Definizione
Un take profit è un ordine che chiude automaticamente tutta o parte di una posizione quando il prezzo raggiunge un livello obiettivo, assicurando un guadagno senza bisogno di seguire il mercato.
Come funziona
Per una posizione long, il take profit si colloca sopra il prezzo di ingresso; per uno short, sotto. Di solito è un ordine limite, quindi viene eseguito solo al prezzo obiettivo o a uno migliore. Molte piattaforme permettono di associare a una stessa posizione un take profit e uno stop loss, in modo che quando uno viene eseguito l'altro venga annullato; questa combinazione viene spesso chiamata ordine OCO (one-cancels-the-other).
L'obiettivo definisce il lato del rendimento di un'operazione. Insieme allo stop loss, stabilisce il rapporto rischio/rendimento: per un long, rendimento = obiettivo − ingresso e rischio = ingresso − stop. Un obiettivo lontano migliora il rapporto sulla carta ma viene raggiunto meno spesso, quindi il rapporto ha senso solo se accompagnato da una probabilità realistica di raggiungere l'obiettivo.
I trader spesso frazionano le uscite con un take profit parziale: chiudono parte della posizione a un primo obiettivo e il resto a un secondo obiettivo o con un trailing stop. In questo modo rinunciano a parte del guadagno potenziale in cambio di assicurarsene una parte prima. Poiché un ordine limite deve trovare una controparte, un prezzo che tocca l'obiettivo solo per un attimo può lasciare l'ordine ineseguito o eseguito in parte.
Esempio (numeri ipotetici)
Supponiamo che tu compri 50 unità di Moneta A a $40, con uno stop loss a $37 e un ordine limite di take profit a $49.
Rischio per moneta = $40 − $37 = $3; rendimento per moneta = $49 − $40 = $9, con un rapporto rischio/rendimento di 1:3.
Se il take profit viene eseguito, profitto = 50 × $9 = $450 prima delle commissioni, a fronte di una perdita massima pianificata di 50 × $3 = $150.
Un piano parziale che vende 25 monete a $46 e 25 a $49 guadagna 25 × $6 + 25 × $9 = $150 + $225 = $375 se entrambi gli ordini vengono eseguiti.
L'esempio mostra come l'obiettivo determini il rendimento, e come un take profit parziale rinunci a parte del rialzo per mettere al sicuro prima una parte del guadagno.
Errori comuni
- Fissare un obiettivo così lontano che il prezzo lo raggiunge di rado.
- Aspettarsi che un ordine limite di take profit venga eseguito quando il prezzo tocca l'obiettivo solo per un attimo.
- Annullare il take profit durante un rally e poi restituire tutto il guadagno.
Calcolatori correlati
Questo glossario ha scopo esclusivamente didattico e non costituisce consulenza in materia di investimenti. Gli esempi usano numeri ipotetici.