Las pruebas de resistencia de la Fed se incorporarán a los colchones de capital bancario mediante resultados promediados a partir de 2028, en virtud de los cambios finalizados por la Junta de la Reserva Federal el 30 de septiembre de 2026. Las normas también exigen aportaciones públicas anuales sobre los escenarios y los cambios sustanciales en los modelos, mientras que los bancos con grandes carteras de negociación se enfrentarán a cálculos alternativos de shocks de mercado. La Junta espera que, en conjunto, los cambios reduzcan aproximadamente un 50 por ciento la volatilidad anual de los requisitos de capital, sin alterar sustancialmente los requisitos agregados.
Conclusiones clave
- A partir de 2028, los cálculos del colchón de capital por estrés promediarán los resultados de las dos pruebas de resistencia supervisoras anuales más recientes para las entidades evaluadas en ambos años.
- Los bancos con grandes carteras de negociación se enfrentarán cada año a dos shocks de mercado globales; para cada entidad se utilizará el resultado que arroje las mayores pérdidas.
- La Junta finalizó los requisitos de transparencia y los modelos para la prueba de 2027, pero una revisión independiente del modelo de ingresos por comisiones sigue siendo una propuesta.
Tabla de contenidos
- Cómo cambiarán los colchones de capital con las pruebas de resistencia de la Fed
- Los bancos con actividad de negociación se enfrentarán a la mayor de las pérdidas derivadas de dos shocks
- Las aportaciones públicas pasan a ser un requisito anual
- El modelado de los ingresos por comisiones sigue abierto a comentarios
- Conclusión
Cómo cambiarán los colchones de capital con las pruebas de resistencia de la Fed
Los cambios en la norma sobre colchones de capital modifican la forma en que los resultados de las pruebas anuales se traducen en requisitos. Para las entidades sujetas a pruebas de resistencia supervisoras en ambos años pertinentes, la Junta promediará los resultados de las dos pruebas más recientes en lugar de basarse en un único resultado anual.
El promedio comenzará en 2028, de modo que en el cálculo solo se incorporen modelos que incluyan las aportaciones públicas. Ese calendario distingue la política finalizada de su implementación: el nuevo enfoque de promedio no comenzará de inmediato.
La estimación de la Junta de una reducción de aproximadamente el 50 por ciento en la volatilidad interanual se refiere a las fluctuaciones de los requisitos de capital, no a una reducción de esa magnitud en el capital exigido. La Junta no espera que los cambios afecten sustancialmente los requisitos agregados.
| Elemento | Detalles |
|---|---|
| Promedio de los colchones de capital | Finalizado; comienza en 2028 y utiliza los resultados de las dos pruebas anuales más recientes para las entidades evaluadas en ambos años. |
| Shocks de mercado globales | Dos componentes anuales para los bancos con grandes carteras de negociación; la pérdida mayor determina el resultado de cada entidad. |
| Participación pública | Se requieren aportaciones anuales sobre los escenarios y los cambios sustanciales en los modelos. |
| Modelos de pruebas de resistencia | Modelos adoptados para la prueba de resistencia de 2027. |
| Modelo de ingresos no financieros | Revisión propuesta; los comentarios deberán presentarse dentro de los 60 días posteriores a la publicación en el Federal Register. |
Los bancos con actividad de negociación se enfrentarán a la mayor de las pérdidas derivadas de dos shocks
Para los bancos con grandes carteras de negociación, el marco revisado modifica el componente de shocks de mercado globales, que aplica shocks a componentes específicos del mercado. Estas entidades se someterán ahora cada año a dos componentes de shocks de mercado globales.
Al calcular los resultados de cada entidad, la Junta utilizará el shock que genere las mayores pérdidas para esa entidad concreta. Por lo tanto, la selección se hará en función de cada entidad, en lugar de elegir un único shock para todos los bancos afectados. Esta selección del escenario con mayores pérdidas se aplica junto con el cambio independiente de promediar los resultados anuales para los colchones de capital.
Las aportaciones públicas pasan a ser un requisito anual
La norma de transparencia exige que la Junta solicite cada año aportaciones públicas sobre los escenarios de las pruebas de resistencia y cualquier cambio sustancial en los modelos. También actualiza el marco que orienta el diseño de escenarios hipotéticos y adopta los modelos que se utilizarán en la prueba de resistencia de 2027.
La norma también introduce varios ajustes al calendario de las pruebas. El informe proporcionado no detalla esos ajustes, por lo que no establece un calendario revisado completo.
Las normas definitivas son, en gran medida, similares a las propuestas emitidas en 2025. Se publican tras el anuncio de la Junta de diciembre de 2024 de que modificaría la prueba para mejorar su resiliencia. La Junta describe el propósito de la prueba como garantizar que los grandes bancos puedan mantener capital suficiente y seguir concediendo préstamos durante una recesión grave.
El modelado de los ingresos por comisiones sigue abierto a comentarios
Una propuesta independiente revisaría el modelo de ingresos no financieros para reflejar mejor las diferencias entre los modelos de negocio de los bancos que generan ingresos por comisiones. Si se adopta, sustituiría al modelo actual utilizado para proyectar los ingresos por comisiones de cada banco en condiciones de estrés.
A diferencia de las normas definitivas de transparencia y colchones de capital, esta revisión aún no se ha adoptado. Los comentarios deberán presentarse dentro de los 60 días posteriores a su publicación en el Federal Register, y no antes de una fecha límite fija indicada en el informe proporcionado.
Conclusión
El marco definitivo combina un mayor escrutinio público con un método menos volátil para fijar los colchones de capital relacionados con las pruebas de resistencia. La distinción clave es el calendario: se han adoptado modelos para 2027, el promedio comienza en 2028 y el cambio independiente del modelo de ingresos por comisiones sigue en consideración.
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