التعريف
معدل النسبة السنوية (APR) معدل سنوي بسيط يتجاهل تركيب الفائدة، بينما يشمل العائد السنوي الفعلي (APY) الفائدة المكتسبة على الفائدة، لذا يكون APY أعلى كلما رُكّبت الفائدة أكثر من مرة في السنة.
آلية العمل
يحدد APR المعدل السنوي قبل تركيب الفائدة. فعند APR بنسبة 10%، تبلغ فائدة عام واحد على $1,000 مبلغ $100 إذا لم يُعَد استثمار شيء. أما APY فيُظهر ما يصبح عليه المعدل بعد إضافة الفائدة إلى الرصيد وبدء كسبها فائدة بدورها. والمعادلة هي APY = (1 + APR ÷ n)^n − 1، حيث n عدد فترات التركيب في السنة، مثل 12 للتركيب الشهري أو 365 للتركيب اليومي.
كلما زاد تكرار تركيب الفائدة، اتسعت الفجوة بين الرقمين، وإن كانت تتسع ببطء أكبر مع زيادة التكرار. ومع فترة تركيب واحدة في السنة، يتساوى APR وAPY. وقد يعرض مقدمو الخدمات الرقم الذي يناسبهم: فكثيرًا ما تُعرض تكلفة الاقتراض بصيغة APR، بينما يُعرض منتج الادخار أو التخزين بصيغة APY لأنه يبدو أعلى.
في العملات المشفرة، تكون معدلات التخزين والإقراض ومجمعات السيولة متغيرة عادةً وقد تتغير يوميًا، لذا لا يُعد أي من الرقمين وعدًا بعوائد مستقبلية. كما يفترض APY إعادة استثمار كل مكافأة بالمعدل نفسه طوال العام. ولمقارنة المنتجات بإنصاف، يجب تحويل الرقمين إلى المقياس نفسه والتحقق من تكرار التركيب ومن أي رسوم.
مثال (أرقام افتراضية)
لنفترض أن مبلغ $5,000 يكسب APR بنسبة 10% لمدة عام واحد. من دون تركيب، تكون الفائدة = $5,000 × 0.10 = $500.
التركيب الشهري: APY = (1 + 0.10 ÷ 12)^12 − 1 ≈ 10.47%، أي نحو $523.57 من الفائدة.
التركيب اليومي: APY = (1 + 0.10 ÷ 365)^365 − 1 ≈ 10.52%، أي نحو $525.78 من الفائدة.
يمكن عرض APR نفسه البالغ 10% على أنه APY بنحو 10.47% أو 10.52%، لذا قد يصف رقمان مختلفان المعدل نفسه.
أخطاء شائعة
- اعتبار APR وAPY رقمًا واحدًا.
- مقارنة APY لمنتج ما بـ APR لمنتج آخر.
- افتراض أن APY المعروض لمنتج في سوق العملات المشفرة سيبقى ثابتًا طوال عام كامل.
- نسيان أن APY يفترض إعادة استثمار كل مكافأة بالمعدل نفسه.
حاسبات ذات صلة
هذا القاموس لأغراض تعليمية فقط ولا يُعد نصيحة استثمارية. تستخدم الأمثلة أرقامًا افتراضية.