Прибуток First Bank у третьому кварталі 2026 року становив 12,2 млн доларів США, або 0,49 долара США на розбавлену акцію, оскільки вища дохідність кредитів і зростання кредитування збільшили чистий процентний дохід. Під час обговорення результатів 23 жовтня банк також окреслив підвищену ціль зростання кредитного портфеля на 2027 рік, збільшення квартальних дивідендів і новий дозвіл на викуп акцій, тоді як кредитні втрати залишалися зосередженими в портфелі Business Express.
Ключові висновки
- Чиста процентна маржа в еквіваленті оподаткування зросла на шість базисних пунктів, до 3,74%, оскільки дохідність кредитів підвищувалася швидше, ніж вартість депозитів.
- Протягом кварталу обсяг кредитів збільшився на 50,2 млн доларів США, а керівництво орієнтується на зростання приблизно на 300 млн доларів США у 2027 році.
- Квартальні дивіденди зросли на 33%, до 0,12 долара США на акцію, тоді як чисті списання збільшилися до 1,9 млн доларів США.
Зміст
- Прибуток First Bank зростає завдяки вищій дохідності кредитів
- Портфель заявок на кредитування підтримує підвищену ціль зростання на 2027 рік
- Business Express залишається головним викликом у сфері кредитного ризику
- Повернення капіталу акціонерам збільшуються на тлі підвищення ефективності
- Висновок
Прибуток First Bank зростає завдяки вищій дохідності кредитів
Чистий процентний дохід збільшився на 2 млн доларів США, або 5,6%, порівняно з другим кварталом і на 1,2 млн доларів США, або 3,4%, порівняно з роком раніше. Фінансовий директор Ендрю Гібшман пояснив послідовне поліпшення зростанням середнього обсягу дохідних активів, вищою дохідністю кредитів і виваженою ціновою політикою щодо депозитів.
Дохідність кредитів зросла на 15 базисних пунктів порівняно з попереднім кварталом, до 6,48%, тоді як загальна вартість депозитів підвищилася на п’ять базисних пунктів, до 2,47%. Ця різниця сприяла розширенню чистої процентної маржі банку в еквіваленті оподаткування, попри подорожчання фінансування.
Керівництво очікує, що маржа залишиться стабільною або дещо поліпшиться, однак це прогноз, а не звітний результат. Гібшман назвав чинниками тиску конкуренцію за депозити та скорочення амортизаційного приросту, пов’язаного з обліком придбань.
| Показник | Деталі |
|---|---|
| Рентабельність середніх активів | 1,18% у III кварталі 2026 року |
| Рентабельність середніх активів до витрат на формування резерву | 1,79%, на вісім базисних пунктів вище, ніж у II кварталі |
| Непроцентні доходи | 2,0 млн доларів США проти 2,1 млн доларів США у II кварталі |
| Витрати на формування резерву | 2,2 млн доларів США, практично без змін порівняно з попереднім кварталом |
| Резерв на покриття кредитних збитків | 1,37% загального обсягу кредитів; приблизно 132% проблемних кредитів |
| Матеріальна балансова вартість на акцію | 16,59 долара США проти 16,27 долара США станом на 30 червня |
Портфель заявок на кредитування підтримує підвищену ціль зростання на 2027 рік
Зростання кредитного портфеля за квартал забезпечили кредити комерційним і промисловим підприємствам, комерційна нерухомість, зайнята власниками, та будівництво. Протягом кварталу First Bank закрив угоди й надав нові кредити на 124 млн доларів США, тоді як погашення кредитів становили 53 млн доларів США.
Керівник кредитного напряму Пітер Кехілл повідомив, що 30 вересня ймовірний портфель кредитів до фінансування становив 363 млн доларів США — приблизно на 12% вище за середній рівень у березні та червні. Керівництво орієнтується на зростання кредитного портфеля приблизно на 300 млн доларів США у 2027 році проти попередньої річної цілі близько 200 млн доларів США. Портфель заявок не означає, що кредитування вже завершено.
Протягом кварталу депозити збільшилися на 43 млн доларів США, або на 87 млн доларів США без урахування скорочення брокерських депозитів на 44 млн доларів США. Обсяг безпроцентних депозитів знизився на 48,7 млн доларів США з 30 червня до 30 вересня, хоча їхній середній обсяг за квартал зріс на 32 млн доларів США. Розбіжність між цими показниками свідчить, що зниження на кінець кварталу не відображало середнього рівня фінансування протягом усього періоду.
Business Express залишається головним викликом у сфері кредитного ризику
Чисті списання зросли до 1,9 млн доларів США з 1,6 млн доларів США у другому кварталі, переважно через кредити Business Express. Генеральний директор Патрік Раян повідомив, що близько 8,5 млн доларів США списань від початку року майже повністю припали на цей портфель, тоді як списання в інших сегментах були близькими до нуля.
Варіанти кредитування Business Express від First Bank охоплюють строкові кредити, кредитні лінії, а також фінансування транспортних засобів і обладнання для підприємств. Ця пропозиція не поширюється на стартапи, неприбуткові організації та операції з нерухомістю, що відрізняє її від діяльності банку у сфері кредитування під заставу майна.
Раян зазначив, що поява нових проблемних кредитів сповільнюється, а прострочення поліпшуються, проте не назвав чіткого строку нормалізації кредитних витрат. Наприкінці кварталу обсяг проблемних активів дещо зріс — до 35,7 млн доларів США.
За словами Кехілла, після завершення кварталу банк отримав погашення на 5,5 млн доларів США за проблемним кредитом на нерухомість. Окремо очікувалося, що участь на 9,5 млн доларів США у кредиті на заклад для людей похилого віку буде повністю погашена пізніше у четвертому кварталі після затвердження угоди судом. Це погашення ще очікувалося.
Повернення капіталу акціонерам збільшуються на тлі підвищення ефективності
First Bank підвищив квартальні дивіденди на 33%, до 0,12 долара США на акцію, і схвалив викуп до 1,2 млн акцій на загальну суму не більш як 24 млн доларів США до вересня 2027 року. Дозвіл дає змогу здійснювати викуп, але не означає, що акції вже придбано.
Коефіцієнт ефективності поліпшився до 52,4% з 54,5%, хоча непроцентні витрати помірно зросли — до 20,3 млн доларів США, переважно через зарплати й виплати працівникам. Раян заявив, що банк прагне до 2027 року, можливо до середини року, знизити непроцентні витрати відносно середніх активів до 1,90%.
Висновок
Вищі доходи від кредитування First Bank сприяли зростанню прибутковості та повернення капіталу акціонерам, але цінова конкуренція за депозити й збитки Business Express залишаються стримувальними чинниками. У наступному періоді варто стежити за четвертим кварталом, зокрема за тим, чи буде завершено очікуване погашення кредиту на заклад для людей похилого віку та чи перетворяться заявки на кредитування на фактично надані кредити.
Читайте також
Застереження
Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію, а не персоналізовані фінансові, інвестиційні, юридичні чи податкові рекомендації. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відображають інформацію, доступну на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є рекомендацією.
