Los beneficios de Ameris aumentaron a 116,1 millones de dólares, o 1,73 dólares por acción diluida, en el tercer trimestre de 2026, frente a los 106,0 millones de dólares, o 1,54 dólares por acción, del año anterior. El banco, con sede en Atlanta, amplió los préstamos y redujo los gastos, pero los mayores costos de los depósitos estrecharon ligeramente su margen de interés neto. Los resultados se publicaron el 22 de octubre, y la conferencia telefónica sobre resultados se celebró el 23 de octubre.
Conclusiones clave
- El beneficio trimestral aumentó interanualmente, aunque los beneficios declarados de los primeros nueve meses siguieron por debajo de los de 2025.
- El crecimiento de los activos rentables respaldó los ingresos por intereses pese a una caída de un punto básico en el margen de interés neto.
- Ameris renovó una autorización de recompra de acciones por 200 millones de dólares; el crecimiento orgánico sigue siendo la principal prioridad de capital de la dirección.
Índice
- Los beneficios de Ameris mejoran al disminuir los gastos
- El crecimiento de los depósitos conlleva mayores costos de financiación
- La debilidad hipotecaria compensa parte del progreso operativo
- Las tendencias crediticias divergen mientras se renueva la autorización de recompra
- Conclusión
Los beneficios de Ameris mejoran al disminuir los gastos
El anuncio de los resultados del tercer trimestre de Ameris Bancorp mostró una recuperación considerable frente al beneficio neto declarado de 51,4 millones de dólares del segundo trimestre. La comparación estuvo muy influida por los gastos de litigios: la provisión para litigios disminuyó en 80,8 millones de dólares, lo que representó la mayor parte de la reducción secuencial de 84,0 millones de dólares en gastos no financieros.
La mejora subyacente de los gastos fue menor. Los gastos no financieros ajustados, una medida no conforme a los PCGA, disminuyeron 2,5 millones de dólares, o un 1,5%, principalmente debido a la reducción de las remuneraciones hipotecarias y los gastos legales. El índice de eficiencia ajustado mejoró hasta el 49,15% desde el 50,42%; un índice menor indica menos gastos en relación con los ingresos.
El beneficio por acción diluido ajustado alcanzó 1,73 dólares, frente a 1,60 dólares en el segundo trimestre. Sin embargo, en los primeros nueve meses, el beneficio neto declarado cayó a 278,0 millones de dólares desde los 303,8 millones del año anterior. Por tanto, el mejor resultado del tercer trimestre no eliminó la caída interanual del beneficio declarado en lo que va del año.
| Concepto | Detalles |
|---|---|
| Activos totales | 28.550 millones de dólares al 30 de septiembre de 2026, frente a 28.490 millones al 30 de junio. |
| Rendimiento sobre los activos promedio | 1,61% en el tercer trimestre de 2026, frente al 1,56% del año anterior. |
| Valor contable tangible por acción | 45,65 dólares al 30 de septiembre, frente a 45,10 dólares al 30 de junio; medida no conforme a los PCGA. |
| Ratio de capital común tangible | 11,14% al 30 de septiembre, frente al 11,04% al 30 de junio; medida no conforme a los PCGA. |
El crecimiento de los depósitos conlleva mayores costos de financiación
Los ingresos netos por intereses sobre una base equivalente sujeta a impuestos aumentaron 5,2 millones de dólares respecto del trimestre anterior, hasta los 258,6 millones, con el respaldo de un incremento de 300,5 millones de dólares en los activos rentables promedio. El margen de interés neto bajó al 3,87% desde el 3,88%, aunque se mantuvo por encima del 3,80% registrado un año antes.
Los costos de los depósitos aumentaron cinco puntos básicos, hasta el 1,82%. Los depósitos totales crecieron 319,4 millones de dólares, hasta los 22.910 millones, pero el aumento provino de las cuentas que devengan intereses: esos saldos subieron 407,2 millones, mientras que los depósitos sin intereses disminuyeron 87,8 millones. Los préstamos aumentaron 173,1 millones de dólares, o un 3,1% a tasa anualizada.
La composición de la financiación es importante porque los depósitos adicionales pueden respaldar los préstamos, pero también elevar los gastos por intereses. En la conferencia telefónica sobre resultados, la directora financiera Nicole Stokes señaló que los precios competitivos de los depósitos y el traslado de fondos a cuentas que devengan intereses podrían presionar los márgenes durante los próximos trimestres.
La debilidad hipotecaria compensa parte del progreso operativo
Los ingresos de la banca hipotecaria cayeron un 10,1% respecto del segundo trimestre, hasta los 29,2 millones de dólares, al disminuir un 13,7% la producción hipotecaria minorista, hasta los 994,4 millones. La cartera abierta de hipotecas minoristas también se contrajo y cerró septiembre en 439,9 millones de dólares, frente a 609,3 millones a finales de junio.
Los ingresos no financieros totales disminuyeron 9,4 millones de dólares, hasta los 64,2 millones. La mayor parte de esa caída reflejó una reducción de 7,2 millones en las ganancias por valores, y no únicamente la actividad hipotecaria.
Stokes indicó que los gastos trimestrales básicos podrían situarse en torno a los 165 millones-169 millones de dólares en 2027, suponiendo que la actividad hipotecaria se mantenga estable o disminuya ligeramente. Se trata de las perspectivas de la dirección, no de un resultado declarado.
Las tendencias crediticias divergen mientras se renueva la autorización de recompra
La provisión para pérdidas crediticias disminuyó a 12,6 millones de dólares desde los 17,3 millones del segundo trimestre, y los castigos netos anualizados mejoraron a 19 puntos básicos desde 20 puntos básicos. Sin embargo, los activos improductivos aumentaron al 0,54% de los activos totales desde el 0,47%. Excluidos los préstamos hipotecarios garantizados por el gobierno, el índice subió al 0,40% desde el 0,35%.
El director de crédito, Douglas Strange, mantuvo su previsión a corto plazo de castigos netos de entre 20 y 25 puntos básicos. La reserva para pérdidas crediticias equivalía al 1,62% de los préstamos al 30 de septiembre.
El consejo autorizó recompras de acciones por hasta 200 millones de dólares el 16 de octubre, con una autorización vigente hasta el 31 de octubre de 2027. No se recompraron acciones durante el tercer trimestre. La autorización no obliga a realizar compras, y el director ejecutivo Palmer Proctor afirmó que el crecimiento orgánico sigue siendo la principal prioridad de capital, por delante de las recompras oportunistas, los dividendos y las adquisiciones selectivas.
Conclusión
El cuarto trimestre pondrá a prueba si el crecimiento de los activos rentables y la disciplina en los gastos pueden seguir compensando los mayores costos de financiación y la menor actividad hipotecaria. El comportamiento del margen y de los activos improductivos son los principales indicadores operativos que conviene vigilar, mientras que el renovado programa de recompra sigue siendo discrecional.
Leer más noticias
Aviso legal
Este artículo de FinanceVelix ofrece información general, no asesoramiento financiero, de inversión, legal ni fiscal personalizado. Los precios de mercado, las tasas de interés y las condiciones económicas pueden cambiar; las inversiones conllevan riesgo de pérdidas. Los datos reflejan la información disponible en el momento de la publicación y pueden cambiar. Verifique de forma independiente la información importante y consulte a un profesional cualificado cuando sea necesario. La mención de un activo, empresa o servicio no constituye un respaldo.
