Pour l’exercice 2026, Xtract One a enregistré une hausse de 108 % de son chiffre d’affaires, à 28,8 millions de dollars canadiens, portée par l’expansion de la demande pour ses produits de contrôle de sécurité. Les résultats présentés le 22 octobre 2026 font également état d’une réduction des pertes, mais la baisse des marges brutes et le recul des réservations annuelles ont nuancé la croissance.
Principaux points à retenir
- Le chiffre d’affaires de l’exercice 2026 a plus que doublé, tandis que la perte nette s’est réduite à 7 millions de dollars canadiens.
- Le nouveau Xtract One Gateway a contribué à plus d’un tiers du chiffre d’affaires, mais la composition des ventes a pesé sur les marges.
- Le carnet de commandes contractuelles a augmenté de 66 %, même si les réservations annuelles ont baissé par rapport à l’exercice précédent.
Table des matières
- Les résultats de Xtract One s’améliorent malgré la baisse des marges brutes
- L’adoption de Gateway modifie la composition du chiffre d’affaires
- Le carnet de commandes augmente tandis que les nouvelles réservations diminuent
- Les dépenses de l’exercice 2027 restent axées sur les ventes
- Conclusion
Les résultats de Xtract One s’améliorent malgré la baisse des marges brutes
Xtract One Technologies a déclaré une perte nette de 7 millions de dollars canadiens pour l’exercice 2026, contre 11,9 millions un an plus tôt. Le BAIIA ajusté s’est amélioré de 5,1 millions de dollars canadiens, mais est resté négatif, à 3,5 millions.
La croissance du chiffre d’affaires a largement dépassé celle des charges d’exploitation, qui ont augmenté de 13 %, à 24 millions de dollars canadiens. Cela a contribué à réduire les pertes, même si la marge brute de l’ensemble de l’exercice est tombée à 58 %, contre 66 %. Au quatrième trimestre, la marge brute a reculé à 57 %, contre 71 % un an plus tôt.
La directrice financière Karen Hersh a attribué le recul de la marge au quatrième trimestre à la composition des ventes entre Smart Gateway et Xtract One Gateway. Elle a indiqué qu’il n’y avait eu aucun changement fondamental des marges au sein de l’une ou l’autre gamme de produits, et que les modifications des coûts des composants prenaient du temps à être mises en œuvre dans la chaîne d’approvisionnement.
| Élément | Détails |
|---|---|
| Réservations du quatrième trimestre | 6 millions de dollars canadiens. |
| Accords signés en attente d’installation | 18 millions de dollars canadiens. |
| Calendrier de comptabilisation du carnet de commandes | 10,5 millions de dollars canadiens devraient être comptabilisés au cours des 12 prochains mois. |
| Composition des réservations à la fin de l’exercice | Environ 70 % d’achats payés d’avance et 30 % d’abonnements. |
L’adoption de Gateway modifie la composition du chiffre d’affaires
Au cours de sa première année commerciale complète, Xtract One Gateway a généré plus d’un tiers du chiffre d’affaires de l’entreprise et environ la moitié des réservations. Sa contribution croissante rend la composition des ventes de plus en plus déterminante pour la rentabilité globale.
Les capacités de contrôle de Xtract One Gateway sont conçues pour les lieux où les personnes transportent des sacs, des ordinateurs portables et d’autres effets personnels. Le produit utilise la détection alimentée par l’IA et des capteurs exclusifs pour distinguer les menaces potentielles des objets du quotidien, sans exiger de contrôler séparément les personnes et leurs sacs.
Karen Hersh a indiqué que le chiffre d’affaires du quatrième trimestre était inférieur à celui du troisième trimestre, car une proportion plus importante de contrats d’abonnement avait retardé la comptabilisation des revenus. Les achats payés d’avance et les abonnements influent donc différemment sur le calendrier des ventes déclarées, ce qui fait du chiffre d’affaires trimestriel un indicateur imparfait des nouveaux engagements des clients.
Le carnet de commandes augmente tandis que les nouvelles réservations diminuent
Le carnet de commandes contractuelles a augmenté de 66 %, à 25,6 millions de dollars canadiens, mais les réservations de l’exercice 2026 ont reculé à 32,2 millions, contre 38,5 millions pour l’exercice 2025. Cette différence distingue le chiffre d’affaires déjà couvert par des contrats du rythme des nouvelles affaires signées au cours de l’exercice.
Le directeur général Peter Evans a indiqué que le portefeuille d’occasions qualifiées s’élevait à environ 122 millions de dollars canadiens peu avant la conférence téléphonique. Il a décrit ces occasions comme des organisations ayant l’intention d’acheter, et non comme de simples pistes commerciales. Ces occasions ne constituent ni des contrats signés ni une garantie de revenus futurs.
Peter Evans a attribué la variabilité des réservations trimestrielles au calendrier des transactions, notamment au ralentissement de l’activité pendant les vacances scolaires d’été. Il a déclaré que l’entreprise n’avait constaté aucune détérioration de son taux de réussite ni de la durée globale du cycle de vente.
Les dépenses de l’exercice 2027 restent axées sur les ventes
Les frais de vente et de marketing ont augmenté de 31 % au cours de l’exercice 2026. Karen Hersh a déclaré que les marchés de la santé et du commerce resteraient des priorités d’investissement, parallèlement à la poursuite des dépenses en recherche et développement.
Pour l’exercice 2027, la direction entend maintenir la croissance des coûts sous celle du chiffre d’affaires. Karen Hersh a indiqué qu’aucun investissement prévu ne nécessitait une hausse importante des charges d’exploitation. Il s’agit d’un objectif en matière de dépenses, et non d’un engagement à atteindre la rentabilité ou d’une prévision chiffrée des bénéfices.
Conclusion
Pour les prochains résultats de Xtract One, le principal enjeu sera de convertir le carnet de commandes contractuelles en chiffre d’affaires, tout en redynamisant les réservations et en limitant la croissance des dépenses. L’entreprise aborde l’exercice 2027 avec un carnet de commandes plus important, mais reste déficitaire et exposée aux variations trimestrielles de la composition des produits et des contrats.
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