ИИ в управлении активами дает более заметный эффект в повышении эффективности, чем в увеличении доходности инвестиций. Лишь 8% компаний, участвовавших в опросе Mercer за февраль 2026 года, сообщили об измеримом улучшении доходности инвестиций благодаря ИИ, тогда как 69% отметили повышение операционной эффективности. Эти результаты были приведены в сентябрьском выпуске BluePaper Morgan Stanley и Oliver Wyman об управлении активами за 2026 год.
Основные выводы
- ИИ широко внедряется: 55% опрошенных управляющих используют его как минимум в одном инвестиционном процессе.
- Измеримые преимущества связаны главным образом с эффективностью и результатами исследований, а не с доходностью инвестиций.
- Качество данных и вопросы соблюдения нормативных требований по-прежнему существенно препятствуют более широкому внедрению.
Содержание
- Неравномерный эффект от внедрения ИИ в управление активами
- Внедрение в исследованиях опережает использование при принятии портфельных решений
- Данные и соблюдение нормативных требований сдерживают более широкое внедрение
- Заключение
Неравномерный эффект от внедрения ИИ в управление активами
Опрос Mercer об использовании ИИ в управлении активами в 2026 году охватил 131 управляющую компанию по всему миру и был опубликован 21 мая 2026 года. Помимо 55% компаний, внедривших ИИ как минимум в один инвестиционный процесс, еще 27% использовали его в пилотных проектах или проектах по проверке концепции.
Наиболее очевидные отмеченные преимущества были связаны с операционной деятельностью: 55% респондентов указали на более быстрый сбор аналитических данных или повышение их качества, тогда как только 24% сообщили о снижении затрат. Это различие важно, поскольку ускорение работы не обязательно приводит к сокращению расходов или улучшению результатов управления портфелем.
Приведенные цифры отражают опыт компаний, а не величину улучшения доходности. Они также не доказывают, что ИИ стабильно обеспечивает доходность выше рыночных ориентиров. В отчете Morgan Stanley и Oliver Wyman отмечалось, что пока не доказано, приводит ли более широкий охват исследований к устойчивой доходности выше рыночных ориентиров.
| Направление | Данные |
|---|---|
| Инвестиционные исследования | 49% компаний внедрили ИИ. |
| Обработка данных | 40% компаний внедрили ИИ. |
| Формирование портфеля | 13% компаний внедрили ИИ. |
| Исполнение сделок | 7% компаний внедрили ИИ. |
Внедрение в исследованиях опережает использование при принятии портфельных решений
ИИ пока преимущественно используется на ранних этапах инвестиционного процесса, особенно в исследованиях и обработке данных. В формировании портфеля и исполнении сделок, где реализуются инвестиционные решения, уровень внедрения значительно ниже.
Лишь 5% компаний в опросе Mercer предоставили ИИ автономные или полуавтономные полномочия по подготовке инвестиционных рекомендаций или совершению сделок. Таким образом, технология в основном дополняет суждения человека, а не заменяет их.
Эта закономерность помогает отличить внедрение ИИ от его влияния на инвестиционные результаты: управляющий может широко использовать ИИ для систематизации информации, не делегируя ему принятие портфельных решений и не демонстрируя улучшения доходности.
Данные и соблюдение нормативных требований сдерживают более широкое внедрение
По данным Mercer, 69% компаний назвали качество или доступность данных существенным препятствием для более широкого внедрения ИИ, а 59% указали на проблемы регулирования или соблюдения нормативных требований.
Беверли Шарп, руководитель направления исследований управляющих компаний Mercer на глобальном уровне, отметила, что для реализации более широкого потенциала ИИ при формировании портфеля и исполнении сделок необходимо решить проблемы, связанные с данными, регулированием и интеграцией.
Несмотря на эти ограничения, 91% респондентов заявили о планах расширить использование ИИ в течение следующих 12 месяцев. Более половины опрошенных, или 56%, уже располагали специализированной платформой или программой обучения сотрудников работе с этой технологией.
Заключение
Опрос ясно показывает разницу между внедрением ИИ и доказанным положительным эффектом для инвестиций. Заявленные управляющими планы расширения использования технологии относятся к 12 месяцам после опроса, проведенного в феврале 2026 года; приведет ли такое более широкое внедрение к измеримому росту доходности, пока неясно.
Читайте другие новости
Отказ от ответственности
Эта статья FinanceVelix содержит общую информацию и не является персональной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Факты отражают сведения, доступные на момент публикации, и могут измениться. Самостоятельно проверяйте важную информацию и при необходимости обращайтесь к квалифицированному специалисту. Упоминание актива, компании или услуги не является рекомендацией.
