Gli utili di Business First aumentano mentre il margine sui prestiti si amplia nel terzo trimestre

Gli utili di Business First sono aumentati moderatamente nel terzo trimestre del 2026, poiché i maggiori rendimenti dei prestiti e i minori costi della raccolta hanno incrementato il margine di interesse. La capogruppo di b1BANK ha riferito il 26 ottobre che l'utile netto non sottoposto a revisione contabile attribuibile agli azionisti ordinari ha raggiunto 23,2 milioni di dollari, pari a 0,71 dollari per azione diluita, nel trimestre conclusosi il 30 settembre, rispetto ai 22,8 milioni di dollari e 0,70 dollari del trimestre precedente.

Punti chiave

• Il margine di interesse netto si è ampliato di 13 punti base, al 3,86%, sostenendo un aumento dei proventi da prestiti.
• L'utile netto core non-GAAP è salito a 26,0 milioni di dollari, mentre l'utile dichiarato ha risentito dell'aumento delle spese.
• Prestiti e depositi sono cresciuti, ma gli indicatori del credito hanno fornito un quadro contrastante.

Gli utili di Business First beneficiano dei minori costi della raccolta

Il margine di interesse è stato pari a 80,7 milioni di dollari, rispetto ai 77,8 milioni del secondo trimestre. Questo dato misura i proventi da interessi al netto delle spese di raccolta, non i ricavi totali.

I rendimenti dei prestiti sono aumentati dal 6,63% al 6,74%, mentre il costo complessivo dei fondi è sceso dal 2,44% al 2,40%. Business First ha attribuito il miglioramento della raccolta alla riduzione dei depositi intermediati e dei finanziamenti; i costi dei depositi core sono rimasti invariati.

I prestiti detenuti a fini di investimento sono aumentati di 121,4 milioni di dollari, pari all'1,82%, nel trimestre. I depositi sono cresciuti di 141,2 milioni di dollari, pari all'1,95%, trainati dai mercati di Houston e della Louisiana sudoccidentale. Questa combinazione ha ampliato la base dei prestiti riducendo al contempo la dipendenza da alcune fonti di finanziamento più costose.

L'utile core cresce più rapidamente dell'utile dichiarato

L'utile netto core non-GAAP ha raggiunto 26,0 milioni di dollari, pari a 0,79 dollari per azione diluita, rispetto ai 23,3 milioni di dollari e 0,71 dollari del trimestre precedente. La spiegazione delle misure dell'utile core della società afferma che queste cifre escludono alcune voci che la direzione ritiene possano falsare i confronti tra periodi. Integrano i risultati GAAP, senza sostituirli.

Le altre spese sono aumentate di 0,9 milioni di dollari rispetto al trimestre precedente. L'incremento dei costi per locali e attrezzature comprendeva una penale per la risoluzione di un contratto di locazione legata all'allineamento delle sedi aziendali di legacy b1BANK e Progressive. Sono aumentate anche le spese legate alla fusione e alla conversione, parzialmente compensate da riduzioni in diverse altre categorie di spesa.

Business First ha completato nell'agosto 2026 la conversione dei sistemi centrali di Progressive Bank. Gli altri proventi sono diminuiti di 1,5 milioni di dollari rispetto al trimestre precedente, principalmente per effetto delle minori plusvalenze sulle cessioni di prestiti e dell'assenza della plusvalenza sul rimborso del debito registrata nel trimestre precedente.

Le tendenze del credito restano contrastanti mentre proseguono le remunerazioni del capitale

I prestiti deteriorati sono scesi all'1,24% dei prestiti detenuti a fini di investimento, dall'1,26% del secondo trimestre. Tuttavia, le perdite nette su crediti sono salite a otto punti base dei prestiti medi trimestrali, dai quattro punti base, principalmente a causa di un rapporto commerciale per il quale era già stata accantonata in precedenza l'intera esposizione.

Il fondo rettificativo per perdite su crediti rappresentava lo 0,95% dei prestiti detenuti a fini di investimento, in calo dall'1,02%. Business First ha registrato una spesa per accantonamenti a fronte di perdite su crediti di 1,9 milioni di dollari, rispetto ai 2,0 milioni del trimestre precedente.

La società ha inoltre proseguito il programma di riacquisto di azioni già in essere e ha dichiarato dividendi trimestrali ordinari e privilegiati.

Prossima scadenza

Il pagamento dei dividendi ordinari e privilegiati dichiarati è previsto per il 30 novembre 2026, o non appena ragionevolmente possibile dopo tale data.

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