A IA na gestão de ativos está proporcionando ganhos mais visíveis em eficiência do que nos retornos dos investidores. Apenas 8% das empresas na pesquisa da Mercer de fevereiro de 2026 relataram melhorias mensuráveis nos retornos dos investimentos atribuídas à IA, em comparação com 69% que relataram maior eficiência operacional. Os resultados foram citados no BluePaper sobre gestão de ativos de setembro de 2026, da Morgan Stanley e da Oliver Wyman.
Principais conclusões
- A adoção da IA é ampla: 55% dos gestores pesquisados a utilizam em pelo menos um processo de investimento.
- Os benefícios mensuráveis concentram-se na eficiência e nos insights de pesquisa, e não nos retornos dos investimentos.
- Questões relacionadas à qualidade dos dados e à conformidade continuam sendo obstáculos significativos a uma adoção mais ampla.
Índice
- A IA na gestão de ativos apresenta resultados desiguais
- A adoção na pesquisa avança mais rapidamente que na tomada de decisões de carteira
- Dados e conformidade limitam uma implementação mais ampla
- Conclusão
A IA na gestão de ativos apresenta resultados desiguais
A pesquisa da Mercer sobre IA na gestão de ativos em 2026 abrangeu 131 gestores de ativos em todo o mundo e foi publicada em 21 de maio de 2026. Além dos 55% que haviam integrado a IA a pelo menos um processo de investimento, outros 27% a utilizavam em projetos-piloto ou de prova de conceito.
Os benefícios mais claros relatados foram operacionais: 55% mencionaram insights mais rápidos ou de melhor qualidade, enquanto apenas 24% relataram redução de custos. Essa distinção é importante porque trabalhar mais rapidamente não necessariamente reduz os gastos nem melhora o desempenho da carteira.
Os números descrevem a experiência relatada pelas empresas, e não a magnitude de qualquer melhoria nos retornos. Também não demonstram que a IA gere consistentemente retornos superiores aos índices de referência do mercado. O relatório da Morgan Stanley e da Oliver Wyman afirmou que ainda não está comprovado se uma cobertura de pesquisa mais ampla se traduz em retornos persistentemente superiores aos índices de referência.
| Item | Detalhes |
|---|---|
| Pesquisa de investimentos | 49% das empresas haviam integrado a IA. |
| Processamento de dados | 40% das empresas haviam integrado a IA. |
| Construção de carteiras | 13% das empresas haviam integrado a IA. |
| Execução de operações | 7% das empresas haviam integrado a IA. |
A adoção na pesquisa avança mais rapidamente que na tomada de decisões de carteira
O uso da IA continua concentrado nas etapas iniciais do processo de investimento, particularmente na pesquisa e no processamento de dados. A adoção é muito menor na construção de carteiras e na execução de operações, etapas em que as decisões de investimento são implementadas.
Apenas 5% das empresas na pesquisa da Mercer concederam à IA autoridade autônoma ou semiautônoma sobre recomendações de investimento ou operações. Portanto, a tecnologia está, em grande medida, apoiando o julgamento humano, em vez de substituí-lo.
Esse padrão ajuda a distinguir adoção de impacto nos investimentos: um gestor pode usar amplamente a IA para organizar informações sem delegar decisões de carteira nem demonstrar retornos melhores.
Dados e conformidade limitam uma implementação mais ampla
A Mercer constatou que 69% das empresas identificaram a qualidade ou o acesso aos dados como um obstáculo relevante à adoção mais ampla da IA, enquanto 59% mencionaram preocupações regulatórias ou de conformidade.
Beverley Sharp, líder global de pesquisa de gestores da Mercer, afirmou que enfrentar os desafios relacionados a dados, regulamentação e integração seria essencial para concretizar o potencial mais amplo da IA na construção de carteiras e na execução de operações.
Apesar dessas limitações, 91% dos entrevistados disseram que planejavam ampliar o uso da IA nos 12 meses seguintes. Mais da metade, ou 56%, já contava com uma plataforma ou programa dedicado a treinar funcionários no uso da tecnologia.
Conclusão
A pesquisa destaca uma distinção clara entre adotar a IA e comprovar seus benefícios para os investimentos. Os planos de expansão declarados pelos gestores abrangem os 12 meses posteriores à pesquisa de fevereiro de 2026; ainda não está claro se essa implementação mais ampla produzirá ganhos mensuráveis nos retornos.
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