Zysk SmartFinancial wzrósł do 18,6 mln USD, czyli 1,10 USD na rozwodnioną akcję, w trzecim kwartale 2026 r., ponieważ wzrost akcji kredytowej zwiększył dochód odsetkowy netto, a korzyść podatkowa wsparła wynik. Spółka z siedzibą w Knoxville, będąca podmiotem dominującym SmartBank, ogłosiła wyniki 19 października 2026 r. Poprawie towarzyszyły rekordowe przychody operacyjne, choć wyższe koszty finansowania zawęziły marżę kredytową.
Najważniejsze informacje
- Zysk netto wzrósł z 13,7 mln USD rok wcześniej i 16,3 mln USD w poprzednim kwartale.
- Wzrost wartości kredytów i leasingów osiągnął tempo 15% w ujęciu annualizowanym, a depozyty podstawowe wzrosły w annualizowanym tempie 12%.
- Marża odsetkowa netto zawęziła się o siedem punktów bazowych, a wynik uwzględniał korzyść podatkową w wysokości 2,6 mln USD.
Spis treści
- Zyski SmartFinancial korzystają ze wzrostu i ulgi podatkowej
- Wzrost akcji kredytowej zwiększa dochody odsetkowe mimo wyższych kosztów depozytów
- Wskaźniki jakości kredytowej słabną, a koszty operacyjne rosną
- Podsumowanie
Zyski SmartFinancial korzystają ze wzrostu i ulgi podatkowej
Komunikat SmartFinancial dotyczący wyników za trzeci kwartał wykazał wzrost rozwodnionego zysku na akcję z 0,81 USD rok wcześniej i 0,96 USD w drugim kwartale. Spółka odnotowała również rekordowe przychody operacyjne w wysokości 57,5 mln USD.
Zysk operacyjny, będący zdefiniowaną przez spółkę miarą niezgodną z GAAP, był równy raportowanemu zyskowi netto i wyniósł 18,6 mln USD. Przychody operacyjne to również miara niezgodna z GAAP, którą należy rozpatrywać łącznie z raportowanymi wynikami finansowymi spółki.
Korzyść podatkowa w wysokości 2,6 mln USD, wynikająca z zakupu zbywalnych ulg podatkowych na energię, wsparła wynik finansowy. Koszt podatku dochodowego spadł do 1,9 mln USD z 4,2 mln USD w drugim kwartale, co oznacza, że wzrost zysku nie wynikał wyłącznie ze wzrostu przychodów z działalności bankowej.
| Pozycja | Szczegóły |
|---|---|
| Aktywa ogółem na 30 września 2026 r. | 6,32 mld USD wobec 5,86 mld USD na 31 grudnia 2025 r. |
| Kredyty i leasingi ogółem | 4,86 mld USD, wzrost o 493,1 mln USD od 31 grudnia 2025 r. |
| Depozyty ogółem | 5,58 mld USD, wzrost o 423,4 mln USD od 31 grudnia 2025 r. |
| Kapitał własny akcjonariuszy | 581,3 mln USD wobec 552,5 mln USD na 31 grudnia 2025 r. |
Wzrost akcji kredytowej zwiększa dochody odsetkowe mimo wyższych kosztów depozytów
Organiczny wzrost netto wartości kredytów i leasingów wyniósł w kwartale 174 mln USD, a depozyty podstawowe zwiększyły się o 163 mln USD. Podane stopy wzrostu, odpowiednio 15% i 12%, są annualizowanymi miarami zmiany kwartał do kwartału, a nie wzrostem rok do roku.
Dochód odsetkowy netto wzrósł do 49,4 mln USD z 48,1 mln USD w drugim kwartale, gdy średnia wartość aktywów przynoszących dochód zwiększyła się o 193,1 mln USD, do 5,71 mld USD. Większy bilans kredytowy wygenerował zatem wyższe dochody odsetkowe mimo zawężenia marży.
Marża odsetkowa netto w ujęciu ekwiwalentu podatkowego spadła do 3,45% z 3,52%. Wyższe koszty finansowania z nadwyżką zrównoważyły poprawę rentowności aktywów przynoszących dochód: łączne koszty depozytów wzrosły do 2,26% z 2,15%, podczas gdy rentowność kredytów i leasingów, z wyłączeniem opłat, zwiększyła się do 5,99% z 5,95%.
W kwartale SmartBank otworzył również w Columbus w stanie Georgia centrum finansowe oferujące pełen zakres usług. Dyrektor generalny Billy Carroll wskazał, że równoległy rozwój depozytów i akcji kredytowej jest ważnym priorytetem.
Wskaźniki jakości kredytowej słabną, a koszty operacyjne rosną
Kredyty i leasingi zagrożone wzrosły do 0,28% łącznej wartości kredytów i leasingów na 30 września z 0,25% na 30 czerwca. Odpis na oczekiwane straty kredytowe wyniósł 45,6 mln USD, co odpowiadało 0,94% wartości kredytów i leasingów, wobec 0,97% wcześniej.
Kwartalny koszt odpisów na straty kredytowe spadł jednak do 687 000 USD z 1,5 mln USD. Kwota ta uwzględniała rozwiązanie rezerw w wysokości 371 000 USD dotyczących niewykorzystanych zobowiązań.
Koszty nieodsetkowe wzrosły do 36,4 mln USD z 34,0 mln USD, przede wszystkim w związku z wyższymi kosztami nieruchomości i obsługi kredytów, wynagrodzeniami oraz świadczeniami pracowniczymi. Przychody nieodsetkowe zwiększyły się w mniejszym stopniu — do 8,1 mln USD z 7,9 mln USD — dzięki opłatom za obsługę depozytów i przychodom z bankowości hipotecznej.
Podsumowanie
W kwartale odnotowano równoczesny wzrost akcji kredytowej i depozytów, wyższe koszty finansowania oraz wzrost zysku wsparty korzyścią podatkową. W kolejnych wynikach kwartalnych kluczowe będzie sprawdzenie, czy wzrost bilansu nadal będzie równoważył presję na marże w miarę zmian kosztów i wskaźników jakości kredytowej.
Więcej wiadomości
Więcej wiadomości FinanceVelix
Zastrzeżenie
Ten artykuł FinanceVelix zawiera ogólne informacje, a nie spersonalizowane porady finansowe, inwestycyjne, prawne ani podatkowe. Ceny rynkowe, stopy procentowe i warunki gospodarcze mogą się zmieniać; inwestycje wiążą się z ryzykiem straty. Fakty odzwierciedlają informacje dostępne w chwili publikacji i mogą ulec zmianie. Ważne informacje należy weryfikować samodzielnie, a w razie potrzeby skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą. Wzmianka o aktywach, spółce lub usłudze nie stanowi rekomendacji.
