Визначення
Усереднення вартості (DCA) — це інвестування фіксованої суми через рівні проміжки часу, наприклад щотижня чи щомісяця, незалежно від ціни. Оскільки сума незмінна, за низької ціни купують більше одиниць, а за високої — менше.
Як це працює
Замість того щоб інвестувати всю суму в один день, план усереднення розбиває гроші на рівні покупки за графіком. Кожна покупка дає сума ÷ ціна одиниць. Підсумкова середня вартість одиниці = загальна витрачена сума ÷ загальна кількість куплених одиниць. Оскільки за нижчими цінами купують більше одиниць, ця середня нижча за просте середнє цін покупок щоразу, коли ціни відрізняються.
Головна перевага — менший ризик невдалого вибору моменту. Покупцеві не потрібно вгадувати правильний день, а одна покупка на тимчасовому піку має меншу вагу. Багато людей користуються цим методом просто тому, що він збігається з регулярним доходом, а деякі біржі й брокери пропонують автоматичні регулярні покупки.
Усереднення вартості не гарантує прибутку й не захищає від збитків. Якщо ціна падає й так і не відновлюється, кожна покупка втрачає вартість. Коли ціни стабільно зростають, інвестування всієї суми на початку дало б більше одиниць. Важать і комісії: фіксована комісія за кожну покупку забирає більшу частку дрібних і частих покупок, тож на результат впливають і кількість покупок, і їхній розмір.
Приклад (гіпотетичні цифри)
Припустімо, ви інвестуєте $100 у токен X щомісяця протягом 4 місяців, а ціна в дні покупок становить $10, $8, $5 і $10.
Куплено одиниць: $100 ÷ $10 = 10, $100 ÷ $8 = 12,5, $100 ÷ $5 = 20 і $100 ÷ $10 = 10, тобто загалом 52,5 одиниці.
Середня вартість = $400 ÷ 52,5 = приблизно $7,62 за одиницю, тоді як просте середнє 4 цін становить ($10 + $8 + $5 + $10) ÷ 4 = $8,25.
За кінцевої ціни $10 усі 52,5 одиниці коштують $525, але якби ціна залишилася на рівні $5, вони коштували б лише $262,50.
Графік покупок знизив середню вартість, але те, чи завершиться все прибутком, однаково залежить від того, куди піде ціна.
Типові помилки
- Вірити, що регулярний графік покупок гарантує прибуток, якщо дотримуватися його достатньо довго.
- Не зважати на комісії за кожну покупку: комісія $1 з кожної покупки на $100 коштує 1% ще до того, як ціна взагалі зрушить.
- Розраховувати середню вартість як просте середнє цін, а не як загальна сума витрат ÷ загальна кількість одиниць.
Пов’язані калькулятори
Цей словник має лише освітню мету й не є інвестиційною порадою. У прикладах використано гіпотетичні цифри.