2026年10月23日、フリーダム・ブローカーはゴールドマン・サックスの投資判断を「中立」から「買い」に引き上げた。第3四半期の利益が前年同期比で大幅に増加したことを受けたものだ。一方、同社は目標株価を1,200ドルから1,100ドルに引き下げた。より好意的な投資判断と、引き下げられた目標株価が同時に示された。
要点
- フリーダム・ブローカーは投資判断を「買い」に引き上げる一方、目標株価を100ドル引き下げた。
- ゴールドマン・サックスは四半期利益として1株当たり17.01ドル、純収益として186億8,000万ドルを報告した。
- 株式関連収益が成長をけん引したが、収益と利益は第2四半期比で減少した。
目次
ゴールドマン・サックス、目標株価引き下げと同時に「買い」へ格上げ
フリーダム・ブローカーの投資判断変更は、ゴールドマン・サックスが2026年9月30日終了四半期の決算を発表してから10日後に行われた。投資判断と目標株価は異なる方向に動き、同ブローカーは株式への見方をより強気にする一方、目標株価を引き下げた。
これらは別個の判断であり、同行の業績見通しが一様に改善したことを示すものではない。提示された情報では、フリーダム・ブローカーが目標株価を引き下げた理由は説明されていないため、この変更を新たな会社予想として受け取るべきではない。
| 項目 | 詳細 |
|---|---|
| 普通株主資本利益率（年率換算） | 2026年第3四半期は18.7%。 |
| 信用損失引当金繰入額 | 3億6,800万ドル。前年同期は3億3,900万ドル。 |
| 営業費用 | 113億1,000万ドルで、前年同期比20%増。 |
| 第3四半期の株主還元額 | 44億9,000万ドル。内訳は自社株買い30億ドル、普通株配当14億9,000万ドル。 |
株式関連収益が年間利益成長をけん引
ゴールドマン・サックスが発表した2026年第3四半期決算では、純利益は52億9,000万ドルだった。希薄化後1株当たり利益は前年同期の12.25ドルから17.01ドルに増加し、純収益は23%増の186億8,000万ドルとなった。
グローバル・バンキング＆マーケッツの収益は134億6,000万ドルで、前年同期比32%増加した。同事業のうち株式関連収益は、資金調達および仲介活動の活発化を反映して72%増の64億4,000万ドルとなった。投資銀行手数料は、アドバイザリーおよび引受業務に支えられ、21%増の32億2,000万ドルだった。
アセット＆ウェルス・マネジメントの収益は50億5,000万ドルで14%増加した。投資関連収益とプライベートバンキング収益の減少を、運用手数料および成功報酬の増加が上回った。
年間ベースでの増加とは対照的に、前四半期比では軟調だった。総収益は第2四半期比で8%減少し、1株当たり利益も20.98ドルから低下した。ゴールドマン・サックスはまた、投資銀行手数料の案件残高が6月末から減少し、2025年末の水準をわずかに下回ったと述べた。
配当を決定、信用損失引当金繰入額は増加
ゴールドマン・サックスの取締役会は10月12日、普通株1株当たり5.00ドルの四半期配当を決定した。支払日は2026年12月30日で、権利確定日は12月2日。
同行はまた、信用損失引当金繰入額と営業費用が前年同期を上回ったと報告した。信用損失引当金繰入額は主にホールセール融資の減損を反映しており、費用の増加には取引関連コストと報酬の増加が含まれる。これらの数値は、配当の安全性に関する根拠のない判断よりも、コストと信用リスクの具体的な状況を示している。
結論
ゴールドマン・サックスの投資判断格上げの背景には年間ベースでの大幅な利益成長がある一方、目標株価の引き下げと前四半期比での減速がその見通しに影を落としている。次に確認されている株主向けの日程は、12月2日の配当権利確定日と12月30日の支払日だ。
ニュースをもっと読む
免責事項
本FinanceVelix記事は一般的な情報を提供するものであり、個別の金融、投資、法律または税務に関する助言ではありません。市場価格、金利および経済状況は変化する可能性があり、投資には損失のリスクが伴います。記載された事実は公開時点で入手可能な資料に基づいており、変更される場合があります。重要な情報はご自身で確認し、必要に応じて資格を有する専門家にご相談ください。資産、企業またはサービスへの言及は、推奨を意味するものではありません。
