AM Best在2026年10月19日公布的一份特别报告中表示，社会通胀持续推高美国商业汽车责任险索赔成本，使其超过整体经济通胀水平，令保险公司的准备金估算更加复杂，并对财务业绩造成压力。随着较大额索赔超过基础保单限额，这种压力也蔓延至伞式保险。
要点
- 2014年至2024年期间，商业汽车责任险索赔在早期支付的赔款增长速度超过经济通胀的两倍。
- 较大额汽车索赔已延伸至伞式保险保障，助推其定价与一般责任险费率走势分化。
- 索赔处理周期延长增加了准备金的不确定性；与此同时，AM Best指出，佛罗里达州侵权法改革表明成本有望得到缓解。
目录
社会通胀扩大索赔成本差距
AM Best将社会通胀定义为：由于法律和社会层面的发展，保险索赔成本的上涨速度快于整体经济通胀。该机构指出，陪审团判赔额提高、诉讼增多以及对责任范围的解释更加宽泛，都是促成因素。
AM Best在其特别报告公告中表示，2014年至2024年期间，商业汽车责任险索赔发生后的前12个月内支付的赔款，年均增速超过同期经济通胀率的两倍。这一比较针对的是早期赔款，而非每宗索赔的最终成本。
这一差别对准备金至关重要：已支付的赔款并未涵盖保险公司最终可能承担的全部金额。AM Best表示，最终索赔成本上升使相关估算更具不确定性。
| 项目 | 详情 |
|---|---|
| 2014年至2024年经济通胀 | 年均2.8%。 |
| 2014年至2024年商业汽车责任险前12个月赔款 | 年均增长6.4%。 |
| 商业汽车责任险常见保单限额 | 100万美元；在适用情况下，超过限额的损失可能由伞式保险承担。 |
较大额汽车损失波及伞式保单
当承保损失超过基础保单限额时，伞式保险可提供额外的责任保障。随着商业汽车索赔成本上升，在相关保障有效的情况下，损失可能触及这一额外保障层。
AM Best表示，直至2018年，伞式保险定价走势与一般责任险定价一致。此后，随着成本更高的汽车索赔溢出至伞式保险保障，两者走势开始分化，伞式保险定价也未回到此前水平。
因此，对于购买责任保障的企业而言，影响可能不止于主要汽车保单。AM Best高级行业分析师Christopher Graham表示：“这些因素随后可能导致保险保障的费率上升。”
索赔时长与法律改革影响前景
AM Best表示，未结案时间较长的索赔更容易受到陪审团判例影响，也更可能产生较高的理赔处理费用。该机构还发现，按和解率调整后，商业汽车索赔频率在过去十年有所上升，这使已支付赔款与预期未来赔款之间的差距更难确定。
AM Best指出，佛罗里达州近期的侵权法改革对诉讼成本形成了制衡。该机构表示，这些改革有助于抵消过高的诉讼费用，并推动平均已付索赔严重程度呈下降趋势。这一观察针对的是佛罗里达州，并非预测美国责任险市场整体成本将会下降。
结论
对保险公司准备金估算而言，下一项考验是未决索赔将如何结案。AM Best的研究结果表明，索赔最终成本以及解决索赔所需的时间，仍是衡量责任险压力的重要指标。
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