FINANCEVELIX / Инвестиционные калькуляторы
Калькулятор цены ликвидации криптовалютных фьючерсов
FINANCEVELIX / CRYPTO
Криптоинструменты
Оцените, при какой цене будет ликвидирована длинная или короткая позиция по бессрочному контракту с маржой в USDT при изолированной марже. Введите цену входа, размер позиции, плечо и ставку поддерживающей маржи из таблицы уровней вашей биржи.
Цена ликвидации
Используйте одну и ту же валюту для всех цен, комиссий и сумм. Изменение этой метки не конвертирует значения.
FINANCEVELIX / Ваш расчет
Ваш расчет
Введите свои предположения, затем нажмите «Рассчитать».
FINANCEVELIX / Методика
Как рассчитывается цена ликвидации
При изолированной марже можно потерять только маржу, выделенную на позицию. Позиция ликвидируется, когда её капитал — маржа плюс нереализованная прибыль или убыток по маркировочной цене — снижается до поддерживающей маржи. Поддерживающая маржа равна стоимости позиции по маркировочной цене, умноженной на ставку поддерживающей маржи (MMR), за вычетом вычета для данного уровня.
Решив это условие относительно цены, получаем формулу, которую Binance публикует для контрактов USDⓈ-M в изолированном режиме: цена ликвидации = (маржа + вычет − сторона × количество × цена входа) ÷ (количество × MMR − сторона × количество), где сторона равна 1 для лонга и −1 для шорта.
Пример: лонг на 10 000 USDT при цене 50 000 с плечом 10× использует 1 000 USDT маржи на 0,2 BTC. При MMR 0,4 % цена ликвидации составляет около 45 180,72, то есть на 9,64 % ниже цены входа. Цена банкротства, при которой вся маржа потеряна, равна 45 000.
Другие биржи используют похожие формулы, но могут включать расчётную комиссию за закрытие или ставку комиссии тейкера, поэтому их цифры могут немного отличаться.
Словарь финансовых и криптовалютных терминов: Ликвидация позиции →
Часто задаваемые вопросы
Почему цена ликвидации ближе к цене входа, чем цена входа × (1 − 1/плечо)?
Эта простая оценка — цена банкротства, при которой маржа расходуется полностью. Биржи ликвидируют позицию раньше, когда капитал снижается до поддерживающей маржи, поэтому цена ликвидации лежит между ценой входа и ценой банкротства. Чем выше ставка поддерживающей маржи, тем ближе она к цене входа.
Меняет ли добавление маржи цену ликвидации?
Да. При изолированной марже дополнительная маржа увеличивает капитал, который позиция может потерять до достижения поддерживающей маржи. Из-за этого цена ликвидации лонга снижается, цена ликвидации шорта растёт, а эффективное плечо уменьшается.
Какая цена запускает ликвидацию?
Крупные деривативные биржи, такие как Binance и Bybit, используют маркировочную цену — ориентир, рассчитанный по индексным ценам нескольких спотовых рынков, — а не цену последней сделки. Это уменьшает число ликвидаций из-за кратковременных скачков цены на одной бирже. Комиссии и платежи финансирования также могут менять маржу, доступную позиции.