Definiție
Un take-profit este un ordin care închide automat o poziție, integral sau parțial, atunci când prețul atinge un nivel-țintă, securizând un câștig fără să fie nevoie să urmărești piața.
Cum funcționează
Pentru o poziție long, take-profit-ul se plasează deasupra prețului de intrare; pentru o poziție short, sub acesta. Este de obicei un ordin limită, așa că se execută doar la prețul-țintă sau la unul mai bun. Multe platforme îți permit să atașezi aceleiași poziții un take-profit și un stop-loss, astfel încât atunci când unul se execută, celălalt este anulat; această pereche se numește adesea ordin OCO (one-cancels-the-other, adică „unul îl anulează pe celălalt”).
Ținta definește partea de recompensă a unei tranzacții. Împreună cu stop-loss-ul, ea stabilește raportul risc/recompensă: pentru o poziție long, recompensa = ținta − prețul de intrare, iar riscul = prețul de intrare − stopul. O țintă îndepărtată îmbunătățește raportul pe hârtie, dar este atinsă mai rar, așa că raportul are sens doar alături de o șansă realistă de atingere a țintei.
Traderii își împart adesea ieșirile printr-un take-profit parțial: închid o parte din poziție la o primă țintă, iar restul la o a doua țintă sau cu un trailing stop. Astfel renunță la o parte din câștigul potențial în schimbul securizării mai devreme a unei părți din el. Deoarece un ordin limită trebuie să găsească o contraparte, un preț care atinge ținta doar pentru scurt timp poate lăsa ordinul neexecutat sau executat parțial.
Exemplu (cifre ipotetice)
Să presupunem că cumperi 50 de unități din Moneda A la 40 $, cu un stop-loss la 37 $ și un ordin limită take-profit la 49 $.
Risc pe monedă = 40 $ − 37 $ = 3 $; recompensă pe monedă = 49 $ − 40 $ = 9 $, adică un raport risc/recompensă de 1:3.
Dacă take-profit-ul se execută, profitul = 50 × 9 $ = 450 $ înainte de comisioane, față de o pierdere maximă planificată de 50 × 3 $ = 150 $.
Un plan parțial care vinde 25 de monede la 46 $ și 25 la 49 $ aduce 25 × 6 $ + 25 × 9 $ = 150 $ + 225 $ = 375 $ dacă ambele ordine se execută.
Exemplul arată cum ținta stabilește recompensa și cum un take-profit parțial renunță la o parte din potențialul de creștere pentru a bloca mai devreme o parte din câștig.
Greșeli frecvente
- Stabilirea unei ținte atât de îndepărtate încât prețul o atinge rareori.
- Așteptarea ca un ordin limită take-profit să se execute atunci când prețul atinge ținta doar pentru scurt timp.
- Anularea take-profit-ului în timpul unei creșteri și pierderea ulterioară a întregului câștig.
Calculatoare utile
Acest glosar are scop exclusiv educativ și nu reprezintă o recomandare de investiții. Exemplele folosesc cifre ipotetice.