Los resultados de First Bank totalizaron 12,2 millones de dólares, o 0,49 dólares por acción diluida, en el tercer trimestre de 2026, ya que el aumento de los rendimientos de los préstamos y el crecimiento de la cartera impulsaron los ingresos netos por intereses. En su presentación de resultados del 23 de octubre, el banco también expuso un objetivo más alto de crecimiento de los préstamos para 2027, un mayor dividendo trimestral y una nueva autorización para recomprar acciones, mientras las pérdidas crediticias seguían concentradas en su cartera Business Express.
Conclusiones clave
- El margen neto por intereses equivalente después de impuestos se amplió seis puntos básicos, hasta el 3,74%, porque los rendimientos de los préstamos aumentaron más rápido que los costos de los depósitos.
- Los préstamos aumentaron 50,2 millones de dólares durante el trimestre, y la dirección apunta a un crecimiento de aproximadamente 300 millones de dólares en 2027.
- El dividendo trimestral aumentó un 33%, hasta 0,12 dólares por acción, mientras que los castigos netos se elevaron a 1,9 millones de dólares.
Índice
- Los resultados de First Bank se benefician de los mayores rendimientos de los préstamos
- La cartera de préstamos en tramitación respalda un objetivo de crecimiento más alto para 2027
- Business Express sigue siendo el principal desafío crediticio
- Aumentan las devoluciones de capital al mejorar la eficiencia
- Conclusión
Los resultados de First Bank se benefician de los mayores rendimientos de los préstamos
Los ingresos netos por intereses aumentaron 2 millones de dólares, o un 5,6%, respecto al segundo trimestre, y 1,2 millones de dólares, o un 3,4%, frente al año anterior. El director financiero, Andrew Hibshman, atribuyó la mejora intertrimestral al crecimiento de los activos rentables promedio, los mayores rendimientos de los préstamos y una fijación disciplinada de los precios de los depósitos.
Los rendimientos de los préstamos subieron 15 puntos básicos respecto al trimestre anterior, hasta el 6,48%, mientras que el costo total de los depósitos aumentó cinco puntos básicos, hasta el 2,47%. Esta diferencia contribuyó a ampliar el margen neto por intereses equivalente después de impuestos del banco, pese al encarecimiento de la financiación.
La dirección espera que el margen se mantenga estable o mejore ligeramente, pero se trata de una perspectiva, no de un resultado declarado. Hibshman señaló como obstáculos la competencia por los depósitos y la disminución de la reversión de descuentos contables por adquisiciones.
| Partida | Detalles |
|---|---|
| Rendimiento sobre activos promedio | 1,18% en el tercer trimestre de 2026 |
| Rendimiento sobre activos promedio antes de provisiones | 1,79%, ocho puntos básicos más que en el segundo trimestre |
| Ingresos no financieros | 2,0 millones de dólares, frente a 2,1 millones en el segundo trimestre |
| Gasto por provisiones | 2,2 millones de dólares, prácticamente sin cambios intertrimestrales |
| Reserva para pérdidas crediticias | 1,37% del total de los préstamos; aproximadamente el 132% de los préstamos improductivos |
| Valor contable tangible por acción | 16,59 dólares, frente a 16,27 dólares al 30 de junio |
La cartera de préstamos en tramitación respalda un objetivo de crecimiento más alto para 2027
El crecimiento trimestral de los préstamos estuvo liderado por los créditos comerciales e industriales, los inmuebles comerciales ocupados por sus propietarios y la construcción. First Bank cerró y desembolsó 124 millones de dólares en nuevos préstamos durante el trimestre, mientras que las amortizaciones anticipadas de préstamos sumaron 53 millones de dólares.
El director de Crédito, Peter Cahill, indicó que la cartera probable de préstamos por financiar ascendía a 363 millones de dólares al 30 de septiembre, alrededor de un 12% por encima del promedio de los niveles de marzo y junio. La dirección apunta a un crecimiento de los préstamos de aproximadamente 300 millones de dólares en 2027, frente al objetivo anual anterior de unos 200 millones. La cartera en tramitación no representa préstamos ya formalizados y desembolsados.
Los depósitos aumentaron 43 millones de dólares durante el trimestre, o 87 millones si se excluye una reducción de 44 millones en los depósitos intermediados. Los depósitos sin intereses cayeron 48,7 millones de dólares entre el 30 de junio y el 30 de septiembre, aunque su saldo promedio aumentó 32 millones durante el trimestre. Estas medidas contrapuestas muestran que la caída al cierre del trimestre no reflejó la posición promedio de financiación durante todo el período.
Business Express sigue siendo el principal desafío crediticio
Los castigos netos aumentaron a 1,9 millones de dólares, frente a 1,6 millones en el segundo trimestre, principalmente debido a los préstamos de Business Express. El director ejecutivo, Patrick Ryan, señaló que aproximadamente 8,5 millones de dólares de los castigos acumulados en lo que va del año procedían casi en su totalidad de esa cartera, mientras que los castigos del resto de las carteras fueron cercanos a cero.
Las opciones de financiación Business Express de First Bank incluyen préstamos a plazo, líneas de crédito y financiación de vehículos y equipos para empresas. La oferta de productos excluye a las empresas emergentes, las organizaciones sin fines de lucro y las operaciones inmobiliarias, lo que la distingue de las actividades del banco relacionadas con préstamos inmobiliarios.
Ryan dijo que los nuevos problemas crediticios estaban disminuyendo y que la morosidad mejoraba, pero no ofreció un calendario concreto para la normalización de los costos crediticios. Los activos improductivos cerraron el trimestre ligeramente al alza, en 35,7 millones de dólares.
Cahill dijo que, después del cierre del trimestre, se había recibido un pago de 5,5 millones de dólares para reducir el saldo de un préstamo inmobiliario problemático. Por separado, se esperaba que una participación de 9,5 millones de dólares en un préstamo para un centro de vida asistida se reembolsara íntegramente más adelante en el cuarto trimestre, tras la aceptación judicial de un acuerdo. Ese reembolso seguía pendiente.
Aumentan las devoluciones de capital al mejorar la eficiencia
First Bank elevó su dividendo trimestral un 33%, hasta 0,12 dólares por acción, y autorizó recompras de hasta 1,2 millones de acciones, con un límite agregado de 24 millones de dólares, hasta septiembre de 2027. La autorización permite realizar compras; no significa que las acciones ya se hayan adquirido.
El índice de eficiencia mejoró al 52,4%, frente al 54,5%, aunque los gastos no financieros aumentaron moderadamente, hasta 20,3 millones de dólares, principalmente por los salarios y las prestaciones. Ryan dijo que el banco se propone reducir los gastos no financieros en relación con los activos promedio al 1,90% hasta 2027, posiblemente para mediados de ese año.
Conclusión
El mayor ingreso de First Bank procedente de los préstamos respaldó una rentabilidad y unas devoluciones de capital más altas, pero la fijación de precios de los depósitos y las pérdidas de Business Express siguen siendo limitaciones. El próximo período que conviene observar es el cuarto trimestre, en particular si se completa el reembolso previsto del préstamo para el centro de vida asistida y si la cartera en tramitación se convierte en préstamos desembolsados.
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