La OPV de GCash se convirtió en la mayor oferta pública inicial de la historia de la Bolsa de Valores de Filipinas (PSE) el 20 de octubre de 2026, cuando su empresa matriz, Mynt, comenzó a cotizar con el símbolo bursátil GCASH. Las acciones cerraron a 6.60 pesos filipinos, sin cambios respecto al precio de oferta, pese a haber subido durante la sesión.
Conclusiones clave
- La PSE informó de una oferta récord de 60.9 mil millones de pesos, que incluyó acciones primarias y secundarias.
- Las acciones de Mynt terminaron su primera sesión al precio de oferta de 6.60 pesos.
- Unos 140,725 suscriptores de GCash invirtieron aproximadamente 1.1 mil millones de pesos a través de la aplicación.
Tabla de contenidos
- La OPV de GCash supera el récord de ofertas en Filipinas
- Se amplía el acceso minorista, pero las acciones cierran sin cambios
- Los servicios de préstamos e inversión son el próximo foco de expansión
- Conclusión
La OPV de GCash supera el récord de ofertas en Filipinas
El anuncio de cotización de Mynt de la PSE cifró la oferta en 60.9 mil millones de pesos, por encima de la OPV de Monde Nissin, de 52.2 mil millones de pesos, en 2021. La bolsa señaló que Mynt ingresó al mercado con una capitalización de 441.51 mil millones de pesos, lo que la convirtió en la séptima empresa nacional más grande cotizada en la PSE.
La cifra final de la transacción debe distinguirse de las condiciones originales de la oferta. Al fijarse el precio, aproximadamente 8.03 mil millones de acciones firmes a 6.60 pesos representaban unos 53 mil millones de pesos, y el total podía alcanzar los 60.9 mil millones de pesos si se ejercía íntegramente la opción de sobreasignación. El anuncio de cotización de la bolsa informó del total mayor, pero no detalló por separado el ejercicio de la opción.
La oferta incluyó tanto acciones de nueva emisión como acciones vendidas por accionistas existentes. Por consiguiente, el tamaño total anunciado de la operación no equivale a la cantidad que Mynt podrá destinar a su negocio. La PSE indicó que los fondos procedentes de la venta de acciones primarias respaldarían el crecimiento de los servicios financieros digitales, el desarrollo de productos y los fines corporativos generales.
| Concepto | Detalles |
|---|---|
| Período de oferta nacional | 6–12 de octubre de 2026 |
| Máximo intradía del primer día | 6.76 pesos filipinos por acción |
| Volumen negociado el primer día | 650.33 millones de acciones |
| Valor negociado el primer día | 4.33 mil millones de pesos filipinos |
Se amplía el acceso minorista, pero las acciones cierran sin cambios
Los suscriptores de GCash invirtieron a través de GStocks PH, la plataforma de negociación de acciones operada por AB Capital Securities dentro de la aplicación. La OPV permitió participar desde 100 acciones, con un costo de 660 pesos al precio de oferta.
El presidente Ferdinand Marcos Jr., quien asistió a la ceremonia de cotización, destacó que los filipinos de a pie podían invertir utilizando los mismos teléfonos que usan para realizar pagos y transferencias de dinero. El canal minorista conectó directamente la base de clientes existente de Mynt con su oferta bursátil.
La demanda institucional también fue considerable. Mynt dijo que ese tramo recibió una demanda varias veces superior a la oferta, mientras que la operación contó con 20 inversores ancla. Sin embargo, la fuerte demanda de asignaciones no se tradujo en una subida al cierre del primer día: la acción terminó donde había comenzado, a 6.60 pesos.
Los servicios de préstamos e inversión son el próximo foco de expansión
Mynt dijo que prevé utilizar los ingresos netos principalmente para ampliar los servicios financieros digitales, en particular sus ofertas CreditTech y WealthTech. La plataforma GCash ya abarca pagos, transferencias, préstamos, ahorro, inversiones y seguros.
La empresa tenía 41.5 millones de usuarios activos mensuales durante los tres meses finalizados el 30 de junio de 2026. Los usuarios de GCash realizaron transacciones de pago por valor de 9.84 billones de pesos en el primer semestre del año.
En los seis meses finalizados el 30 de junio, Mynt informó de ingresos de 43.27 mil millones de pesos, un 10.4% más que un año antes, y un beneficio neto de 10.82 mil millones de pesos, un 7.3% más. Estos resultados muestran que los ingresos crecieron más rápido que los beneficios antes de la cotización; son resultados históricos, no previsiones posteriores a la OPV.
Conclusión
Una vez completada la cotización, la atención se centra en los planes declarados por Mynt para ampliar sus servicios de préstamos e inversión. Las futuras divulgaciones financieras mostrarán cómo avanza esa expansión; la oferta récord, por sí sola, no generó una prima al cierre del primer día para los accionistas.
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