O lucro do Techcombank alcançou um recorde trimestral de mais de VND10 trilhões antes dos impostos no terceiro trimestre de 2026, alta de 25,8% em relação ao ano anterior. A discussão sobre os resultados do banco, em 21 de outubro, destacou o forte crescimento das receitas de juros e tarifas, mas também o aumento dos custos de captação, a menor participação de depósitos à vista e de poupança e a demanda moderada por financiamentos imobiliários.
Principais conclusões
- O lucro antes dos impostos nos nove primeiros meses chegou a VND28,9 trilhões, alta de 23,7% na comparação anual.
- A proporção de depósitos à vista e de poupança caiu para 35,5%, enquanto os custos de captação subiram para 5,2%.
- O crédito cresceu 16,3% no acumulado do ano, sem uma alocação adicional de limite de crédito.
Índice
- Lucro do Techcombank cresce com receitas de juros e tarifas
- Concorrência por depósitos limita melhora das margens
- Crédito para infraestrutura se expande dentro das restrições de captação
- Estratégia de gestão patrimonial busca ampliar o relacionamento com clientes
- Conclusão
Lucro do Techcombank cresce com receitas de juros e tarifas
A receita operacional total aumentou 18% na comparação anual, impulsionada pela alta de 16,9% na receita líquida de juros e pelo crescimento de 40% na receita líquida de tarifas. Os resultados refletiram contribuições tanto de receitas relacionadas a empréstimos quanto de atividades geradoras de tarifas, em vez de depender de uma única fonte de receita.
O número de clientes digitais chegou a 14,8 milhões, alta de 19%, e os canais digitais responderam por 99% das transações de varejo. A base de clientes de alta renda cresceu 30%, para 307.000, enquanto a participação de mercado em corretagem de ações chegou a 10%.
Essas atividades são importantes para a resposta da administração à pressão sobre as margens. O diretor financeiro, Alexander Macaire, afirmou que concessões nas taxas de empréstimo poderiam ser combinadas com relacionamentos mais estreitos com os clientes e serviços adicionais de câmbio, cartas de crédito, garantias e outras tarifas.
| Indicador | Detalhes |
|---|---|
| Índice de adequação de capital | 15% |
| Índice de capital de nível 1 | 14,1% |
| Índice entre empréstimos e depósitos | 77,7% |
| Captação de curto prazo utilizada em empréstimos de médio e longo prazo | 27,9% |
Concorrência por depósitos limita melhora das margens
A margem financeira líquida melhorou para 3,5%, mas os custos de captação subiram para 5,2%, ante 4,9%. As taxas mais altas dos depósitos a prazo incentivaram os clientes a transferir dinheiro de contas à vista e de poupança, reduzindo a proporção de depósitos à vista e de poupança (CASA) para 35,5%, ante 40% no fim de 2025.
Essa mudança é relevante porque, em geral, os depósitos à vista e de poupança proporcionam captação mais barata do que os depósitos a prazo. A administração afirmou ser improvável que a proporção CASA volte a 40% ao longo do ano, o que mantém a composição dos depósitos como uma restrição importante, mesmo com o crescimento das receitas.
Os indicadores de qualidade de crédito também mostraram alguma pressão. O índice de empréstimos inadimplentes orgânicos foi de 1,26%, ou 1,36% incluindo os efeitos relacionados ao Centro de Informações de Crédito, enquanto a cobertura de perdas com empréstimos caiu para 107%. A administração atribuiu o aumento dos empréstimos problemáticos à migração em setores não prioritários e a casos individuais.
Crédito para infraestrutura se expande dentro das restrições de captação
O diretor-geral Jens Lottner afirmou que o Techcombank não havia recebido alocação adicional de limite de crédito para 2026. No entanto, alguns setores, clientes e projetos ficam fora do limite normal, permitindo a expansão da carteira de empréstimos. Entre as prioridades para o restante do ano estão projetos de infraestrutura com fluxos de caixa financiáveis, pequenas e médias empresas ligadas a clientes-chave e empréstimos sem garantia a clientes de varejo de alta qualidade.
A infraestrutura representava cerca de 7% do saldo total de crédito, e a administração esperava que essa participação aumentasse. Lottner descreveu uma abordagem de originar para distribuir: o financiamento inicial funciona como financiamento-ponte por dois a três anos, com planos de sindicalizar, distribuir ou refinanciar os projetos por meio da emissão de títulos depois que entrarem em operação.
A exposição ao setor imobiliário caiu para 30%, ante 34% um ano antes. A demanda por financiamento imobiliário permaneceu moderada, embora os desembolsos mensais tenham variado entre VND5 trilhões e VND8 trilhões, com setembro no limite superior — o nível mais alto em seis meses. Macaire afirmou que a carteira de financiamentos imobiliários não apresentava deterioração generalizada.
O banco divulgou os seguintes indicadores de capital e liquidez junto com a expansão dos empréstimos.
Estratégia de gestão patrimonial busca ampliar o relacionamento com clientes
Lottner afirmou que a Techcom Wealth busca ir além dos privilégios bancários e oferecer gestão de carteiras, preservação patrimonial e transferência intergeracional de patrimônio. O banco está reunindo especialistas externos e formando um escritório de diretor de investimentos com profissionais do exterior. Segundo ele, a unidade já representava cerca de 10% a 15% dos ativos sob gestão do banco de varejo.
A estratégia se baseia em um foco já existente, descrito na abordagem de private banking e planejamento sucessório, publicada em fevereiro de 2026. Essa explicação anterior apresenta uma orientação integrada para o patrimônio pessoal e empresarial dos clientes, bem como para a preparação da próxima geração; ela contextualiza a estratégia, mas não verifica os resultados do terceiro trimestre.
A administração considera os serviços de gestão patrimonial e os negócios de valores mobiliários e seguros formas de ampliar as receitas para além das margens de empréstimos. Sua contribuição futura continua sendo uma expectativa estratégica, distinta do crescimento da receita de tarifas já divulgado.
Conclusão
Para o restante de 2026, as prioridades declaradas do Techcombank são a concessão seletiva de crédito para infraestrutura, empresas e varejo, juntamente com relacionamentos mais amplos geradores de tarifas. Os próximos resultados mostrarão se essa composição pode sustentar o crescimento dos lucros enquanto os custos de captação permanecem elevados e os depósitos de baixo custo continuam abaixo da participação registrada no fim de 2025.
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