First Bank 2026 年第三季獲利總計 1,220 萬美元，稀釋後每股 0.49 美元；貸款收益率提高及放款成長帶動淨利息收入上升。在 10 月 23 日的業績討論中，該銀行也提出提高 2027 年貸款成長目標、調高季度股息及新增股票回購授權的計畫，而信貸損失仍集中於 Business Express 產品組合。
重點摘要
- 稅額等值淨利差擴大 6 個基點至 3.74%，主因貸款收益率上升速度快於存款成本。
- 本季貸款增加 5,020 萬美元，管理層以 2027 年成長約 3 億美元為目標。
- 季度股息提高 33% 至每股 0.12 美元，淨沖銷額則升至 190 萬美元。
目錄
較高貸款收益率推升 First Bank 獲利
淨利息收入較第二季增加 200 萬美元，增幅 5.6%；較一年前增加 120 萬美元，增幅 3.4%。財務長 Andrew Hibshman 將逐季改善歸因於平均生息資產增加、貸款收益率提高，以及審慎管理存款定價。
貸款收益率較前一季上升 15 個基點至 6.48%，存款總成本則增加 5 個基點至 2.47%。儘管資金成本提高，兩者差距仍使該銀行的稅額等值淨利差擴大。
管理層預期淨利差將維持穩定或略微改善，但這屬於展望，而非已公布的業績。Hibshman 指出，存款競爭及收購會計增值的減少是逆風因素。
| 項目 | 詳情 |
|---|---|
| 平均資產報酬率 | 2026 年第三季為 1.18% |
| 提列準備前平均資產報酬率 | 1.79%，較第二季增加 8 個基點 |
| 非利息收入 | 200 萬美元，第二季為 210 萬美元 |
| 提列準備費用 | 220 萬美元，與前一季大致持平 |
| 信用損失備抵 | 占貸款總額 1.37%；約為不良貸款的 132% |
| 每股有形帳面價值 | 16.59 美元，6 月 30 日為 16.27 美元 |
放款案源支持提高 2027 年成長目標
本季貸款成長主要來自工商業放款、自用商用不動產放款及建築貸款。First Bank 本季完成並撥付 1.24 億美元的新貸款，貸款清償額則為 5,300 萬美元。
首席放款長 Peter Cahill 表示，截至 9 月 30 日，可能撥款的案源總額為 3.63 億美元，約較 3 月與 6 月水準的平均值高出 12%。管理層以 2027 年貸款成長約 3 億美元為目標，高於先前每年約 2 億美元的目標。案源並不代表已完成放款。
本季存款增加 4,300 萬美元；若排除經紀存款減少 4,400 萬美元的影響，則增加 8,700 萬美元。無息存款在 6 月 30 日至 9 月 30 日期間減少 4,870 萬美元，但本季平均餘額增加 3,200 萬美元。這兩項指標的差異顯示，季末存款下降並不代表整個期間的平均資金狀況。
Business Express 仍是主要信貸挑戰
淨沖銷額從第二季的 160 萬美元升至 190 萬美元，主要原因是 Business Express 貸款。執行長 Patrick Ryan 表示，年初至今約 850 萬美元的沖銷幾乎全數來自該產品組合，其他部分的沖銷則接近於零。
First Bank 的 Business Express 放款選項包括企業定期貸款、信用額度，以及車輛與設備融資。該產品不適用於新創企業、非營利組織及不動產交易，因此有別於該銀行的不動產放款業務。
Ryan 表示，新增問題貸款的情況正在減緩，逾期狀況也有所改善，但未提供信貸成本恢復正常的明確時程。季末不良資產小幅升至 3,570 萬美元。
Cahill 表示，一筆問題不動產貸款已於季末後收到 550 萬美元還款。另外，一筆對高齡者居住設施貸款的 950 萬美元參貸，預計在法院接受協議後於第四季稍晚全額償還。該筆還款仍待完成。
效率改善之際增加資本回饋
First Bank 將季度股息提高 33% 至每股 0.12 美元，並核准回購最多 120 萬股，總額上限為 2,400 萬美元，期限至 2027 年 9 月。該授權允許進行回購，但不代表股票已經買入。
效率比率從 54.5% 改善至 52.4%；非利息支出則小幅升至 2,030 萬美元，主要由於薪資與福利增加。Ryan 表示，該銀行的目標是在 2027 年期間將非利息支出相對於平均資產的比率降至 1.90%，可能在年中達成。
結論
First Bank 放款收入增強，支撐獲利與資本回饋提高，但存款定價及 Business Express 損失仍構成限制。下一個值得關注的期間是第四季，包括預期的高齡者居住設施貸款還款是否完成，以及放款案源是否轉化為已撥付貸款。
閱讀更多新聞
免責聲明
本文由 FinanceVelix 提供一般資訊，不構成個人化財務、投資、法律或稅務建議。市場價格、利率及經濟狀況可能變動；投資有損失風險。本文事實反映發布時可取得的資料，且可能有所變動。請自行核實重要資訊，並視需要諮詢合格專業人士。提及任何資產、公司或服務，並不代表對其背書。
