Definiție
Raportul risc/recompensă compară cât ar putea pierde o tranzacție dacă este atins stop-loss-ul cu cât ar putea câștiga dacă este atinsă ținta. Un raport de 1:3 înseamnă că riști 1 $ pentru un câștig potențial de 3 $.
Cum funcționează
Pentru o tranzacție long, riscul = prețul de intrare − prețul stop-loss, iar recompensa = prețul take-profit − prețul de intrare. Pentru o tranzacție short, scăderea se face invers. Raportul se scrie de obicei ca risc:recompensă, de exemplu 1:2 sau 1:3, dar unii traderi îl scriu invers, ca recompensă:risc, așa că este util să verifici ce ordine folosește o anumită cifră.
Raportul este legat direct de cât de des trebuie să câștige tranzacțiile pentru a ieși pe zero. Rata de câștig de echilibru = 1 ÷ (1 + recompensă ÷ risc). Un trader trebuie să câștige 50% din tranzacții la 1:1, aproximativ 33% la 1:2 și 25% la 1:3, înainte de costuri. Comisioanele și slippage-ul împing aceste cifre puțin mai sus.
Raportul, luat singur, nu spune nimic despre cât de bună este o tranzacție. O țintă îndepărtată produce un raport atractiv pe hârtie, dar s-ar putea să fie atinsă rar, așa că rata reală de câștig scade. Apropierea stop-loss-ului pentru a îmbunătăți raportul poate face ca fluctuațiile normale ale prețului să-l declanșeze. Raportul este util doar împreună cu o estimare realistă a probabilității fiecărui rezultat și cu dimensionarea poziției, care decide câți bani reprezintă riscul.
Exemplu (cifre ipotetice)
Să presupunem că plănuiești să cumperi Token-ul X la 100 $, cu un stop-loss la 95 $ și o țintă take-profit la 115 $.
Risc = 100 $ − 95 $ = 5 $ pe unitate, iar recompensă = 115 $ − 100 $ = 15 $ pe unitate, deci raportul este 5:15, adică 1:3.
Rata de câștig de echilibru = 1 ÷ (1 + 15 $ ÷ 5 $) = 1 ÷ 4 = 25%.
La 4 astfel de tranzacții, cu 1 câștig și 3 pierderi: 1 × 15 $ − 3 × 5 $ = 0 $ pe unitate, înainte de comisioane.
O configurație 1:3 iese pe zero cu 1 câștig din 4, dar numai dacă ținta este atinsă efectiv atât de des.
Greșeli frecvente
- Alegerea unei ținte îndepărtate doar ca raportul să arate bine, fără a te întreba cât de des este atinsă.
- Strângerea stopului pentru a îmbunătăți raportul până când fluctuațiile normale ale prețului îl declanșează.
- Confundarea notației risc:recompensă cu recompensă:risc atunci când compari configurații.
Calculatoare utile
Acest glosar are scop exclusiv educativ și nu reprezintă o recomandare de investiții. Exemplele folosesc cifre ipotetice.