Ορισμός
Το take-profit είναι μια εντολή που κλείνει αυτόματα ολόκληρη ή μέρος μιας θέσης όταν η τιμή φτάσει σε ένα επίπεδο-στόχο, κατοχυρώνοντας ένα κέρδος χωρίς να χρειάζεται να παρακολουθείτε την αγορά.
Πώς λειτουργεί
Για μια θέση long, το take-profit τοποθετείται πάνω από την τιμή εισόδου· για μια θέση short, κάτω από αυτήν. Συνήθως είναι εντολή limit, οπότε εκτελείται μόνο στην τιμή-στόχο ή σε καλύτερη. Πολλές πλατφόρμες σας επιτρέπουν να συνδέσετε ένα take-profit και ένα stop-loss με την ίδια θέση, ώστε όταν εκτελεστεί η μία εντολή να ακυρώνεται η άλλη· αυτός ο συνδυασμός συχνά ονομάζεται εντολή OCO («η μία ακυρώνει την άλλη»).
Ο στόχος ορίζει την πλευρά του κέρδους σε μια συναλλαγή. Μαζί με το stop-loss, καθορίζει τον λόγο κινδύνου προς απόδοση: για μια θέση long, απόδοση = στόχος − τιμή εισόδου και κίνδυνος = τιμή εισόδου − stop. Ένας μακρινός στόχος βελτιώνει τον λόγο στα χαρτιά, αλλά επιτυγχάνεται λιγότερο συχνά, οπότε ο λόγος έχει νόημα μόνο μαζί με μια ρεαλιστική πιθανότητα να επιτευχθεί ο στόχος.
Οι traders συχνά μοιράζουν τις εξόδους τους με ένα μερικό take-profit: κλείνουν μέρος της θέσης σε έναν πρώτο στόχο και το υπόλοιπο σε έναν δεύτερο στόχο ή με ένα κινούμενο stop (trailing stop). Έτσι παραιτούνται από ένα μέρος του δυνητικού κέρδους για να κατοχυρώσουν ένα μέρος του νωρίτερα. Επειδή μια εντολή limit πρέπει να βρει αντισυμβαλλόμενο, μια τιμή που αγγίζει τον στόχο μόνο στιγμιαία μπορεί να αφήσει την εντολή ανεκτέλεστη ή εν μέρει εκτελεσμένη.
Παράδειγμα (υποθετικοί αριθμοί)
Ας υποθέσουμε ότι αγοράζετε 50 μονάδες του Νομίσματος A στα $40, με stop-loss στα $37 και εντολή take-profit limit στα $49.
Κίνδυνος ανά νόμισμα = $40 − $37 = $3· απόδοση ανά νόμισμα = $49 − $40 = $9, άρα λόγος κινδύνου προς απόδοση 1:3.
Αν εκτελεστεί το take-profit, κέρδος = 50 × $9 = $450 πριν από τις χρεώσεις, έναντι μέγιστης προγραμματισμένης ζημίας 50 × $3 = $150.
Ένα μερικό πλάνο που πουλά 25 νομίσματα στα $46 και 25 στα $49 αποφέρει 25 × $6 + 25 × $9 = $150 + $225 = $375, αν εκτελεστούν και οι δύο εντολές.
Το παράδειγμα δείχνει πώς ο στόχος καθορίζει το κέρδος και πώς ένα μερικό take-profit θυσιάζει μέρος της πιθανής ανόδου για να κλειδώσει νωρίτερα μέρος του κέρδους.
Συνηθισμένα λάθη
- Ο ορισμός στόχου τόσο μακριά ώστε η τιμή σπάνια να τον φτάνει.
- Η προσδοκία ότι μια εντολή take-profit limit θα εκτελεστεί όταν η τιμή αγγίζει τον στόχο μόνο στιγμιαία.
- Η ακύρωση του take-profit κατά τη διάρκεια ενός ράλι και στη συνέχεια η απώλεια ολόκληρου του κέρδους.
Σχετικοί υπολογιστές
Το γλωσσάριο έχει αποκλειστικά εκπαιδευτικό χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Τα παραδείγματα χρησιμοποιούν υποθετικούς αριθμούς.