Определение
Съотношението риск/печалба сравнява колко може да загуби една сделка, ако бъде задействан стоп-лосът, с това колко може да спечели, ако бъде достигната целта. Съотношение 1:3 означава да рискувате $1 за потенциални $3.
Как работи
При дълга сделка риск = входна цена − цена на стоп-лоса, а печалба = цена на тейк-профита − входна цена. При къса сделка изваждането е обратно. Съотношението обикновено се записва като риск:печалба, например 1:2 или 1:3, но някои трейдъри го записват наобратно – като печалба:риск, затова е полезно да се провери какъв ред използва дадена стойност.
Съотношението е пряко свързано с това колко често сделката трябва да е печеливша, за да се излезе на нула. Процент печеливши сделки за безубезност = 1 ÷ (1 + печалба ÷ риск). Трейдърът трябва да печели 50% от сделките при 1:1, около 33% при 1:2 и 25% при 1:3, преди разходите. Таксите и приплъзването леко повишават тези стойности.
Самото съотношение не казва нищо за това дали сделката е добра. Далечната цел дава привлекателно съотношение на хартия, но може рядко да бъде достигната, така че реалният процент печеливши сделки спада. Приближаването на стоп-лоса с цел подобряване на съотношението може да доведе до задействането му от обичайните ценови колебания. Съотношението е полезно само заедно с реалистична оценка на вероятността за всеки изход и с определянето на размера на позицията, което решава колко пари представлява рискът.
Пример (хипотетични числа)
Да приемем, че планирате да купите Токен X по $100 със стоп-лос на $95 и тейк-профит цел на $115.
Риск = $100 − $95 = $5 на единица, а печалба = $115 − $100 = $15 на единица, така че съотношението е 5:15, или 1:3.
Процент печеливши сделки за безубезност = 1 ÷ (1 + $15 ÷ $5) = 1 ÷ 4 = 25%.
При 4 такива сделки с 1 печалба и 3 загуби: 1 × $15 − 3 × $5 = $0 на единица преди таксите.
Сделка 1:3 излиза на нула с 1 печеливша от 4, но само ако целта действително се достига толкова често.
Чести грешки
- Избиране на далечна цел само за да изглежда добре съотношението, без да се пита колко често тя се достига.
- Приближаване на стопа за подобряване на съотношението, докато обичайният ценови шум не започне да го задейства.
- Объркване на записите риск:печалба и печалба:риск при сравняване на сделки.
Свързани калкулатори
Този речник е само с образователна цел и не представлява инвестиционен съвет. Примерите използват хипотетични числа.