Definición
La relación riesgo-beneficio compara cuánto podría perder una operación si se alcanza el stop loss con cuánto podría ganar si se alcanza el objetivo. Una relación de 1:3 significa arriesgar $1 para un posible beneficio de $3.
Cómo funciona
En una operación larga, riesgo = precio de entrada − precio del stop loss y beneficio = precio del take profit − precio de entrada. En una operación corta, la resta se invierte. La relación suele escribirse como riesgo:beneficio, por ejemplo 1:2 o 1:3, pero algunos traders la escriben al revés, como beneficio:riesgo, así que conviene comprobar qué orden usa cada cifra.
La relación está directamente ligada a la frecuencia con la que una operación debe ganar para no perder dinero. Tasa de acierto de equilibrio = 1 ÷ (1 + beneficio ÷ riesgo). Un trader necesita ganar el 50% de las operaciones con 1:1, alrededor del 33% con 1:2 y el 25% con 1:3, antes de costos. Las comisiones y el deslizamiento elevan ligeramente estas cifras.
Una relación por sí sola no dice nada sobre si una operación es buena. Un objetivo lejano produce una relación atractiva sobre el papel, pero puede alcanzarse rara vez, así que la tasa de acierto real baja. Acercar el stop loss para mejorar la relación puede hacer que lo activen las oscilaciones normales del precio. La relación solo es útil junto con una estimación realista de la probabilidad de cada resultado y con el cálculo del tamaño de la posición, que decide cuánto dinero representa el riesgo.
Ejemplo (cifras hipotéticas)
Supongamos que planeas comprar Token X a $100, con un stop loss a $95 y un objetivo de take profit a $115.
Riesgo = $100 − $95 = $5 por unidad y beneficio = $115 − $100 = $15 por unidad, así que la relación es 5:15, o 1:3.
Tasa de acierto de equilibrio = 1 ÷ (1 + $15 ÷ $5) = 1 ÷ 4 = 25%.
En 4 operaciones de este tipo con 1 ganadora y 3 perdedoras: 1 × $15 − 3 × $5 = $0 por unidad antes de comisiones.
Un planteamiento 1:3 alcanza el equilibrio con 1 acierto de cada 4, pero solo si el objetivo se alcanza realmente con esa frecuencia.
Errores frecuentes
- Elegir un objetivo lejano solo para que la relación parezca buena, sin preguntarse con qué frecuencia se alcanza.
- Ajustar el stop para mejorar la relación hasta que el ruido normal del precio lo active.
- Confundir las notaciones riesgo:beneficio y beneficio:riesgo al comparar planteamientos.
Calculadoras relacionadas
Este glosario tiene fines exclusivamente educativos y no constituye asesoramiento de inversión. Los ejemplos usan cifras hipotéticas.