Las ganancias de Fulton Financial aumentaron en el tercer trimestre de 2026, ya que el crecimiento de los depósitos de clientes redujo la dependencia del financiamiento mayorista y aumentaron los ingresos netos por intereses. Los resultados publicados el 22 de octubre mostraron un ingreso neto disponible para los accionistas comunes de $114,1 millones, o $0,59 por acción diluida, frente a $99,9 millones, o $0,52 por acción, en el segundo trimestre. La dirección también elevó algunas partes de sus perspectivas de ingresos para todo el año.
Conclusiones clave
- Las ganancias operativas no sujetas a los principios contables generalmente aceptados (no GAAP) alcanzaron $119,8 millones, o $0,62 por acción diluida, frente a $115,9 millones en el segundo trimestre.
- Los depósitos de clientes crecieron aproximadamente $1.000 millones, lo que ayudó a Fulton a reducir los depósitos intermediados y a reembolsar sus anticipos del Federal Home Loan Bank.
- El crecimiento de los préstamos siguió siendo moderado pese al aumento de las originaciones, mientras que los indicadores de riesgo crediticio mejoraron en términos intertrimestrales.
Índice
- Las ganancias de Fulton Financial mejoran pese a un margen más estrecho
- Las entradas de depósitos sustituyen al financiamiento mayorista
- Los reembolsos anticipados de préstamos frenan el crecimiento mientras mejora el crédito
- La mayor previsión de ingresos establece el parámetro para el cierre del año
- Conclusión
Las ganancias de Fulton Financial mejoran pese a un margen más estrecho
La presentación para inversionistas del tercer trimestre de Fulton presentación para inversionistas del tercer trimestre distingue las ganancias reportadas de sus métricas operativas no GAAP. Las ganancias operativas excluyen conceptos como la amortización de activos intangibles y los gastos relacionados con adquisiciones, por lo que las ganancias operativas por acción de $0,62 difieren del resultado reportado de $0,59.
Los ingresos netos por intereses aumentaron $5,8 millones frente al segundo trimestre, hasta aproximadamente $290 millones. Sin embargo, el margen neto por intereses bajó dos puntos básicos, hasta el 3,58%. Los mayores saldos de efectivo promedio redujeron el margen en aproximadamente dos puntos básicos, mientras que la amortización contable de las compras disminuyó a $12,9 millones desde $15,1 millones.
Los gastos operativos no financieros aumentaron moderadamente, a $211,2 millones desde $210,6 millones. El índice de eficiencia mejoró al 56,8% desde el 57,3%, lo que indica menores costos operativos en relación con los ingresos según esa medida.
| Concepto | Detalles |
|---|---|
| Previsión de ingresos netos por intereses para 2026 | De $1.125 millones a $1.135 millones, sobre una base no equivalente a impuestos |
| Previsión de provisión para pérdidas crediticias para 2026 | De $30 millones a $40 millones |
| Previsión de ingresos no financieros para 2026 | De $295 millones a $305 millones |
| Previsión de gastos operativos no financieros para 2026 | De $820 millones a $830 millones; excluye gastos no operativos y amortización de activos intangibles de depósitos básicos |
Las entradas de depósitos sustituyen al financiamiento mayorista
Los depósitos al cierre del trimestre totalizaron $28.800 millones, un aumento de $571 millones frente al 30 de junio. El crecimiento de los depósitos de clientes, de aproximadamente $1.000 millones, se vio parcialmente compensado por una reducción de $428 millones en los depósitos intermediados, que cerraron el trimestre en $547 millones.
El director ejecutivo, Curtis Myers, dijo que el crecimiento de los depósitos comerciales fue de casi $600 millones y que las entradas de fondos municipales rondaron los $400 millones. Atribuyó los avances comerciales a las plataformas de gestión de tesorería, los nuevos clientes y la incorporación de más banqueros comerciales y de tesorería.
Fulton también redujo en $553 millones sus anticipos del Federal Home Loan Bank y los reembolsó en su totalidad. El cambio en las fuentes de financiamiento es importante porque las entradas de fondos de clientes permitieron al banco sustituir fuentes mayoristas, en vez de limitarse a ampliar su balance.
Los reembolsos anticipados de préstamos frenan el crecimiento mientras mejora el crédito
El total de préstamos aumentó apenas $44 millones: las carteras de consumo crecieron $107 millones y los saldos comerciales disminuyeron $63 millones. Este modesto aumento neto contrastó con un incremento intertrimestral del 23% en las originaciones de préstamos.
Myers dijo que la aceleración de los reembolsos anticipados de préstamos inmobiliarios comerciales, particularmente en el financiamiento multifamiliar, frenó los saldos. Las compañías de seguros y los prestamistas no bancarios competían agresivamente en tasas y condiciones, y en ocasiones Fulton optó por no conservar los préstamos con esas condiciones.
Los indicadores de riesgo crediticio mejoraron frente al segundo trimestre. Los castigos netos disminuyeron al 0,14% de los préstamos promedio, desde el 0,34%, mientras que los activos improductivos bajaron al 0,52% de los activos totales, desde el 0,54%. La provisión trimestral para pérdidas crediticias disminuyó a $4,1 millones desde $4,9 millones.
La mayor previsión de ingresos establece el parámetro para el cierre del año
La dirección elevó en $5 millones el extremo inferior de su previsión anual de ingresos netos por intereses, aumentó sus perspectivas de ingresos no financieros y redujo su previsión de provisiones. También elevó el extremo inferior de los gastos operativos previstos. Se trata de proyecciones de la dirección, no de resultados definitivos para todo el año.
La gestión patrimonial respaldó las perspectivas de ingresos: los ingresos trimestrales aumentaron $2,1 millones, o más del 9%, y los activos bajo gestión y administración alcanzaron $18.600 millones. Sin embargo, los ingresos no financieros totales disminuyeron a $77,2 millones desde $79,3 millones, en parte porque el segundo trimestre incluyó $6,9 millones procedentes de una inversión contabilizada por el método de la participación que se vendió durante ese período.
Fulton recompró acciones por $56,1 millones durante el trimestre. Quedaban aproximadamente $58 millones disponibles en virtud de una autorización vigente hasta el 31 de enero de 2027. Myers dijo que se esperaba que las recompras se moderaran a medida que aumentaran el crecimiento de los préstamos y otras asignaciones de capital.
Conclusión
El cuarto trimestre determinará si Fulton puede convertir el aumento de las originaciones en crecimiento del saldo de préstamos y, al mismo tiempo, cumplir sus previsiones revisadas para 2026. Las entradas de depósitos ya han reducido el financiamiento mayorista, pero el ritmo de los préstamos y de la asignación de capital determinará la moderación prevista por la dirección en las recompras.
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