Profitul Zions a crescut în al treilea trimestru din 2026, deoarece costurile semnificativ mai mici asociate creditării au compensat marja mai redusă a creditelor și cheltuielile operaționale mai mari. Pe 19 octombrie, banca a raportat un profit net de 262 de milioane de dolari, sau 1,78 dolari pe acțiune diluată, față de 221 de milioane de dolari, sau 1,48 dolari pe acțiune, cu un an înainte. Profitul a scăzut față de trimestrul al doilea, când câștigurile din titluri de valoare au impulsionat rezultatele.
Idei principale
- Câștigul diluat pe acțiune a crescut cu 20% față de anul precedent, în principal datorită îmbunătățirii calității creditelor.
- Venitul net din dobânzi a crescut cu 2%, în pofida unei marje mai mici și a costurilor mai mari ale depozitelor față de trimestrul precedent.
- Depozitele clienților au crescut cu aproape 10% în ritm anualizat față de trimestrul al doilea, în timp ce soldurile creditelor au rămas practic neschimbate.
Cuprins
- Profitul Zions beneficiază de costuri mai mici ale creditării
- Câștigurile operaționale au fost mai mici decât creșterea profitului
- Depozitele cresc mai rapid decât creditarea
- Concluzie
Profitul Zions beneficiază de costuri mai mici ale creditării
Rezultatele financiare ale băncii pentru al treilea trimestru din 2026 au indicat un beneficiu de 8 milioane de dolari din provizionul pentru pierderi din credite, comparativ cu o cheltuială de 49 de milioane de dolari cu un an înainte. Președintele și directorul general Harris H. Simmons a identificat îmbunătățirea calității creditelor drept principalul motiv al creșterii câștigului pe acțiune.
Pierderile nete din scoaterea din evidență a creditelor și leasingurilor au scăzut la 3 milioane de dolari, de la 56 de milioane de dolari. Trimestrul corespunzător al anului precedent a inclus pierderi de 50 de milioane de dolari din facilități de credit revolving acordate către doi debitori comerciali afiliați, care finanțau inițierea și achiziția de credite ipotecare comerciale. Această concentrare a pierderilor face ca comparația anuală să fie deosebit de favorabilă.
Indicatorii de credit nu s-au îmbunătățit însă uniform față de trimestrul precedent. Activele neperformante au crescut la 315 milioane de dolari, de la 298 de milioane, deși au rămas sub nivelul de 324 de milioane de dolari înregistrat cu un an înainte.
| Element | Detalii |
|---|---|
| Rata estimată a capitalului comun de rang 1 (CET1) | 11,8%, față de 11,3% cu un an înainte. |
| Credite clasificate | 2,1 miliarde de dolari, sau 3,40% din totalul creditelor și leasingurilor, față de 4,00% cu un an înainte. |
| Ajustarea pentru pierderi din credite | 696 de milioane de dolari la 30 septembrie 2026, față de 725 de milioane de dolari cu un an înainte. |
| Achiziția Basis Multifamily Finance | Achiziția platformei de creditare prin agenții, finalizată în iulie 2026. |
Câștigurile operaționale au fost mai mici decât creșterea profitului
Venitul net din dobânzi a ajuns la 684 de milioane de dolari, în creștere față de 672 de milioane de dolari cu un an înainte și 677 de milioane de dolari în trimestrul al doilea. Costurile mai mici de finanțare și modificările structurii bilanțului au susținut creșterea anuală, însă marja netă din dobânzi s-a redus la 3,23%, de la 3,28% cu un an înainte.
Veniturile din activități fără dobânzi asociate clienților au crescut cu 18%, la 192 de milioane de dolari. Excluzând ajustările de evaluare a creditului, indicatorul ajustat al băncii a crescut într-un ritm mai modest, de 5%, până la 182 de milioane de dolari. Între timp, cheltuielile fără dobânzi au crescut cu 5%, la 553 de milioane de dolari, reflectând costuri mai mari cu remunerațiile, tehnologia și serviciile externalizate.
Venitul net înainte de provizioane, un indicator non-GAAP, a scăzut cu 1%, la 340 de milioane de dolari. Contrastul cu creșterea profitului net arată cât de importante au fost costurile mai mici ale creditării pentru rezultatul trimestrial.
Scăderea secvențială a profitului trebuie, de asemenea, privită în context. Profitul din trimestrul al doilea a fost de 452 de milioane de dolari, sau 3,05 dolari pe acțiune, și a inclus câștiguri substanțiale din vânzarea acțiunilor Visa Class B-1 și câștiguri nerealizate în portofoliul Small Business Investment Company al băncii. Rezultatul net din titluri de valoare a trecut de la un câștig de 269 de milioane de dolari în acel trimestru la o pierdere de 4 milioane de dolari în al treilea trimestru.
Depozitele cresc mai rapid decât creditarea
Creditele și leasingurile au totalizat 62,5 miliarde de dolari, în creștere cu 4% față de anul precedent, dar practic neschimbate față de trimestrul al doilea. Simmons a declarat că rambursările mai rapide ale creditelor și o piață extrem de competitivă au limitat creșterea secvențială.
Depozitele clienților, excluzând depozitele intermediate, au ajuns la 74,5 miliarde de dolari, în creștere cu 5% față de anul precedent. Intrările de depozite au redus dependența de împrumuturile pe termen scurt, cu costuri mai mari, însă structura s-a orientat către conturi purtătoare de dobândă. Costul total al depozitelor a crescut la 1,59%, de la 1,48% în trimestrul al doilea, parțial ca urmare a unei modificări de prezentare contabilă.
Simmons a declarat că managementul se așteaptă ca bilanțul moderat sensibil la active să genereze un venit net din dobânzi mai mare într-un mediu cu dobânzi mai ridicate. De asemenea, el a anticipat o îmbunătățire continuă a veniturilor fără dobânzi până în 2027. Aceste declarații descriu perspectivele conducerii, nu rezultatele raportate.
Concluzie
Costurile mai mici ale creditării au determinat îmbunătățirea anuală a profitului, în timp ce câștigurile operaționale subiacente au fost mai limitate. În trimestrele următoare, testul esențial pentru perspectivele conducerii va fi dacă creșterea depozitelor și a veniturilor din comisioane se va traduce în venituri mai mari, fără o creștere corespunzătoare a costurilor de finanțare și de operare.
Citiți mai multe știri
Declinare a responsabilității
Acest articol FinanceVelix oferă informații generale, nu consultanță financiară, de investiții, juridică sau fiscală personalizată. Prețurile de piață, ratele dobânzilor și condițiile economice se pot schimba; investițiile implică riscul unor pierderi. Informațiile reflectă materialele disponibile la momentul publicării și se pot modifica. Verificați independent informațiile importante și consultați, atunci când este necesar, un specialist calificat. Menționarea unui activ, a unei companii sau a unui serviciu nu constituie o recomandare.
