AI w zarządzaniu aktywami przynosi bardziej widoczne korzyści w zakresie efektywności niż stóp zwrotu dla inwestorów. W badaniu Mercera z lutego 2026 r. tylko 8% firm zgłosiło mierzalną poprawę stóp zwrotu z inwestycji dzięki AI, podczas gdy 69% odnotowało większą efektywność operacyjną. Wyniki przytoczono w dokumencie Morgan Stanley i Oliver Wyman z września 2026 r. poświęconym zarządzaniu aktywami (BluePaper).
Najważniejsze wnioski
- Wykorzystanie AI jest powszechne: 55% ankietowanych zarządzających stosuje ją w co najmniej jednym procesie inwestycyjnym.
- Mierzalne korzyści dotyczą głównie efektywności i wniosków z analiz, a nie stóp zwrotu z inwestycji.
- Jakość danych i kwestie zgodności z regulacjami pozostają istotnymi barierami szerszego wdrażania.
Spis treści
- AI w zarządzaniu aktywami przynosi niejednoznaczne korzyści
- Wykorzystanie AI w analizach wyprzedza jej zastosowanie przy podejmowaniu decyzji portfelowych
- Dane i zgodność z regulacjami ograniczają szersze wdrażanie
- Wnioski
AI w zarządzaniu aktywami przynosi niejednoznaczne korzyści
Badanie Mercera dotyczące AI w zarządzaniu aktywami z 2026 r. objęło 131 firm zarządzających aktywami na całym świecie i zostało opublikowane 21 maja 2026 r. Oprócz 55% firm, które zintegrowały AI z co najmniej jednym procesem inwestycyjnym, kolejne 27% wykorzystywało ją w projektach pilotażowych lub weryfikujących koncepcję.
Najwyraźniej zgłaszane korzyści miały charakter operacyjny: 55% wskazało na szybsze uzyskiwanie wniosków lub ich wyższą jakość, podczas gdy tylko 24% odnotowało obniżenie kosztów. To rozróżnienie ma znaczenie, ponieważ szybsza praca nie musi oznaczać niższych wydatków ani lepszych wyników portfela.
Podane wartości opisują doświadczenia zgłoszone przez firmy, a nie skalę ewentualnej poprawy stóp zwrotu. Nie dowodzą również, że AI konsekwentnie generuje stopy zwrotu przewyższające rynkowe wskaźniki odniesienia. Raport Morgan Stanley i Oliver Wyman stwierdzał, że nie wykazano, czy szerszy zakres analiz przekłada się na utrzymujące się stopy zwrotu powyżej poziomu benchmarków.
| Obszar | Szczegóły |
|---|---|
| Analizy inwestycyjne | 49% firm zintegrowało AI. |
| Przetwarzanie danych | 40% firm zintegrowało AI. |
| Konstrukcja portfela | 13% firm zintegrowało AI. |
| Realizacja transakcji | 7% firm zintegrowało AI. |
Wykorzystanie AI w analizach wyprzedza jej zastosowanie przy podejmowaniu decyzji portfelowych
Wykorzystanie AI nadal koncentruje się na wcześniejszych etapach procesu inwestycyjnego, zwłaszcza na analizach i przetwarzaniu danych. Jej wdrożenie jest znacznie mniej powszechne przy konstrukcji portfela i realizacji transakcji, czyli tam, gdzie decyzje inwestycyjne są wykonywane.
Tylko 5% firm objętych badaniem Mercera przyznało AI autonomiczne lub częściowo autonomiczne uprawnienia do wydawania rekomendacji inwestycyjnych lub zawierania transakcji. Technologia w przeważającej mierze wspiera zatem ludzką ocenę sytuacji, zamiast ją zastępować.
Ten schemat pozwala odróżnić wdrażanie AI od jej wpływu na wyniki inwestycyjne: zarządzający może szeroko wykorzystywać AI do porządkowania informacji, nie przekazując jej decyzji dotyczących portfela ani nie wykazując poprawy stóp zwrotu.
Dane i zgodność z regulacjami ograniczają szersze wdrażanie
Mercer ustalił, że 69% firm uznało jakość danych lub dostęp do nich za istotną barierę szerszego wdrażania AI, a 59% wskazało na obawy związane z regulacjami lub zgodnością.
Beverley Sharp, Globalna Dyrektor ds. Badań nad Zarządzającymi w Mercerze, powiedziała, że rozwiązanie problemów dotyczących danych, regulacji i integracji będzie niezbędne, by wykorzystać szerszy potencjał AI w konstrukcji portfeli i realizacji transakcji.
Mimo tych ograniczeń 91% respondentów zadeklarowało, że w ciągu kolejnych 12 miesięcy planuje zwiększyć wykorzystanie AI. Ponad połowa, czyli 56%, miała już dedykowaną platformę lub program szkolenia pracowników w zakresie korzystania z tej technologii.
Wnioski
Badanie wskazuje na wyraźną różnicę między wdrażaniem AI a potwierdzeniem jej wpływu na wyniki inwestycyjne. Deklarowane przez zarządzających plany rozszerzenia zastosowania AI dotyczą 12 miesięcy po badaniu z lutego 2026 r.; nie wiadomo jeszcze, czy szersze wdrożenie przyniesie mierzalny wzrost stóp zwrotu.
Więcej wiadomości
Więcej wiadomości FinanceVelix
Zastrzeżenie
Ten artykuł FinanceVelix zawiera ogólne informacje i nie stanowi spersonalizowanej porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Ceny rynkowe, stopy procentowe i warunki gospodarcze mogą się zmieniać; inwestycje wiążą się z ryzykiem straty. Przedstawione fakty odzwierciedlają informacje dostępne w chwili publikacji i mogą ulec zmianie. Należy samodzielnie zweryfikować istotne informacje i w razie potrzeby skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą. Wzmianka o aktywach, firmie lub usłudze nie stanowi rekomendacji.
