Ορισμός
Ο λόγος κινδύνου προς απόδοση συγκρίνει πόσα μπορεί να χάσει μια συναλλαγή αν ενεργοποιηθεί το stop-loss με πόσα μπορεί να κερδίσει αν επιτευχθεί ο στόχος. Λόγος 1:3 σημαίνει ότι ρισκάρετε $1 για δυνητικό κέρδος $3.
Πώς λειτουργεί
Για μια συναλλαγή long, κίνδυνος = τιμή εισόδου − τιμή stop-loss και απόδοση = τιμή take-profit − τιμή εισόδου. Για μια συναλλαγή short η αφαίρεση αντιστρέφεται. Ο λόγος γράφεται συνήθως ως κίνδυνος:απόδοση, π.χ. 1:2 ή 1:3, όμως ορισμένοι traders τον γράφουν ανάποδα, ως απόδοση:κίνδυνος, οπότε βοηθά να ελέγχεται ποια σειρά χρησιμοποιεί κάθε νούμερο.
Ο λόγος συνδέεται άμεσα με το πόσο συχνά πρέπει να κερδίζει μια συναλλαγή για να βγει κανείς στο νεκρό σημείο. Ποσοστό επιτυχίας νεκρού σημείου = 1 ÷ (1 + απόδοση ÷ κίνδυνος). Ένας trader χρειάζεται να κερδίζει το 50% των συναλλαγών με 1:1, περίπου το 33% με 1:2 και το 25% με 1:3, πριν από τα κόστη. Οι χρεώσεις και η ολίσθηση ανεβάζουν ελαφρώς αυτά τα νούμερα.
Ένας λόγος από μόνος του δεν λέει τίποτα για το αν μια συναλλαγή είναι καλή. Ένας μακρινός στόχος δίνει ελκυστικό λόγο στα χαρτιά, αλλά μπορεί να επιτυγχάνεται σπάνια, οπότε το πραγματικό ποσοστό επιτυχίας πέφτει. Αν το stop-loss μετακινηθεί πιο κοντά για να βελτιωθεί ο λόγος, οι συνηθισμένες διακυμάνσεις της τιμής μπορεί να το ενεργοποιήσουν. Ο λόγος είναι χρήσιμος μόνο μαζί με μια ρεαλιστική εκτίμηση της πιθανότητας κάθε έκβασης και με τον υπολογισμό του μεγέθους της θέσης, που καθορίζει πόσα χρήματα αντιπροσωπεύει ο κίνδυνος.
Παράδειγμα (υποθετικοί αριθμοί)
Ας υποθέσουμε ότι σκοπεύετε να αγοράσετε Token X στα $100, με stop-loss στα $95 και στόχο take-profit στα $115.
Κίνδυνος = $100 − $95 = $5 ανά μονάδα και απόδοση = $115 − $100 = $15 ανά μονάδα, άρα ο λόγος είναι 5:15, δηλαδή 1:3.
Ποσοστό επιτυχίας νεκρού σημείου = 1 ÷ (1 + $15 ÷ $5) = 1 ÷ 4 = 25%.
Σε 4 τέτοιες συναλλαγές με 1 κερδοφόρα και 3 ζημιογόνες: 1 × $15 − 3 × $5 = $0 ανά μονάδα πριν από τις χρεώσεις.
Ένα σενάριο 1:3 βγαίνει στο νεκρό σημείο με 1 επιτυχία στις 4, αλλά μόνο αν ο στόχος επιτυγχάνεται πράγματι τόσο συχνά.
Συνηθισμένα λάθη
- Η επιλογή ενός μακρινού στόχου μόνο για να φαίνεται καλός ο λόγος, χωρίς να εξετάζεται πόσο συχνά επιτυγχάνεται.
- Η σύσφιξη του stop για να βελτιωθεί ο λόγος, μέχρι να το ενεργοποιεί ο συνηθισμένος θόρυβος της τιμής.
- Η σύγχυση των συμβολισμών κίνδυνος:απόδοση και απόδοση:κίνδυνος κατά τη σύγκριση σεναρίων.
Σχετικοί υπολογιστές
Το γλωσσάριο έχει αποκλειστικά εκπαιδευτικό χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Τα παραδείγματα χρησιμοποιούν υποθετικούς αριθμούς.