Определение
Ливъриджът означава да контролирате позиция, по-голяма от собствения ви капитал, като използвате заемни средства или маржин депозит, така че печалбите и загубите се умножават спрямо вложените от вас пари.
Как работи
Парите, които ангажирате, се наричат маржин, а ливъридж = размер на позицията ÷ маржин. С маржин от $1 000 при ливъридж 10x контролирате позиция за $10 000. Тогава всяко процентно движение на цената се умножава: при 10x движение от 1% е равно на 10% от маржина, а движение от 5% – на 50%. В криптосвета ливъриджът е най-разпространен при фючърсите и безсрочните договори; търговците на акции и валути използват маржин сметки и други продукти с ливъридж.
Умножаването действа по същия начин и при загубите. Когато загубите изчерпат по-голямата част от маржина, позицията се затваря автоматично – това се нарича ликвидация, – така че позиция с ливъридж може да бъде заличена от движение, което би било умерено за позиция без ливъридж. Таксите за търговия се начисляват върху целия размер на позицията, а не върху маржина, както и плащанията по финансирането при безсрочните договори, така че разходите също растат с ливъриджа.
Ливъриджът не променя движението на цената, нужно за печалба; той променя колко това движение добавя към капитала ви или отнема от него. Затова много трейдъри първо решават каква сума са готови да загубят и определят размера на позицията според нея, вместо да започват от максималния предлаган ливъридж.
Пример (хипотетични числа)
Да приемем, че внасяте маржин от $1 000 и отваряте дълга позиция с ливъридж 10x на стойност $10 000 в Монета A при цена $50, с което купувате 200 монети.
Ако Монета A поскъпне с 3% до $51,50, печалбата = 200 × $1,50 = $300, което е 30% от маржина.
Ако Монета A поевтинее с 3% до $48,50, загубата също е $300, или 30% от маржина.
При хипотетична такса от 0,05% на сделка отварянето и затварянето струват около 2 × $10 000 × 0,05% = $10, или 1% от маржина.
Примерът показва, че ливъриджът умножава печалбите, загубите и разходите с един и същ коефициент.
Чести грешки
- Измерване на резултата от сделка с ливъридж спрямо размера на позицията, а не спрямо маржина.
- Забравяне, че таксите и финансирането се начисляват върху целия размер на позицията.
- Избиране първо на ливъриджа и изчисляване на рискуваната сума едва след това.
Свързани калкулатори
Този речник е само с образователна цел и не представлява инвестиционен съвет. Примерите използват хипотетични числа.