FINANCEVELIX / Calculatoare de investiții
Calculator pentru prețul de lichidare crypto
FINANCEVELIX / CRYPTO
Instrumente cripto
Estimează la ce preț ar fi lichidată o poziție long sau short pe un contract perpetuu cu marjă în USDT, în regim de marjă izolată. Introdu prețul de intrare, dimensiunea poziției, levierul și rata marjei de întreținere din tabelul de niveluri al exchange-ului tău.
Preț de lichidare
Folosește aceeași monedă pentru fiecare preț, comision și sumă. Schimbarea acestei etichete nu convertește valorile.
FINANCEVELIX / Calculul tău
Calculul tău
Introdu ipotezele tale, apoi selectează Calculează.
FINANCEVELIX / Metodă
Cum se calculează prețul de lichidare
În marja izolată se poate pierde doar marja alocată poziției. Poziția este lichidată când capitalul ei propriu, adică marja plus profitul sau pierderea nerealizată la prețul de referință (mark price), scade până la marja de întreținere. Marja de întreținere este valoarea poziției la mark price înmulțită cu rata marjei de întreținere (MMR), minus suma de întreținere a nivelului.
Rezolvând această condiție în funcție de preț, se obține formula pe care Binance o publică pentru contractele USDⓈ-M în modul izolat: preț de lichidare = (marjă + sumă de întreținere − sens × cantitate × preț de intrare) ÷ (cantitate × MMR − sens × cantitate), unde sensul este 1 pentru long și −1 pentru short.
Exemplu: un long de 10.000 USDT la 50.000 cu levier 10× folosește 1.000 USDT de marjă pentru 0,2 BTC. Cu o MMR de 0,4%, prețul de lichidare este de aproximativ 45.180,72, adică cu 9,64% sub intrare. Prețul de faliment, la care se pierde toată marja, este 45.000.
Alte exchange-uri folosesc formule asemănătoare, dar pot include un comision de închidere estimat sau rata comisionului taker, deci cifrele pot diferi ușor.
Întrebări frecvente
De ce este prețul de lichidare mai aproape de intrare decât intrare × (1 − 1/levier)?
Acea estimare simplă este prețul de faliment, la care marja se consumă integral. Exchange-urile lichidează mai devreme, când capitalul propriu scade până la marja de întreținere, deci prețul de lichidare se află între prețul de intrare și prețul de faliment. O rată mai mare a marjei de întreținere îl apropie de intrare.
Adăugarea de marjă schimbă prețul de lichidare?
Da. În marja izolată, marja suplimentară mărește capitalul pe care poziția îl poate pierde înainte de a ajunge la marja de întreținere. Asta coboară prețul de lichidare al unui long, îl ridică pe cel al unui short și reduce levierul efectiv.
Ce preț declanșează lichidarea?
Exchange-urile mari de derivate, precum Binance și Bybit, folosesc mark price, un preț de referință calculat din prețurile index ale mai multor piețe spot, nu ultimul preț tranzacționat. Astfel se reduc lichidările cauzate de vârfuri scurte de preț pe un singur exchange. Comisioanele și plățile de funding pot modifica și ele marja disponibilă a unei poziții.