Definizione
L'interesse composto è l'interesse calcolato sia sull'importo iniziale sia sugli interessi già maturati, per cui un saldo cresce nel tempo più velocemente che con l'interesse semplice.
Come funziona
Con l'interesse semplice si guadagna ogni anno la stessa somma, perché gli interessi vengono pagati solo sul capitale iniziale. Con la capitalizzazione composta, gli interessi di ogni periodo vengono aggiunti al saldo, e gli interessi del periodo successivo si calcolano su quell'importo più alto. La formula standard è A = P × (1 + r ÷ n)^(n × t), dove A è l'importo finale, P il capitale, r il tasso annuo in forma decimale, n il numero di periodi di capitalizzazione all'anno e t il numero di anni.
Il tempo ha l'effetto più forte, perché la crescita si alimenta da sé: lo stesso tasso aggiunge di più negli ultimi anni che nei primi. Una capitalizzazione più frequente, per esempio mensile anziché annuale, aumenta leggermente il risultato. Una stima rapida è la regola del 72: anni per raddoppiare ≈ 72 ÷ tasso annuo in percentuale.
La formula presuppone un tasso costante e il reinvestimento di tutti gli interessi. I risultati reali dipendono anche da commissioni, tasse e inflazione, che riducono ciò che resta. La capitalizzazione funziona allo stesso modo sui debiti: quando gli interessi non pagati vengono aggiunti a un prestito o al saldo di una carta, l'importo dovuto cresce su se stesso.
Esempio (numeri ipotetici)
Supponiamo che tu depositi $3.000 al 6% annuo, con capitalizzazione mensile, e li lasci per 15 anni.
A = $3.000 × (1 + 0,06 ÷ 12)^(12 × 15) = $3.000 × 1,005^180 ≈ $3.000 × 2,4541 ≈ $7.362,28.
Con l'interesse semplice, il totale sarebbe $3.000 + $3.000 × 0,06 × 15 = $5.700.
La regola del 72 stima 72 ÷ 6 = 12 anni per raddoppiare; la formula esatta dà circa 11,6 anni con capitalizzazione mensile.
La capitalizzazione composta ha aggiunto circa $1.662,28 in più rispetto all'interesse semplice, soprattutto negli ultimi anni.
Errori comuni
- Aspettarsi che la crescita composta appaia consistente già nei primi anni.
- Ipotizzare un tasso costante per decenni, anche se i tassi di solito cambiano nel tempo.
- Ignorare commissioni, tasse e inflazione quando si proietta un saldo con interesse composto.
- Dimenticare che gli interessi non pagati su un debito si compongono contro di te allo stesso modo.
Calcolatori correlati
Questo glossario ha scopo esclusivamente didattico e non costituisce consulenza in materia di investimenti. Gli esempi usano numeri ipotetici.