FINANCEVELIX / Інвестиційні калькулятори

Калькулятор ціни ліквідації криптовалютних ф’ючерсів

Біржовий годинник Аналіз фінансових ринків Лабораторія ліквідацій Конвертер валют Теплові карти Скринер Порівняйте графіки Список спостереження Мій інвестиційний портфель Економічний календар Інвестиційні калькулятори

FINANCEVELIX / CRYPTO

Криптоінструменти

Усі монети →

Калькулятор торгових витратЗнижка 20% на комісії · Орієнтовна економія за місяць / Орієнтовна економія за рік BitcoinОгляд ринку EthereumОгляд ринку Загальна капіталізаціяНові лістингиЛідери зростання і падінняІндекс страху та жадібностіХалвінг біткоїнаДомінування біткоїнаІндекс альтсезону

Оцініть, за якої ціни буде ліквідовано довгу або коротку позицію за безстроковим контрактом із маржею в USDT при ізольованій маржі. Введіть ціну входу, розмір позиції, плече та ставку підтримувальної маржі з таблиці рівнів вашої біржі.

Ціна ліквідації◉ Локальний розрахунок± Ваші припущення

Ціна ліквідації

Валюта / одиниця

Використовуйте одну й ту ж валюту для кожної ціни, комісії та суми. Зміна цієї мітки не конвертує значення.

НапрямокЦіна входуВказати розмір позиції вРозмір позиціїВартість позиції в котирувальній валюті або кількість монет — залежно від вибору вище.Плече (×)Ставка підтримувальної маржі (%)Вкажіть ставку для вашого розміру позиції з таблиці маржинальних рівнів вашої біржі.Додана маржа (необов’язково)Маржа, яку ви додали до цієї ізольованої позиції після її відкриття.Відрахування підтримувальної маржі (необов’язково)Фіксоване відрахування, зазначене для вашого рівня. Для найнижчого рівня залиште поле порожнім.

Вводьте звичайні числа без роздільників тисяч і символів валют. Як десятковий роздільник можна використовувати кому або крапку.

FINANCEVELIX / Ваш розрахунок

Ваш розрахунок

Введіть свої припущення, потім виберіть «Розрахувати».

Розрахункові припущення

Одна позиція на ізольованій маржі в односторонньому режимі за лінійним контрактом із маржею в USDT або USDC. Ліквідація спрацьовує за маркованою ціною. Торгові комісії, платежі фінансування та комісії за ліквідацію не враховано, тому ліквідація може відбутися раніше.

Оцінки наведено лише в освітніх цілях. Це не інвестиційна порада, а правила бірж можуть відрізнятися.

◉ Обчислюється у вашому браузері. Ці дані не надсилаються на наш сервер і не зберігаються у сховищі браузера.

FINANCEVELIX / Методика

Як розраховується ціна ліквідації

За ізольованої маржі можна втратити лише маржу, виділену на позицію. Позицію ліквідують, коли її капітал — маржа плюс нереалізований прибуток або збиток за маркованою ціною — знижується до підтримувальної маржі. Підтримувальна маржа дорівнює вартості позиції за маркованою ціною, помноженій на ставку підтримувальної маржі (MMR), за вирахуванням відрахування для цього рівня.

Розв’язавши цю умову щодо ціни, отримуємо формулу, яку Binance публікує для контрактів USDⓈ-M в ізольованому режимі: ціна ліквідації = (маржа + відрахування − сторона × кількість × ціна входу) ÷ (кількість × MMR − сторона × кількість), де сторона дорівнює 1 для лонгу й −1 для шорту.

Приклад: лонг на 10 000 USDT за ціни 50 000 із плечем 10× використовує 1 000 USDT маржі на 0,2 BTC. За MMR 0,4 % ціна ліквідації становить близько 45 180,72, тобто на 9,64 % нижче за ціну входу. Ціна банкрутства, за якої вся маржа втрачена, дорівнює 45 000.

Інші біржі використовують схожі формули, але можуть включати розрахункову комісію за закриття або ставку комісії тейкера, тому їхні цифри можуть дещо відрізнятися.

Словник фінансових і криптовалютних термінів: Ліквідація →

Поширені запитання

Чому ціна ліквідації ближча до ціни входу, ніж ціна входу × (1 − 1/плече)?

Ця проста оцінка — ціна банкрутства, за якої маржу витрачено повністю. Біржі ліквідують позицію раніше, коли капітал знижується до підтримувальної маржі, тому ціна ліквідації лежить між ціною входу та ціною банкрутства. Що вища ставка підтримувальної маржі, то ближче вона до ціни входу.

Чи змінює додавання маржі ціну ліквідації?

Так. За ізольованої маржі додаткова маржа збільшує капітал, який позиція може втратити до досягнення підтримувальної маржі. Через це ціна ліквідації лонгу знижується, ціна ліквідації шорту зростає, а ефективне плече зменшується.

Яка ціна запускає ліквідацію?

Великі біржі деривативів, як-от Binance і Bybit, використовують не ціну останньої угоди, а марковану ціну — орієнтир, розрахований за індексними цінами кількох спотових ринків. Це зменшує кількість ліквідацій через короткочасні стрибки ціни на одній біржі. Комісії та платежі фінансування також можуть змінювати маржу, доступну позиції.