存款總額達59.2億美元，較6月增加1.2%；無息活期存款占存款總額的12.2%，三個月前為11.0%。
帳面價值上升，問題放款略增
每股普通股有形帳面價值（非GAAP指標）截至9月30日升至33.31美元，高於6月30日的33.08美元及一年前的30.91美元。貸款總額達54.9億美元，季度增幅主要來自不動產放款。
不良貸款由6月的2,710萬美元增至2,900萬美元，主要是因230萬美元的小型企業管理局貸款轉為非應計狀態。不良貸款比率由0.50%小幅升至0.53%。
信用損失準備費用由前一季的210萬美元降至54萬美元。信用損失備抵占貸款總額的比率維持在0.99%。
Great Plains協議訂下下一個交易里程碑
Third Coast於10月7日宣布簽訂最終協議，收購Great Plains Bancshares；該公司為Great Plains National Bank的母公司。以Third Coast 10月6日收盤股價計算，這筆全股票交易估值約為2億3,960萬美元。
執行長Bart Caraway表示，合併將結合雙方互補的優勢，並支持公司的長期成長策略。這些效益仍屬管理層預期，並非已實現的成果。
公司預計於2027年第一季完成收購。交易完成仍須取得必要核准並符合其他交割條件；公司並提醒，整合所需成本可能高於預期，或執行難度可能較預期更高。
結論
儘管存款及有形帳面價值成長，Third Coast獲利仍承受較前一季的壓力。下一個重大交易里程碑是預計於2027年第一季完成Great Plains收購案，但仍須取得核准並符合交割條件。
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