Определение
Определянето на размера на позицията е решението колко единици да се купят или продадат в една сделка, така че загубата при задействане на стоп-лоса да е равна на планиран дял от сметката. То контролира риска на сделка, вместо да предсказва резултата.
Как работи
Обичайният метод започва с рискуваната сума, обикновено фиксиран процент от сметката: рискувана сума = размер на сметката × риск в %. След това идва разстоянието до стоп-лоса: риск на единица = входна цена − стоп цена при дълга сделка и обратното при къса. Тогава размер на позицията = рискувана сума ÷ риск на единица, а стойност на позицията = размер на позицията × входна цена.
Това означава, че стоп-лосът определя размера, а не обратното. Широкият стоп води до по-малка позиция, а тесният позволява по-голяма, като загубата при стопа остава същата. Запазването на фиксиран процент също намалява позициите след загуби и им позволява да растат след печалби, което забавя щетите, които поредица от загуби нанася на сметката.
Ливъриджът не променя изчислението; той променя само колко маржин изисква позицията. Планираната загуба все пак може да бъде надхвърлена, ако цената направи гап отвъд стопа, ако стоп-маркет поръчката се изпълни с приплъзване или ако таксите не са взети предвид. Размерът на позицията може да бъде ограничен и от ликвидността или от правило за това каква част от сметката може да бъде вложена в един актив.
Пример (хипотетични числа)
Да приемем, че сметка от $20 000 рискува 2% на сделка и планира покупка на Токен X по $80 със стоп-лос на $75.
Рискувана сума = $20 000 × 2% = $400; риск на единица = $80 − $75 = $5.
Размер на позицията = $400 ÷ $5 = 80 единици на стойност 80 × $80 = $6 400, или 32% от сметката.
Ако стопът бъде задействан, загубата е около 80 × $5 = $400 преди таксите и приплъзването, въпреки че в сделката са били вложени $6 400.
Разстоянието до стопа и процентът на риска, а не само размерът на сметката, определят колко голяма е позицията.
Чести грешки
- Избиране първо на броя единици и след това поставяне на стопа там, където загубата изглежда приемлива.
- Объркване на рискуваната сума със стойността на позицията или с използвания маржин.
- Пренебрегване на гаповете, приплъзването и таксите, които могат да направят реалната загуба по-голяма от планираната.
Свързани калкулатори
Този речник е само с образователна цел и не представлява инвестиционен съвет. Примерите използват хипотетични числа.